Методичні вказівки до рішення задач

1. Методичні вказівки до рішення задач (1,2,3) теми 4 «Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках»

Оцінка вартості грошей за простими відсотками:

а) сума нарахованих відсотків (І) у процесі нарощення вартості:

I=PV·n·i, грн., (1)

де PV – початкова сума вклад (present value – поточна вартість);

n – загальний строк вкладу, років;

і – проста відсоткова річна ставка, коефіцієнт.

б) майбутня вартість внеску з урахуванням нарахованої суми відсотків (FV - future value):

FV = PV (1+n·i), грн., (2)

Оцінки вартості грошей за складними відсотками:

а) майбутня сума внеску при нарахуванні відсотків 1 раз на рік:

FV=PV(1+j)ⁿ , грн., (3)

де j – ставка складного відсотка, коефіцієнт;

n – тривалість нарахування відсотків, років;

б) майбутня сума внеску при нарахуванні відсотків частіше, ніж 1 раз на рік:

, грн., (4)

де k – кількість інтервалів нарахування відсотків на рік.

в) сума нарахованих відсотків:

I=FV-PV, грн. (5)

г) визначення ефективної процентної ставки в процесі нарощення вартості коштів за складними відсотками:

(6)

де k - кількість інтервалів, по яких здійснюється кожен процентний платіж по періодичній процентній ставці протягом року;

i - річна процентна ставка, коефіцієнт.

Прогнозування річного темпу й індексу інфляції:

а) прогнозний річний темп інфляції:

ТІ_р = (1+ТІм)¹² –1, (7)

де ТІм – очікуваний середньомісячний темп інфляції в майбутньому періоді, коефіцієнт;

б) прогнозований річний індекс інфляції:

ІІр = 1+ТІ_р = (1+ТІм)¹², (8)

Формування реальної процентної ставки з урахуванням фактору інфляції (модель Фішера):

(9)

де I_ном – номінальна процентна ставка, коефіцієнт.

2. Методичні вказівки до рішення задач (4,5) теми 6 «Управління активами»