Анализ финансовой деятельности « завод» за 9 месяцев 201- г.
Бухгалтерский баланс за 9 месяцев 201- г. – см. Приложение № 1.
Отчеты о прибылях и убытках ООО «д» за указанный выше период - см. Приложение № 2.
Анализ финансовых коэффициентов
Анализ финансовых коэффициентов основывается на основе данных баланса за 9 месяцев 2012 г.
Учитывая цели оценки из всех финансовых коэффициентов для нас наиболее важными являются коэффициенты ликвидности, потому что показатели ликвидности раскрывают характер отношения между оборотными активами и краткосрочными пассивами и отражают способность предприятия вовремя выполнить свои обязательства. С помощью этих показателей можно найти ответ на вопрос, способно ли предприятие вовремя выполнить свои краткосрочные обязательства. Это касается наиболее ликвидной части имущества предприятия и ее обязательства с наименьшим сроком оплаты. Показатели ликвидности раскрывают характер отношения между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (текущими пассивами) и отражает способность предприятия вовремя выполнить финансовые обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности -показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.Денежные средства от основной деятельности должны покрывать текущие обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности (критической оценки) -показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашено за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах , а также поступлений по расчетам с дебиторами.
Коэффициент текущей ликвидности –показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав оборотные средства.
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности – характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить, либо утратить в течение определенного периода. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.
Таблица обеспеченности собственными средствами и ликвидности баланса предприятия.
Таблица № 2.2.-1
| Показатели | 2011 г., тыс. руб. | 9 месяцев 2012 г., тыс. руб. |
| Капитал и резервы (с учетом непокрытых убытков (прибыли) прошлых лет и отчетного периода) | 21 410 | 22 942 |
| Внеоборотные активы | 21 495 | 20 844 |
| Собственные оборотные средства (капитал и резервы, с учетом непокрытых убытков (прибыли) прошлых лет и отчетного периода минус внеоборотные активы) | -85 | 2 098 |
| Оборотные активы | 40 315 | 66 717 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (собственные оборотные средства разделить на оборотные активы) | - 0,0021 | 0,03 |
| Расчет коэффициентов ликвидности | ||
| Оборотные активы | 40 315 | 66 717 |
| Запасы | 8 112 | |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 26 740 | 50 663 |
| Краткосрочные финансовые вложения | ||
| Денежные средства | 13 101 | 6 932 |
| Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений | 13 101 | 6 932 |
| Дебиторская задолженность плюс денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 39 841 | 57 595 |
| Краткосрочные обязательства | 38 623 | 64 389 |
| Кредиторская задолженность | 3 152 | 28 192 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ||
| Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | ||
| Коэффициент (покрытия) текущей ликвидности | ||
| Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности |
Согласно критериям оценки неудовлетворительной структуры баланса, утвержденным Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20 мая 1994 г. № 498 приложением № 1 утверждена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
Значение коэффициента текущей ликвидности утверждено постановлением в размере не менее 2 (оптимальное значение 2,5-3,0). Значение коэффициента быстрой ликвидности, утвержденного Постановлением Правительства должно быть близко к 0,7 – 0,8. Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Величина его должна быть равной 0,7. Согласно установленных законодательством норм, значение коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности должно быть не менее 1, для того чтобы достаточно обоснованно сделать вывод о дальнейшей утрате компанией своей платежеспособности.
Проанализировав структуру балансов, отчеты о прибылях и убытках за рассматриваемые периоды (2011 г., 9 месяцев 201- г.) можно сделать неутешительные выводы о неудовлетворительном финансовом состоянии оцениваемого предприятия.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог III раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог раздела II актива баланса).
Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.
Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 и кроме этого данное значение < 2 (этот норматив установлен Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий").
В случае рассматриваемого предприятия ООО « » значения коэффициента обеспеченности собственными средствами не только не соответствует нормативному значению, но и является отрицательным значением, так в 201- г. – (-0,0021); 9 месяцев 201- г. – (0,03). Данный коэффициент демонстрирует наличие (отсутствие) собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Собственными средствами предприятия являются все фонды, которые формируются из чистой прибыли, нераспределенной прибыли и уставного капитала. Теоретически к собственным средствам предприятия относят и добавочный капитал, который оказывает значительное влияние на стоимость собственного капитала, но реально не подтвержден денежными средствами и поэтому придает иллюзорный характер значительной части собственных средств. Это ведет к тому, что для пополнения собственных оборотных средств предприятие использует средства, которые ему не принадлежат (например, кредиторскую задолженность или кредиты).
Именно в ситуации отсутствия собственных оборотных средств появляется отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами, свидетельствующее не только об отсутствии источников собственных средств для финансирования текущих активов, но и об иммобилизации во внеоборотные активы заемных источников финансирования оборотных активов.