Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость представляет собой стабильность финансового положения предприятия, которая обеспечивается достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования.

Достаточная доля собственного капитала отражает стабильное превышение доходов над расходами и способствует непрерывному процессу производства и реализации продукции.

Так как финансовая устойчивость является основой стабильности положения организации в условиях осуществления текущей деятельности, то можно сделать вывод о важности ее анализа и адекватной оценки.

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости (см. таблицу 2.5).

Таблица 2.5 – Базовые коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя Формула Норматив Пояснение
Коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала) Собственный капитал/ Итог баланса 0,4 ≥ К ≥ 0,6 Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент финансовой устойчивости Краткосрочные обязательства+долгосрочные обязательства/Итог баланса ≥ 0,6 Показывает, какая частьактива финансируется за счет устойчивых источников
Коэффициент маневренности собственного капитала Собственный оборотный капитал/Собственный капитал ≥ 0,5 Показывает, какая часть функционирующего капитала приходится на всю его величину
Коэффициент мобильности собственного капитала Денежные средства/Собственный оборотный капитал ≥ 1 Показывает, какая часть собственного капитала обращается в форме денежных средств
Коэффициент финансирования (соотношения собственных и заемных средств) Собственный капитал/Заемный капитал ≥ 0,7 Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств

Таблица 2.6 – Анализ финансовой устойчивости

Показатель 2014 год 2015 год Отклонение ( +/– )
Коэффициент автономии 0,21 0,18 -0,03
Коэффициент финансовой устойчивости 0,78 0,81 +0,03
Коэффициент маневренности собственного капитала 2,51 3,25 +0,74
Коэффициент мобильности собственного капитала 0,027 0,015 -0,012
Коэффициент финансирования 0,26 0,23 -0,03

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение.

Согласно таблице 2.6 коэффициент автономии ООО «Алоид» и в 2014 году и в 2015 году не соответствует нормативу (меньше 0,5) и также можно отметить его снижение в 2015 году на 0,03. Исходя из этого можно сделать вывод о том, что организация не рассчитывает на собственные источники финансирования, а также ее капитал зачастую формируется за счет привлеченных средств.

Коэффициентфинансовойустойчивости показываеткакаядоля предприятия финансируется устойчивыми источниками. Другими словами размер доли источников финансирования, которые могут быть использованы в долгосрочной перспективе. Согласно таблице 2.6 данный коэффициент увеличился по сравнению с 2014 годом на 0,03. Также можно отметить, что данный коэффициент как в 2014, так и в 2015 году соответствует норме.

Коэффициент маневренности показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент маневренности собственного капитала ООО «Алоид» выше нормы, что означает способность поддерживать на должном уровне собственный капитал и пополнять оборотные средства при отсутствии заемных.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. В 2015 г. организация в недостаточной степени обеспечена собственными средствами, так как нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования не достигнуто, так же, как и в 2014 году.

Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. Коэффициент финансирования по сравнению с 2014 годом снизился на 0,03, что говорит о финансовой устойчивости организации.



Наши рекомендации