Блок 1. анализ финансового состояния

Анализ финансового состояния предприятия выполняется на основании данных финансовой отчетности (бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках) исследуемой организации и включает в себя следующие основные направления:

Анализ изменений в составе и структуре активов баланса

Используя данные бухгалтерского баланса, проанализируйте состояние имущества организации и сделайте выводы (табл.1).

Таблица 1 - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

Активы	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения	Темп роста, %
На начало года	На конец года	На начало года	На начало года	абсолютной величины, тыс. руб.	удельного веса, %
1. Внеоборотные активы – всего, в т.ч.:
1.1. Нематериальные активы
1.2. Основные средства
1.3. Незавершенное строительство
1.4. Долгосрочные финансовые вложения
1.5. Прочие внеоборотные активы
2. Оборотные активы–всего, в т.ч.:
2.1 Запасы + НДС
2.2. Дебиторская задолженность
2.3 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
2.4. Прочие оборотные активы
ИТОГО

Анализ изменений в составе и структуре пассивов баланса

Используя данные бухгалтерского баланса, проанализируйте состояние имущества организации и сделайте выводы об имущественном положении организации.

Таблица 2 - Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

Пассивы	Абсолютная величина, тыс. руб.	Удельный вес, %	Изменения	Темп роста, %
На начало года	На конец года	На начало года	На начало года	абсолютной величины, тыс. руб.	удельного веса, %
1. Собственные и приравненные к ним средства – всего, в т.ч.
1.1. Уставный капитал
1.2. Добавочный капитал
1.3. Резервный капитал
1.4. Фонды предприятия
1.5. Нераспределенная прибыль
1.6. Пассивы, приравненные к собственным
2. Заемные средства – всего, в т.ч.:
2.1.Кредиты банков и займы
2.1.1. Долгосрочные кредиты и займы
2.1.2. Краткосрочные кредиты и займы
2.2. Кредиторская задолженность
2.3. Прочие краткосрочные пассивы

Анализ относительных показателей

Используя систему относительных показателей, проанализируйте финансовое состояние организации и сделайте выводы. Анализ включает в себя:

1) Анализ рентабельности:

· ROS (рентабельность продаж). Этот коэффициент показывает, какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Иными словами, сколько остается у предприятия после покрытия себестоимости продукции и других операционных расходов.

· ROA (рентабельность активов). Это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль совокупных активов фирмы.

· ROE (рентабельность собственного капитала). Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовался собственный капитал, т. е. какой доход получило предприятие на денежную единицу собственных средств. Данный показатель особенно важен для акционеров, так как характеризует уровень эффективности их вложений. Как будет показано в дальнейшем, он имеет фундаментальное значение в финансовом менеджменте и часто является объектом стратегического планирования.

Таблица 3 - Анализ рентабельности

Показатели	За прошлый год	За отчетный год	Изменения, +/-	Темп роста в % к прошлому году
1.Чистая прибыль, тыс. руб.
2. Операционная прибыль (прибыль от продаж) тыс. руб.
3. Выручка от реализации (без НДС и акцизов), тыс. руб.
4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб.
5. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.
6. Рентабельность продаж (стр. 2 / стр. 3)
7. Рентабельность активов (стр.1 / стр. 4)
8. Рентабельность собственного капитала (стр.1 / стр. 5)

Примечание к таблице. Графа 2, 3: среднегодовые остатки активов за прошлый и отчетный год определить, как среднюю арифметическую остатков на начало и конец года.

Анализ ликвидности

Таблица 4 - Анализ ликвидности

Показатели	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменения за год, +/-	Темп роста в % к началу года
1.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	х
2. Дебиторская задолженность	х
3. Запасы	х
4. Текущие активы - всего (стр.1+стр.2+стр.3)	х
5. Краткосрочные обязательства	х
6. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 1 / стр. 5)	0,1 – 0,2
7. Коэффициент критической ликвид-ности (промежуточный коэффициент покрытия) ((стр. 1+стр.2) / стр. 5)	0,8 – 1,5
8. Коэффициент текущей ликвидности ((стр.1+стр.2+стр.3) / стр.5)	1,0 – 2,0

3) Анализ оборачиваемости (расчет коэффициента оборачиваемости и периода оборота):

· Запасов. Коэффициент определяет сколько раз за анализируемый период, предприятие использовало свои запасы. Если значение снижается, значит, предприятие накапливает излишек запасов, у предприятия плохие продажи. Если значение коэффициента увеличивается, то это говорит о том, что у предприятия увеличивается оборачиваемость складских запасов, увеличиваются продажи.

· Дебиторской задолженности. Коэффициент показывает, сколько раз счета к получению превращались в денежные средства или сколько единиц выручки получено с 1 руб. дебиторской задолженности.

· Кредиторской задолженности. Этот коэффициент характеризует среднюю скорость обращения счетов к оплате, т.е. сколько раз за период предприятие оплачивает свои счета, что является важной информацией для потенциальных и действующих поставщиков, а также кредиторов.

Таблица 5 - Анализ оборачиваемости

Показатели	Абсолютная величина, тыс. руб.	Коэффициент* оборачиваемости	Оборачиваемость**, в днях	Изменение
За прошлый год	За отчетный год	За прошлый год	За отчетный год	За прошлый год	За отчетный год	Коэффициента оборачиваемости (гр.5-гр.4)	Оборачиваемости (гр.7-гр.6)

1. Выручка от реализации (без НДС и акцизов)			-	-	-	-
Среднегодовая ве-личина дебиторской задолженности
Среднегодовая вели-чина кредиторской задолженности
Средняя величина всех активов