Лекция 4: Механизм привлечения прямых иностранных инвестиций
Соглашения о разделе продукции
Франчайзинг
Международный лизинг
ОЭЗ
4.5 Офшорные зоны как разновидность ОЭЗ
Ый вопрос
Слово «концессия» переводится как «разрешение». С экономической точки зрения этот термин означает сдачу в эксплуатацию на определенных условиях природных богатств, предприятий и др.хозяйственных объект, принадлежащих государству или муниципалитетам.
С точки зрения теории концессия выгодна всем: государству, поскольку оно приобретает грамотного управленца своей собственности, частный инвестор – получает в распоряжение заведомо выгодные ресурсы и налоговые преференции, потребитель – качественные услуги или товары. В отличие от приватизации собственность остается в руках у государства, хотя львиную долю прибыли и налоговые поблажки получает частный инвестор. В отличие от аренды срок концессии исчисляется десятилетиями.
В постсоветской России механизмов инвестирования было испробовано немало. Закон о концессиях, однако, до последнего времени был лишь проектом, о котором изредка вспоминают в узких экономических кругах. Традиционные концессии существовали вплоть до 1948 г., когда в Венесуэле была введена практика деления прибыли иностранной фирмы в соотношении 50:50.
Соглашения о разделе продукции являются одной из модернизированных разновидностей концессии. Сферой действия таких соглашений является освоение и разработка крупных месторождений полезных ископаемых, прежде всего нефти и газа. В настоящее время разные модификации СРП действуют в 121 стране мира. По своей правовой природе СРП является разновидностью договора концессии, только со своей особенностью: если по договору концессии расплачиваются деньгами, то по СРП – добытыми ресурсами в натуре.
Соглаше́ние о разде́ле проду́кции (СРП) (англ. Production Sharing Agreement) — особый вид договора об учреждении совместного предприятия.
Обычно соглашение о разделе продукции является договором, заключённым между зарубежной добывающей компанией (подрядчиком) и государственным предприятием (государственной стороной), уполномочивающей подрядчика провести поисково-разведочные работы и эксплуатацию в пределах определённой области (контрактная территория) в соответствии с условиями соглашения.
Основными элементами СРП являются:
- представителем принимающей страны является государство в лице государственной нефтяной компании;
- непосредственное участие в СРП принимает совместное предприятие, учредителями которой являются государственная компании и иностранная фирма;
- во многих странах мира условия участия государства в СРП остаются открытыми до коммерческих обнаружений запасов нефти;
- весь риск поисково-разведочных работ (ПРР) возлагается на компанию-посредника, которой затраты на эти работы не возмещаются, если в оговоренные сроки коммерческие запасы нефти не будут обнаружены;
- инвестор полностью финансирует ПРР, обустройство и эксплуатацию открытых месторождений;
- в случае если коммерческие запасы нефти будут обнаружены, то все осуществленные иностранным инвестором затраты (на ПРР) будут возмещены за счет так называемой «компенсационной» нефти;
- принадлежащая иностранной компании доля «распределяемой нефти» является объектом налогообложения.
Схема распределения прибыли по СРП представлена на рисунке:
|
Рисунок – Российская модель СРП[10].
ФЗ № 225 «О соглашениях о разделе продукции», был принят еще 30 декабря 1995 г. тех пор Государственная Дума РФ 5 раз вносила изменения в первоначальный текст Закона.
Принципиально важными являются требования Закона о предоставлении «российским юридическим лицам преимущественного права на участие в работах по соглашению в качестве подрядчиков, поставщиков, перевозчиков или в ином качестве на основании договоров (контрактов) с инвесторами»;
- о комплектовании персонала работников, выполняющих работы по соглашению, не менее чем на 80% российскими гражданами;
- об, использовании в качестве технологического оборудования для разведки, освоения месторождений, добычи и транспортировки полезных ископаемых не менее чем на 70% по стоимости оборудования российского происхождения.
- столь же важное значение имеет введенное в Закон требование о соблюдении инвесторами мер по защите исконной среды обитания и традиционного образа жизни коренных малочисленных народов, проживающих в местах разработки месторождений, и о выплате в связи с этим соответствующих компенсаций.
ФЗ «СРП» от 30.12.1995 N 225-ФЗ Закон принят позже, чем заключены действующие соглашения.
