Понятие и классификация ценных бумаг.
Це́нная бума́га — денежный документ, удостоверяющий, с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов, имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.
С точки зрения фиксации ее владельца, она может быть именной, ордерной или предъявительской.
Предъявительская ценная бумага– это ценная бумага, имя владельца которой не фиксируется непосредственно на ней самой, а ее обращение не нуждается ни в какой регистрации. Предъявительская ценная бумага может существовать только в бумажной (документарной) форме. Она передается простым вручением ее данным владельцем новому владельцу.
Именная ценная бумага–это ценная бумага, имя владельца которой зафиксировано на бланке и (или) в ее реестре собственников. Переход прав, удостоверенных именными ценными бумагами, происходит в порядке, установленном для соглашений об уступке права требования, т.е. путем цессии.
В ордерной ценной бумаге имя владельца зафиксировано. Однако это лицо не только само вправе осуществлять право, но и назначить своим распоряжением другое лицо. Передача ордерных ценных бумаг оформляется путем передаточной надписи на обороте ценной бумаги – индоссамента.
Классификация ценных бумаг. Наиболее значимой является классификация ценных бумаг на основные и производные.
Основные ценные бумаги – это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив (товар, деньги, капитал, имущество, и др.), но при этом в таких активов не могут входить другие ценные бумаги. К ним относятся: акции, облигации, векселя, банковские сертификаты, чеки, коносаменты, закладные, складские свидетельства.
Производные ценные бумаги – это ценные бумаги, в основе которых лежат другие ценные бумаги. К ним относятся варранты, депозитарные расписки, стрипы, а также некоторые виды облигаций (так называемые конвертируемые облигации).
В отдельную группу выделяют производные финансовые инструменты, которые выражают имущественное право (обязательство), возникающее в связи с изменением цены актива, лежащего в основе этого инструмента. К этой группе относятся фьючерсные и опционные контракты, форварды.
Ценные бумаги можно также классифицировать по ряду других признаков:
1. По сроку существования ценной бумаги: бессрочные и срочные (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные).
2. В зависимости от формы существования: документарная или бездокументарная форма.
3. В зависимости от целей выпуска выделяют долговые (удостоверяют отношения займа) и долевые (удостоверяют отношения собственности) ценные бумаги.
4. По форме выпуска выделяют эмиссионные (выпускаются сериями) и не эмиссионные (выпускаются поштучно или небольшими сериями) ценные бумаги.
5. По наличию дохода ценные бумаги подразделяются на доходные и бездоходные (дисконтные).
6. В зависимости о степени обращаемости ценные бумаги делятся на рыночные и нерыночные.
По экономической сущности выделяют следующие виды ценных бумаг.
Акция — эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
Облигация— ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.
Вексель– это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока установленную сумму денег владельцу векселя. Выделяют векселя двух видов: простой и переводной вексель.
Сберегательный (депозитный) сертификат — ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка (на практике сберегательные сертификаты распространяются среди граждан, а депозитные — среди юридических лиц).
Чек – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.
Складское свидетельство — ценная бумага, подтверждающая принятие товара на хранение, дающая право на получение товара, обозначенного в этой ценной бумаге.
Закладная– именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.
Коносамент– это ценная бумага, выписываемая перевозчиком морского груза либо его полномочным представителем собственнику груза или его предъявителю, которая удостоверяет право на погрузку, разгрузку груза и его получение и др.