Анализ хозяйственной деятельности ООО «Рест – К»
Одним из основных показателем хозяйственной деятельности предприятия является выручка. Данный показатель в 2016 году снизился на 48543 тыс. руб.по сравнению с 2015 годом, а в 2015 году на 77411 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом. Падение выручки является предпосылкой для снижения показателей рентабельности деятельности предприятия.(таблица 2.1)
Негативным моментом является также падение валовой прибыли с 12175 тыс. руб. до 5532 тыс. руб. за три года и прибыли от продаж с 5232 тыс. руб. до 2517 тыс. руб. в отчетном периоде.
Таблица 2.1 - Основные финансово-экономические показатели ООО «Рест – К» за 2014-2016 гг.
| Наименование показателя | 2014 год | 2015 год | 2016 год | Абсолютное отклонение 2015-2014 годы (+,-), тыс. руб. | Абсолютное отклонение 2016-2015 годы (+,-), тыс. руб. | Темп роста 2015 / 2014, % | Темп роста 2016 / 2015, % |
| Выручка, тыс.руб. | -77411 | -48543 | 69,17 | 72,05 | |||
| Себестоимость продаж, тыс.руб. | -75481 | -45830 | 68,67 | 72,30 | |||
| Валовая прибыль, тыс.руб | -3930 | -2713 | 67,72 | 67,09 | |||
| Коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб. | -2281 | -1647 | 67,14 | 64,67 | |||
| Прибыль от продаж | -1649 | -1066 | 68,48 | 70,25 | |||
| Среднегодовая численность персонала | -25 | -2 | 71,91 | 96,87 | |||
| Рентабельность продаж, % | 4,85 | 4,75 | 4,42 | -0,10 | -0,33 | 97,89 | 93,11 |
Снижение прибыли от продажи продукции в 2016 году происходило в условиях более значительного снижения себестоимости продукции – темп роста себестоимости в 2015 году составил 68,67%, а в 2016 году – 72,30%.
Рентабельность продаж в 2015 году снизилась на 0,10% по сравнению с 2014 годом, а в 2016 году – еще на 0,33%. Данная динамика характеризует деятельность предприятия с негативной стороны.
Следовательно, финансово-экономические показатели деятельности ООО «Рест – К» нельзя назвать удовлетворительными. С каждым годом предприятие недополучает выручки, за счет чего теряет прибыль. Все это является предпосылками снижения рентабельности бизнеса.
Основным источником информации об имущественном положении анализируемого предприятия является «Бухгалтерский баланс» за 2014-2016 год. Проведем горизонтальный (таблица 2.2) и вертикальный (таблица 2.3) анализ бухгалтерского баланса.
Таблица 2.2 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Рест – К» за 2014-2016 гг.
| Статья баланса | 2014 год | 2015 год | 2016 год | Абсолютное изменение 2016-2014 | Относительное изменение 2016-2014 |
| Актив | |||||
| I. Внеоборотные активы | -2102 | 93,13 | |||
| II. Оборотные активы | 178,62 | ||||
| - Запасы | 262,47 | ||||
| - Дебиторская задолженность | 129,97 | ||||
| - Денежные средства и финансовые вложения | 174,19 | ||||
| - Прочие оборотные активы | -473 | 75,47 | |||
| Баланс | 143,22 | ||||
| Пассив | |||||
| III. Капитал и резервы | 142,58 | ||||
| IV. Долгосрочные обязательства | -3238 | 22,72 |
Продолжение таблицы2.2
| V. Краткосрочные обязательства | 157,43 | ||||
| - Займы и кредиты | 559,56 | ||||
| - Кредиторская задолженность | 45,85 | ||||
| Баланс | 143,22 |
За исследуемый период наблюдается повышение валюты баланса на 31955 тыс. руб. или 43,22%. Увеличение данного показателя в динамике характеризует расширение масштабов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, однако в активе увеличение произошло за счет роста дебиторской задолженности, а в пассиве – за счет роста краткосрочных обязательств. Это характеризует финансово-хозяйственную деятельность предприятия с отрицательной стороны и является предпосылкой снижения платежеспособности.
Следует также отметить, что фирма в 2016 году не использует широко распространенную и достаточно эффективную в современной экономике инновационную стратегию развития, то есть не вкладывает средства в различные технологии, патенты, о чём говорит отсутствие в балансе сумм нематериальных активов.