В настоящее время в России действует всего три СПР:
- «Сахалин 1» - в Сахалинской области (Охотское море), партнеры «Роснефть», «СахалинМорНефтегаз» и Индийский партнер;
- «Сахалин 2» - в Сахалинской области (Японское море), партнеры «Shell», «Mitsubishi»;
- Харьягинское месторождение в Ненецком автономном округе, партнеры «Лукойл», «Ненецойл» и французские партнеры.
Российские компании также подписывают соглашения о СРП, так в 2005 г. подписано соглашение о совместной разработке месторождения в Каспийском море между дочерней компаний «Роснефть» и Министерством энергетики и минеральных ресурсов Казахстана. Проект рассчитан на 55 лет, из них 10 лет разработка, 45 лет – добыча.
Ой вопрос
Франчайзинг – это особая организация бизнеса, при которой крупная компания (компания – франчайзер) передает более мелкой компании или индивидуальному предпринимателю (франчайзи) право на ведение бизнеса под торговой маркой франчайзера. При этом франчайзи обязуется соблюдать все стандарты и правила франчайзера. В обмен на осуществление всех этих правил франчайзи получает разрешение использовать имя компании, ее репутацию, продукт и услуги, маркетинговые технологии и пр. технологии.
Всю систему бизнеса принято называть франчайзинговым пакетом или франшизой. Механизм франчайзинга сродни механизму аренды, т.к. франчайзи некогда не становится собственником товарного знака. Он имеет право только на его использование и то, только в период выплаты роялти.
Чтобы получить права использования товарной марки, франчайзи выплачивает франчайзеру:
- первоначальный взнос;
- ежемесячные взносы - роялти.
Суммы этих взносов оговариваются во франчайзинговом договоре (контракте) и являются предметом переговоров. Средний уровень первоначального взноса составляет 5-10 % общей стоимости пакета услуг, т.е. общего объема инвестиций, необходимых для старта предприятия-франчайзи.
Величина роялти в среднем составляет 6 – 7 % валового объема продаж франчайзи. Возможно и установление фиксированного размера или минимального предела роялти. В ряде случаев франчайзер получает доход в виде наценки на свои товары при их продаже франчайзи.
В большинстве форм франчайзинга предусмотрены расходы на рекламу и маркетинг, компенсацию которых обычно франчайзер взимает с франчайзи. Величина указанной компенсации составляет в среднем 1,2 - 1,4 % общего объема продаж.
Виды франчайзинга:
- товарный франчайзинг – франчайзи покупает право на продажу товаров с торговой маркой франчайзера. При торговом франчайзинге владелец бренда передает предпринимателю право использовать его имя, его методы продаж, а также продавать его товар.
- производственный франчайзинг - продажа права на производство и сбыт товара с использованием сырья и материалов, приобретенных у материнской компании. Фирма, обладающая запатентованной технологией изготовления готового продукта, осуществляет обеспечение конечного производителя сырьем и передает права на использование этой технологии.
- сервисный франчайзинг – сфера его применения - услуги. Франчайзи предоставляется право заниматься определенным видом услуг под торговой маркой франчайзера, который обеспечивает партнера оборудованием, рекламной и маркетинговой технологией.
По способу передачи франчайзингового пакета международный франчайзинг может быть:
- прямым, когда франчайзи напрямую продает франшизу местному предпринимателю;
- субфранчайзинг, когда исключительное право на развитие всей системы передается одному франчайзи, который в свою очередь выступает субфранчайзером для местных франчайзи.
Т а б л и ц а – Преимущества и недостатки франчайзинга
| Преимущества | Недостатки |
| Дополнительная прибыль | Ограниченность возможностей контроля и участия в управлении деятельностью франчайзи |
| Расширение рынка сбыта | Риск недополучения взносов и роялти или их выплаты с опозданием |
| Повышение известности и имиджа торговой марки, продукции, услуг | Трудность сохранения коммерческой тайны для франчайзера |
| Быстрое и эффективное начало бизнеса за счет использования репутации франчайзера, а также его интеллектуального, производственного потенциала для франчайзи | Ограничения хозяйственной инициативы франчайзинговым договором для франчайзи |
Ий вопрос
При международном лизинге лизингодатель и лизингополучатель являются субъектами разных государств. Основой международного финансового лизинга является конвенция UNIDRUA (ЮНИДРУА) о международном лизинге (1998 г.).
