Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество

Норма амортизационных отчислений принимается равной 12%.

При разработке бизнес-плана в финансовом разделе должны быть описаны все наиболее значимые базовые предположения и допущения, на основе которых строились прогнозы и проводились финансовые расчеты. В связи с этим предполагается, что амортизационные отчисления будут выплачиваться в конце расчетного года по установленной норме амортизационных отчислений. Сумма амортизационных отчислений определяется путем умножения остаточной стоимости основных фондов на начало планируемого года на норму амортизацион­ных отчислений. Остаточная стоимость на конец года рассчитывается вычитанием из стоимости на начало года суммы амортизационных отчислений.

Также предполагается, что налог на имущество будет выплачиваться в конце расчетного года по действующей ставке налога на имущество, принятой в размере 1,2%. Налог на имущество взимается со среднегодовой стоимости основных фондов, которая рассчитывается как средняя арифметическая стоимости фондов на начало и конец расчетного года. Сумма налога на имущество на планируемый период определяется путем умножения среднегодовой сто­имости фондов на ставку налога.

Результаты расчетов сводятся в таблицу следующей формы.

Таблица 5 - Расчет амортизационных отчислений и налога на имущество

Показатель	Всего за период	Период планирования
1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Инвестиции, тыс. дол.
Норма амортизационных отчислений, %
Амортизация, тыс. дол.
Остаточная стоимость основных фондов, тыс. дол.
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. дол.
Сумма налога на имущество, тыс. дол.

5.2 Разработка кредитного плана

В основу расчета кредитного плана заложены следующие предположения.

Для упрощения расчетов начисление и выплата процентов за кредит будет осуществляться ежегодно. При этом начисляются проценты от величины остатка задолженности по кредиту на начало расчетного года. Используемая в расчетах ставка процента за кредит – 14% в год. Схема выплат основной суммы долга – равномерно по годам планируемого периода в конце каждого расчетного года. Планируемая дата получения кредита – окончание нулевого года, соответственно начисление процентов будет осуществляться с начала первого расчетного года.

Примерный формат кредитного плана представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Кредитный план

Показатели	0 год	Плановый период	Всего за период
1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Сумма кредита, тыс. дол.
Ставка годовых, %
Погашение кредита, тыс. дол.
Остаток задолженности на начало года, тыс. дол.
Выплата процентов, тыс. дол.
Погашение кредита нарастающим итогом, тыс. дол.
Выплата процентов нарастающим итогом, тыс. дол.

5.3 Разработка плана прибылей и убытков

План прибылей и убытков представляет собой финансовый документ, который отражает доходы, расходы и финансовые результаты деятельности предприятия за определенный период.

Задача подготовки данного документа состоит в том, чтобы показать структуру себестоимости производства, соотношение затрат и результатов хозяйственной деятельности. По нему можно судить о рентабельности производства, рентабельности продукции, возможности возврата в срок заемных средств. С его помощью проводится анализ безубыточности бизнеса.

Разработка «Плана прибылей и убытков» опирается на результаты ранее проведенных расчетов из других разделов бизнес-плана, а также на дополнительную информацию. Для отражения динамики показателей используется метод начисления, согласно которому расчеты прибыли проводятся без учета реального поступления денежных средств. Формат и алгоритм проведения расчетов в плане прибылей и убытков представлен в таблице 7.

Таблица 7 - План прибылей и убытков

№ №п/п	Показатели	Всего за период	Плановый период
1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
1.	Выручка
2.	Переменные расходы
3.	Валовая прибыль
4.	Постоянные расходы
5.	Операционная прибыль
6.	Проценты по кредиту
7.	Налог на имущество
8.	Прибыль до налогообложения
9.	Налог на прибыль
10.	Чистая прибыль
11.	Коэффициент прибыльности (стр.8/стр.1)
12.	Рентабельность проекта (стр.10/стр.1)

Суммарные переменные и постоянные затраты в «Плане прибылей и убытков» определяются на основании данных таблицы 4.

Валовая прибыль рассчитывается как разница между выручкой и переменными затратами. Этот показатель заслуживает пристального внимания, поскольку норма валовой прибыли (отношение валовой прибыли к выручке) является важной характеристикой в оценке финансовой состоятельности проекта или прогнозируемого финансового состояния предприятия.

Операционная прибыль (прибыль от продаж) рассчитывается как разница между валовой прибылью и суммой постоянных расходов. В составе постоянных расходов отдельными строками выделяют проценты по кредиту и расчеты с бюджетом.

Прибыль до налогообложения является основным показателем для определения налога на прибыль, установленной для соответствующего вида бизнеса в соответствующий период. В курсовой работе ставка налога на прибыль составляет 20%.

Если в процессе расчетов прибыль до налогообложения за какой-либо расчетный период имеет отрицательное значение (убыток), то налог на прибыль будет равен нулю, а полученный убыток должен учитываться при расчете налогооблагаемой прибыли в следующем расчетном периоде.

Чистая прибыль определяется как разность между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль. Чистая прибыль является главным целевым показателем. Она выступает основным источником погашения кредита.

5.4. Разработка плана денежных потоков

План денежных потоков (или план движения денежных средств, Cash Flow) представляет собой финансовый документ, отражающий движение потоков денежных средств от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности предприятия на планируемый период. Он показывает динамику поступления и расходования денежных средств на планируемый период, что позволяет судить о платежеспособности предприятия.

Цель прогнозирования движения денежных потоков – определить объемы финансовых потребностей (кредитов, инвестиций), а также обеспечить сбалансированность поступления и расходования денежных средств в прогнозируемом периоде.

Разные виды бизнеса могут иметь различные форматы плана денежных потоков в силу специфики своей деятельности. Однако отдельные статьи плана денежных потоков непосредственно взаимосвязаны со статьями плана прибылей и убытков, планом капитальных затрат, кредитным планом.

План денежных потоков представлен в формате, когда статьи располагаются по их типу, в связи с поступлением (притоком) или с выплатой (оттоком) денежных средств, причем сначала представляются все статьи, отражающие поступления, а затем – выплаты.

Структура денежного потока и общий алгоритм проведения расчетов при составлении плана денежных потоков представлены в таблице 8.

Таблица 8. – План движения денежных потоков (в тыс. дол.)

Показатель	Всего за период	Период планирования, год
0-й год	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год	5-й год
Остаток денежных средств на начало периода
Приток:
Собственные средства
Поступление кредита
Выручка
Итого приток
Отток:
Покупка оборудования
Переменные расходы
Постоянные расходы
Амортизация
Проценты по кредиту
Налог на имущество
Налог на прибыль
Погашение кредита
Итого отток
Чистый приток денежных средств
Остаток денежных средств на конец периода

Примечание:

- в строке «Остаток денежных средств на начало периода» в 0-м году данный остаток принимается равным нулю.

- строка «Чистый приток денежных средств» есть разность между данными строки «Итого приток» и строки «Итого отток»;

- строка «Остаток денежных средств на коней периода» содержит значения предыдущей строки о чистом притоке, полученные нарастающим итогом (кумулятивные значения).