В 2014-2016 гг. основу финансирования предприятия составляют внешние источники – краткосрочные кредиты и займы, и кредиторская задолженность. Собственный капитал предприятия год от года растет в связи с увеличением нераспределенной прибыли.
Предприятие отдает предпочтение краткосрочным кредитам и займам, их объем за три года значительно увеличился – с 37023 тыс. руб. в 2014 году до 58290 тыс. руб. в 2016 году.
Таблица 2.3 - Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Рест – К» за 2014-2016 гг.
| Статья баланса | 2014 год | 2015 год | 2016 год | Абсолютное изменение 2016-2014 |
| I. Внеоборотные активы | 41,40 | 39,88 | 26,92 | -14,48 |
| II. Оборотные активы | 58,60 | 60,124 | 73,08 | 14,48 |
| Запасы | 37,18 | 43,68 | 54,63 | 17,45 |
| Дебиторская задолженность | 54,26 | 43,17 | 39,48 | -14,78 |
| Денежные средства и финансовые вложения | 4,11 | 10,69 | 4,00 | -0,10 |
| Прочие оборотные активы | 4,45 | 2,46 | 1,88 | -2,57 |
| Баланс | ||||
| Пассив | ||||
| III. Капитал и резервы | 44,25 | 47,13 | 44,05 | -0,20 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 5,67 | 0,86 | 0,90 | -4,77 |
| V. Краткосрочные обязательства | 50,08 | 52,00 | 55,05 | 4,97 |
| Займы и кредиты | 21,72 | 83,29 | 77,20 | 55,48 |
| Кредиторская задолженность | 78,28 | 16,71 | 22,80 | -55,48 |
| Баланс |
Негативными характеристиками баланса предприятия ООО «Рест – К»являются: высокая зависимость от внешних источников финансирования, рост запасов, низкий уровень наиболее ликвидных активов (денежных средств и их эквивалентов).
В структуре активов ООО «Рест – К» в динамике наблюдается рост доли оборотных средств на 14,48%, что положительно характеризуется как показатель роста мобильности активов предприятия. И в целом структура совокупных активов характеризуется превышением в их составе доли оборотных средств, которые год от года увеличиваются (58,60% оборотных активов предприятия в 2014 году и уже 73,08% оборотных активов в 2016 году).
Основным источником средств предприятия являются привлеченные средства и кредиторская задолженность, доля собственных средств растет, но на конец 2016 года она составила 44,05% пассивов предприятия.
Доля кредиторской задолженности в 2016 году сократилась на 55,48% по сравнению с уровнем 2014 года. Однако при этом возросла доля кредитов и займов на такую же величину.
В рамках оценки финансового состояния предприятия проведем анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности предприятия.
Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью оценки платёжеспособности, т.е. возможности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Анализ ликвидности баланса методом сравнения заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков уплаты.
Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Сгруппируем информацию актива (по уровню ликвидности) и пассива (по срочности обязательств) баланса ООО «Рест – К» (таблица 2.4).
Таблица 2.4 - Группировка актива и пассива баланса ООО «Рест – К» за 2014-2016 гг. (в тыс. руб.)
| Группа активов | Значение | Знаки сравнения | Группа пассивов | Значение | Платежный избыток (+), недостаток (-) |
| 2014 г. | |||||
| А1 | < | П1 | -25275 | ||
| А2 | > | П2 | |||
| А3 | > | П3 | |||
| А4 | < | П4 | -2102 | ||
| 2015 г. | |||||
| А1 | < | П1 | -584 | ||
| А2 | < | П2 | -12705 | ||
| А3 | > | П3 | |||
| А4 | < | П4 | -5408 | ||
| 2016 г. | |||||
| А1 | < | П1 | -8862 | ||
| А2 | < | П2 | -2604 | ||
| А3 | > | П3 | |||
| А4 | < | П4 | -18132 |
Сопоставив результаты расчетов можно сделать вывод, что баланс исследуемого предприятия в 2013 году не соответствовал только одному критерию абсолютной ликвидности, не выполняется первое неравенство, и наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств (А1<П1) с платежным недостатком, составляющим 25275 тыс.руб. В 2015 и 2016 гг. не соблюдается помимо указанного еще второе неравенство системы, предприятие не может покрыть за счет запасов кредиторскую задолженность. Это означает, что предприятие не способно погасить текущую задолженность перед кредиторами, покрывая лишь незначительную долю всех срочных обязательств.