Базовым положением Конвенции является положение о том, что лизингополучатель определяет нужное ему оборудование, выбирает продавца, который уведомляется, что оборудование у него приобретается для целей лизинга. Лизинговые платежи начисляются с учетом амортизации всей или существенной части оборудования.
Места основной предпринимательской деятельности лизингодателя и лизингополучателя должны находиться непременно в разных государствах. Место же основной предпринимательской деятельности продавца может находиться либо в государстве лизингодателя, либо в государстве лизингополучателя, либо в 3-ем государстве.
Россия присоединилась к конвенции УНИДРУА в том же 1998 году, оговорив при этом, что она будет применять к международному финансовому лизингу нормы своего гражданского права.
Международный лизинг можно рассматривать в следующих аспектах:
- экспортный – при котором зарубежной стороной является лизингополучатель и объект лизинга вывозится (экспортируется) из страны;
- импортный – при котором зарубежной стороной является лизингодатель, а объект лизинга ввозится (импортируется) в стану;
- транзитный – предполагает, что все частники (продавец, лизингодатель, лизингополучатель и кредитор) находятся в разных странах. В этом случае лизингодатель одной страны получает кредит или приобретает оборудование в другой стране и поставляет его лизингополучателю третьей страны.
Лизинговые операции по содержанию классифицируются на 4 группы:
- оперативный лизинг – передача в пользование оборудования на срок более короткий, чем срок его службы, для оперативного лизинга характерно непродолжительность контракта и неполная амортизация оборудования;
- контрактный лизинг – смешанный вид аренды, сочетающий в себе элементы долгосрочного и оперативного лизинга, и предполагающий, что арендованное имущество в конце согласованного срока найма возвращается лизингодателю;
- лизинг с последующим выкупом предполагает выкуп актива в конце срока лизинга по остаточной стоимости, при этом подобный договор может быть как долгосрочным, так и краткосрочным;
- финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта и амортизацией всей или большей части стоимости имущества. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования.
Операционный лизинговый контракт предусматривает временное использование имущества без следующего приобретения его в собственность. Финансовый лизинг совмещает аренду со следующим выкупом объекта по остаточной стоимости Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю, и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя;
- мокрый лизинг – предусматривает широкий круг дополнительных услуг лизингодателя лизингополучателю (ремонт, страхование, поставку горючего, иногда управление производством). Используется относительно высокоточного и новейшего оборудования;
- чистый лизинг – обслуживание и содержание оборудования в рабочем состоянии возлагается на лизингополучателя. Он же несет ответственность за действия, связанные с использованием этого оборудования.
Ый вопрос
Особые экономические зоны в России – территории с особым налоговым и правовым режимом в Российской Федерации, созданные для привлечения инвесторов в приоритетные для РФ отрасли.
В современных условиях одним из важнейших способов привлечения иностранного капитала является создание свободных или особых экономических зон в различных формах. Хотя называться они могут по-разному (особые, специальные и т.д.), наиболее общим и распространенным их названием является особая экономическая зона (ОЭЗ).
ОЭЗ – это часть территории страны, на которой устанавливается льготный, по сравнению с общим, режим хозяйствования деятельности иностранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями.
Каждому типу ОЭЗ соответствует определенный набор льгот и стимулов, включающий:
- внешнеторговые льготы и преференции, предусматривающие введение особого таможенного и тарифного режима (снижение или отмену экспортно-импортных пошлин) и упрощенного порядка осуществления внешнеторговых операций;
- фискальные льготы, содержащие нормы, связанные с налоговым стимулированием конкретных видов деятельности, эти льготы могут затрагивать налоговую базу (прибыль, доход, стоимость имущества), отдельные ее компоненты (амортизационные отчисления, издержки на заработную плату и транспорт), уровень налоговых ставок, вопросы постоянного или временного освобождения от налогов;
- финансовые льготы, включающие различные формы субсидий, предоставляемых в виде установления низких цен на коммунальные услуги, снижения арендной платы за пользование земельными участками и производственными помещениями, а также за счет бюджетных средств и преференциальных государственных кредитов;
- административные льготы, предоставляющиеся администрациями зон с целью упрощения процедур регистрации предприятий и режима въезда-выезда иностранных граждан, а также оказания различных видов услуг.
