Обзор мирового рынка калийных удобрений

Крупнейшими мировыми производителями хлористого калия помимо ОАО «Уралкалий» являются:

· PotashCorp - крупнейший мировой производитель удобрений, в том числе хлористого калия, на который приходится порядка 60% выручки компании. В настоящий момент производственные мощности компании позволяют добывать порядка 13,2 млн. тонн хлористого калия в год. К 2016 г. планируется увеличить эту цифру до 18 млн. тонн;

· Mosaic один из крупнейших производителей хлористого калия. В 2010 г. доля компании по добыче в Северной Америка составляет порядка 38%, доля в общемировой добыче - 12%. Запасов руды в имеющихся месторождениях, по оценкам самой компании, хватит еще на 100 лет;

· Беларуськалий - один из крупнейших в мире и самый крупный на территории СНГ производитель и поставщик калийных минеральных удобрений. Экспорт более 80% выпускаемой в Белоруссии продукции осуществляется через ЗАО Белорусская калийная компания;

· K+S - крупнейший европейский производитель калийных и азотных удобрений. Несмотря на то, что почти 44% произведенного компанией хлористого калия реализуется в пределах Европы, а спрос на удобрения в 2009 г. наиболее резко сократился именно в этом регионе, компания входит в первую пятерку мировых поставщиков хлористого калия;

· Israel Chemicals - компания-производитель калийных и фосфорных минеральных удобрений, разрабатывающая месторождения на территории израильской части Мертвого Моря. В 2009 г. более 50% выручки компании составили продажи на экспорт;

· Arab Potash Company PLC была образована в 1956 г. В 2010 г. АРС планирует произвести порядка 2,4 млн. тонн хлористого калия. 28% акций компании принадлежат PotashCorp;

· Agrium - вертикально-интегрированный производитель и дистрибьютор минеральных удобрений с долей рынка в США порядка 15%. В настоящее время производственные мощности компании позволяют выпускать 2,05 млн. тонн хлористого калия в год, к 2015 г. объем выпуска планируется довести до 2,8 млн. тонн;

· Intrepid Potash - является крупнейшим производителем хлористого калия в США. Начиная с 2004 г., доля мирового рынка компании составляла в среднем 1-1,5%, доля рынка США составляет 8,5%.

Рис.8. Доли рынка крупнейших производителей хлористого калия [9]

В период с 2004 по 2008 гг. мировое потребление хлористого калия росло высокими

темпами.

На рост спроса оказали влияние следующие ключевые факторы:

· увеличение потребления зерновых, связанное с ростом численности мирового населения и

· ростом животноводства, использующего зерновые культуры в качестве кормов;

· уменьшение доли пахотных земель на душу населения;

· рост производства биотоплива, использующего зерновые и масленичные культуры, а также сахарный тростник в качестве сырья.

В последние годы происходит увеличение доли Восточной Азии (Китай), Южной Америки (Бразилия), и Южной Азии (Индия) в структуре мирового потребления. Высокие темпы роста мирового спроса на калийные удобрения объясняются наращиванием потребления прежде всего в этих странах.

В 2008-2009 гг. на рынке хлористого калия наблюдалось существенное падение спроса под влиянием мирового экономического кризиса. В связи с высокой волатильностью цен на сельскохозяйственные культуры, а также ростом цен на удобрения, агропроизводители сократили инвестиции в производство. В результате мировое потребление хлористого калия в 2009 г. уменьшилось на 40% до уровня в 19,43 млн. тонн в терминах K2O.

Нестабильность макроэкономической ситуации повлияла, прежде всего, на производителей сельскохозяйственных культур Северной Америки и Западной Европы. Спрос в этих странах снизился на 27% и 50% соответственно. Падение спроса наблюдалось во всех регионах, кроме Южной Азии, Восточной Европы, Центральной Азии и Африки.

В начале 2009 г. цены на хлористый калий достигли минимума. В это время на рынке произошло сокращение спроса на удобрения под влиянием мирового экономического кризиса, что обусловило резкое падение цен в период с 2009 по март 2010 гг.

Весной 2010 г. цены стабилизировались. В связи с восстановлением спроса, на рынке наметилась динамика к росту.

Согласно прогнозам инвестиционных банков JPM и UBS, в период с 2011 по 2013 гг. ожидаются средние темпы роста цен на уровне около 5% в год. Данные прогнозы основываются на среднесрочной динамике спроса и тенденциях роста цен на соевые бобы и кукурузу, являющихся основными потребителями калийных удобрений.

Согласно прогнозам UBS долгосрочная динамика цен будет обусловлена высокими затратами основных игроков рынка на первичную разработку месторождений. По оценкам UBS предельной себестоимости проектов по первичной разработке месторождений, для оправдания капитальных вложений компаниям отрасли необходимо будет поддерживать среднюю мировую цену на уровне не ниже 550 долл. за тонну в реальном выражении.

Рост цен в долгосрочной перспективе будут поддерживаться увеличением потребления в связи с ростом мирового производства сырья для биотоплива и животноводства.

Рис. 9. Прогноз среднегодовых цен на кукурузу и соевые бобы [9]