Проводимая по данной схеме оценка ликвидности баланса является приближенной. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица 2.5).
Таблица 2.5 - Анализ относительных показателей платёжеспособности ООО «Рест – К» за 2014-2016 гг.
| Наименование показателя | Рекомендованное ограничение | 2014 г. | 2015 г. | 2016 г. | Абсолютное отклонение 2016-2014 (+,-) |
| Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) | 0,6-0,8 | 0,10 | 0,15 | 0,08 | -0,02 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) | 0,2-0,3 | 0,73 | 0,65 | 0,60 | -0,13 |
| Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) | 1,0-2,0 | 1,17 | 1,16 | 1,33 | 0,16 |
Данные таблицы 2.5 свидетельствуют о недостаточной ликвидности ООО «Рест – К», так как практически все финансовые коэффициенты ниже рекомендуемых значений. А именно, коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий краткосрочную задолженность, которую предприятие сможет погасить в ближайшее от даты составления баланса время, составил 0,15 единиц в 2015 году и 0,08 единиц – в 2016 году. Следует отметить, что значение данного показателя в динамике много ниже оптимального (0,1 единиц) и означает ухудшение платежных возможностей исследуемого предприятия.
Изменения в сторону снижения наблюдаются также по коэффициенту срочной ликвидности, который в анализируемом промежутке времени снизился с 0,73 единиц до 0,6, но его значение по-прежнему является достаточным, позволяя покрыть краткосрочные обязательства на 60% при условии своевременного и полного погашения дебиторской задолженности.
В свою очередь, коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой степени все оборотные активы покрывают все обязательства в краткосрочном периоде. Считается допустимым, когда данный коэффициент варьирует в пределах от 1,0 до 2,0. В нашем случае он имеет достаточно высокое значение: оборотные активы превышают краткосрочные обязательства в 2015 и 2016 гг., что вызвано значительным превышением темпа роста запасов (почти в 2,2 раза) по сравнению с темпом роста краткосрочных обязательств (в 1,5 раза).
Проведенные расчеты позволяют сделать вывод, что при всех благоприятных обстоятельствах ООО «Рест – К» как на начало, так и на конец рассматриваемого периода может покрыть всю свою текущую задолженность перед кредиторами. Главным фактором, который позитивно повлиял на сложившуюся тенденцию явился излишек собственного капитала для финансирования внеоборотных активов. Это свидетельствует о рациональном вложении собственных средств предприятия, их эффективном использовании.
Позитивным моментом является то, что, несмотря на невысокую ликвидность, анализируемое предприятие не допускает образования просроченной задолженности, то есть в принципе является платежеспособным.
Следовательно, оценка относительных показателей ликвидности предприятия еще раз подтвердила результаты анализа ликвидности его баланса. ООО «Рест – К»в перспективе платежеспособно и способно отвечать по своим обязательствам.
Для более глубокой оценки финансовой стабильности и независимости ООО «Рест – К» необходимо проанализировать ряд коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 2.6).
Таблица 2.6 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Рест – К» за 2014-2016 гг.
| № п.п | Показатели | 2014 год | 2015 год | 2016 год | Абсолютное изменение 2016-2014 (+,-) |
| 1. | Коэффициент финансовоголевериджа (Заемный капитал/Собственный капитал) | 1,26 | 1,12 | 1,27 | 0,01 |
| 2. | Коэффициент автономии (Собственный капитал/Валюта баланса) | 0,44 | 0,47 | 0,43 | 0,01 |
| 4. | Коэффициент финансовой устойчивости (Собственный капитал + долгосрочные пассивы) / Валюта баланса | 0,38 | 0,37 | 0,44 | 0,06 |
| 5. | Коэффициент маневренности (мобильности) оборотных средств (Собственный капитал - Внеоборотные активы)/Собственный капитал | 0,19 | 0,17 | 0,41 | 0,22 |
| 6. | Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ((Собственный капитал - Внеоборотные активы)/Оборотные активы) | 0,15 | 0,13 | 0,25 | 0,10 |
| 7. | Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (Собственные оборотные средства/Запасы) | 0,39 | 0,31 | 0,45 | 0,06 |
Оценивая уровень финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям, следует отметить, что коэффициент автономии за 2015 год снижается с 0,47 до 0,44 единиц. Это означает, что на конец отчетного года 44% имущества формируется за счет собственного капитала, при допустимом значении не менее 50% и свидетельствует о финансовой зависимости предприятия от заемных источников.