В России на сегодняшний момент к ОЭЗ применяются следующие виды льгот:
- упрощенный порядок регистрации предприятии с ин.инвестициями;
- льготный налоговый режим (при этом налоговая ставка не может составлять менее 50 % от действующей);
- снижение ставки платы за использование землей и иными природными ресурсами, предоставление прав на долгосрочную аренду сроком до 70 лет, с правом субаренды, снижение арендных платежей (для тех.-внедренческих зон);
- особый таможенный режим, включающий снижение таможенных пошлин на ввоз и вывоз товаров, упрощенный порядок пересечения границы;
- упрощенный выезд иностранных граждан, в т.ч. безвизовый.
Классификация ОЭЗ:
1) торговые свободные экономические зоны или зоны свободной торговли (зона – «франко»), основная цель создания этих зон – стимулирование торговли. ЗСТ – это территория, выведенная за пределы национальной таможенной территории, внутри проводятся операции по складированию товаров и их предпродажной подготовке (упаковка, маркировка, контроль качества и т. п.). Здесь осуществляется частичное или полное освобождение от импортных (экспортных) пошлин на полуфабрикаты, сырье и т. п., ввозимых для использования внутри зоны. Примером микрозон такого типа являются магазины Duty Free.
2) промышленно-производственные зоны (ППЗ) - часть национальной таможенной территории, внутри которой налажено производство конкретной промышленной продукции, при этом инвесторам предоставляются различные льготы. К таким льготам чаще всего в России относят налоговые «каникулы» - частичное или полное освобождение инвесторов от уплаты налогов на доходы и имущество.
В соответствии с ФЗ об ОЭЗ, вступивший в силу 1 января 2006 года: резиденты ППЗ на пять лет освобождаются от уплаты земельного, имущественного и транспортного налогов, на 4 % (до 16 %) снижается налог на прибыль (для ТВЗ также предусматривается снижение ставки социального налога с 26 % до 14 %).
3) технико-внедренческие зоны (ТВЗ) – это территория, выведенная за пределы национальной таможенной территории, внутри которой размещаются научно-исследовательские, проектные, конструкторские бюро и организации технопарки, технополисы.
4) туристско-рекреационные зоны (ТРЗ) - это территория, на которой ведется туристско-рекреационная деятельность - создание, реконструкция, развитие объектов инфраструктуры туризма и отдыха, развитие и оказание услуг в сфере туризма.
5) сервисные зоны - территория с льготным режимом для фирм, занятых оказанием финансовых и нефинансовых услуг (банковские, Страховые услуги, экспортно-импортными операциями, операциями с недвижимостью, перевозками).
6) комплексные зоны, представляют собой зоны с льготным режимом хозяйственной деятельности на территории отдельного административного района. Это - зоны свободного предпринимательства в Западной Европе, Канаде, сформированные в депрессивных районах, специальные экономические зоны в Китае, территории особого режима в Аргентине, Бразилии.
России существуют особые экономические зоны четырёх типов:
1) Промышленно-производственные зоны или промышленные ОЭЗ;
2) Tехнико-внедренческие зоны или инновационные ОЭЗ;
3) Туристско-рекреационные зоны или туристические ОЭЗ.
4) Портовые зоны или логистические;
Промышленные ОЭЗ
Шесть промышленных особых экономических зон (ОЭЗ ППТ Алабуга, Тольятти, Липецк, Могилино, Титановая долина, Людиново);
бой экономической зоны промышленно-производственного типа в Самарской области, территория которой непосредственно примыкает к Тольятти.
В числе приоритетных направлений деятельности промышленных зон отнесено производство:
- автомобилей и автокомпонентов;
- строительных материалов;
- химической и нефтехимической продукции;
- бытовой техники и торгового оборудования.
Инновационные ОЭЗ
Пять технологических зон (ОЭЗ ТВТ Дубна, Санкт-Петербург, Зеленоград, Томск, Иннополис).
Приоритетными направлениями развития инновационных зон являются:
- нано- и биотехнологии;
- медицинские технологии;
- электроника и средства связи;
- информационные технологии;
- точное и аналитическое приборостроение;
- ядерная физика.
Туристические ОЭЗ
Семь туристических зон располагаются на территории Иркутской области, Алтайского края, Республики Алтай, Республики Бурятия, Калининградской области, Ставропольского края, Приморского края.
Еще шесть вновь созданных ОЭЗ располагаются в северокавказском федеральном округе.
7 ОЭЗ туристического типа (ОЭЗ ТРТ «Алтайская долина», «Бирюзовая Катунь», «Байкальская гавань», «Ворота Байкала», «Куршская Коса», «Гранд Спа Юца», «Остров Русский»);