Низкое значение коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами говорит о недостаточности последних для финансирования оборотных активов. В отношении запасов наблюдается аналогичная тенденция, которая находит свое подтверждение по коэффициенту маневренности собственного капитала, показывающего долю собственных средств, вложенную в наиболее мобильные (оборотные) активы предприятия. Хотя его значение в динамике и выросло на 0,22 единиц, но по-прежнему имеет величину нижней границы рекомендуемого значения (0,3-0,5), и связано, прежде всего, с отвлечением большей его части на формирование иммобилизованных активов, а не оборотных. Тем самым снижается возможность для маневрирования собственными средствами и как следствие, негативно характеризует финансовую устойчивость предприятия. Для обобщенной характеристики финансовой устойчивости предприятия в целом используется комплексный показатель, который за три года увеличился на 0,06 единиц. Данное обстоятельство связано, главным образом, с ростом обеспеченности предприятия собственными источниками финансирования: коэффициент обеспеченности запасов вырос на 0,06 единиц, оборотных активов – на 0,10 единиц. Причем, негативным является то, что данная ситуация происходит на фоне недостаточного роста собственного капитала предприятия (коэффициент автономии снижается на 0,01 единиц). Следовательно, финансовое состояние ООО «Рест – К» идентифицируется как неустойчивое только по причине отвлечения из его оборота значительной суммы собственных источников, которая была направлена в счета дебиторов. Поэтому в перспективе необходима постоянная оперативная работа по обеспечению своевременности возврата задолженности, чтобы не пришлось привлекать на непродолжительное время другие заемные источники. Система показателей рентабельности достаточно полно характеризуют эффективность хозяйственной деятельности организации. Проведем расчет показателей рентабельности ООО «Рест – К» (таблица 2.7).
Таблица 2.7 - Показатели рентабельности ООО «Рест – К» за 2014-2016 гг.
| Наименование показателя | Год | Абсолютное отклонение (+;-) | Относительное отклонение, % | ||||
| 2014 год | 2015 год | 2016 год | 2015-2014 | 2016-2015 | 2015/2014 | 2016/2015 | |
| 1.Выручка, тыс. руб. | -77411 | -48543 | 69,17 | 72,05 | |||
| 2.Себестоимость продаж, тыс.руб | -75481 | -45830 | 68,67 | 72,30 | |||
| 3.Валовая прибыль, тыс.руб. | -3930 | -2713 | 67,72 | 67,09 | |||
| 4.Рентабельность продукции, % (3/2*100) | 5,10 | 4,98 | 4,62 | -0,12 | -0,36 | 97,65 | 92,77 |
| 5.Рентабельность продаж, % (3/1*100) | 4,85 | 4,75 | 4,42 | -0,1 | -0,33 | 97,94 | 93,05 |
Рентабельность продаж снизилась за три года с 4,85 до 4,42, что связано с сокращением прибыли от продаж и выручки. Произошло также снижение рентабельности продукции с 5,10 до 4,62 за три года. Следовательно, в отчетном периоде происходит снижение основных показателей рентабельности деятельности ООО «Рест – К».
В результате проведенного анализа финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО «Рест – К», можно сделать выводы. Финансовое состояние предприятия идентифицируется как неустойчивое только по причине отвлечения из его оборота значительной суммы собственных источников, которая была направлена в счета дебиторов. Поэтому в перспективе необходима постоянная оперативная работа по обеспечению своевременности возврата задолженности, чтобы не пришлось привлекать на непродолжительное время другие заемные источники. Баланс исследуемого предприятия в 2014 году не соответствует только одному критерию абсолютной ликвидности. В 2015 и 2016 гг. несоответствие прослеживается уже по двум критериям. Проведенные расчеты позволяют сделать вывод, что при всех благоприятных обстоятельствах в перспективе предприятие может покрыть всю свою текущую задолженность перед кредиторами. Главным фактором, который позитивно повлиял на сложившуюся тенденцию явился излишек собственного капитала для финансирования внеоборотных активов. Это свидетельствует о рациональном вложении собственных средств предприятия, их эффективном использовании.