Международный клиринг как форма международных расчетов. Виды клиринга. Современные региональные клиринговые системы.

Международный клиринг - система безналичных расчетов между странами на основе м/ных платежных соглашений (клиринговые соглашения, валютный клиринг). В этом случае погашение сальдо расчетов может быть предусмотрено товарными поставками (клиринг с неконвертируемым сальдо) либо путем платежей в золоте или указанной в соглашении свободно конвертируемой валюте. Необходимость в м/ном клиринге существует прежде всего у гос-в, нац. валюты которых являются неконвертируемыми, а резервы свободно конвертируемых валют и золота ограничены. Цели валютного клиринга:1) выравнивание платежного баланса без затрат золотовалютных резервов; 2) получение льготного кредита от контрагента, имеющего активный платежный баланс; 3) ответная мера на дискриминационные действия другого государства; 4) безвозвратное финансирование страной с активным платежным балансом страны с пассивным платежным балансом. Впервые валютный клиринг был введен в 1931 г. в период мирового эк-кого кризиса. Виды клирингов: 1)в зависимости от числа стран-участниц различают односторонние, двухсторонние, многосторонние и международные; 2)по объему операций различаются полный клиринг, охватывающий до 95% платежного оборота, и частичный, распространяющийся на определенные операции; 3)по способу регулирования сальдо клирингового счета различаются клиринги: а) со свободно конвертируемым сальдо; б)с условной конверсией, например по истечении определенного периода после образования сальдо; в) неконвертируемые сальдо, по которым не может быть обменено на иностранную валюту и погашается в основном товарными поставками.

Лимит задолженности по сальдо клирингового счета зависит от размера товарооборота и обычно фиксируется на уровне 5-10% его объема, а также от сезонных колебаний товарных поставок (в этом случае лимит выше). Данный лимит определяет возможность получения кредита у контрагента. Кредит по клирингу в принципе взаимный, но на практике преобладает одностороннее кредитование странами с активным платежным балансом стран с пассивным сальдо баланса международных расчетов. Сальдо неконвертируемого клиринга имеет двоякое значение: 1) в известной мере служит регулятором товарных поставок, так как достижение лимита дает право кредитору приостановить отгрузку товаров; иногда экспортеры становятся в очередь в ожидании, когда появится свободный лимит на клиринговом счете; определяет сумму, свыше которой начисляются проценты различными способами (на всю сумму задолженности; на сумму сверх лимита: дифференцированно по мере нарастания; иногда применяется ставка с прогрессивной шкалой, чтобы экспортер был заинтересован не допускать большого долга по клирингу).

Валюта клиринга может быть любой. При клиринговых расчетах возникают две категории валютного риска: замораживание валютной выручки при неконвертируемом клиринге и потери при изменении курса. Объемы товарооборота и клиринга практически никогда не совпадают. Возможны различные их сочетания в зависимости от вида клиринга. При частичном клиринге товарооборот превышает объем клиринговых расчетов; при полном клиринге наоборот, так как по клирингу проходят текущие и финансовые операции платежного баланса, включая сделки с ценными бумагами.

1. Клиринг в форме Европейского платежного союза функционировал с июня 1950 г. по декабрь 1958 г. В нем участвовали 17 стран Западной Европы. Был создан по инициативе и при поддержке CША, которые использовали его для преодоления валютных барьеров препятствовавших внедрению американского капитала, для распределения помощи по «плану Маршалла» и вторжения доллара в международные расчеты Западной Европы. С технической стороны деятельность ЕПС состояла в ежемесячном многостороннем зачете всех платежей стран-участниц с ограниченным кредитованием должников за счет стран с активным сальдо. Межгосударственные противоречия осложняли функционирование этого клиринга. С 29.12.1958 г. ЕПС был заменен Европейским валютным соглашением, которое было подписано еще 5.08.1955 г. После неоднократного продления срок действия Европейского валютного соглашения истек в 1972 г. Взамен его с января 1973 г. в силу вошло валютное соглашение в рамках ОЭСР. Одновременно был создан валютный комитет для наблюдения за функционированием валютных рынков.

2.В сентябре 1985 г. в итоге трехлетних переговоров крупнейшие коммерч. банки создали многосторонний клиринг для взаимного зачета требований и обязательств по операциям в ЭКЮ. Его цель— способствовать расширению использования ЭКЮ в различных сферах частного предпринимательства путем упрощения правил м/ных сделок в европейской валютной единице. В 1999 г. клиринг в евро заменил клиринг в ЭКЮ.

3.Проект Международного клирингового союза (МКС) был разработан Кейнсом в апреле 1943 г. в противовес «плану Уайта» (США) о реформе послевоенной мировой валютной системы. По замыслу Кейнса, МКС предназначен для взаимного зачета требований и обязательств и межгос-го валютного peгулирования. Кейнс рассматривал м/ный клиринг как средство преодоления межгос-х противоречий. Проект МКС отвечал прежде всего интересам Великобритании. В результате бурного обсуждения на Бреттон-Вудской конференции этот проект был подвергнут острой критике со стороны США, и официально победил «план Уайта» о послевоенной реформе мировой валютной системы. По мере либерализации МЭО клиринговые соглашения между промышленно развитыми странами сократились и исчезли. Противоположная тенденция характерна для развивающихся стран. Клиринговые и платежные союзы в развивающихся странах. 1.Соглашение о многосторонних платежах и взаимных кредитах (Соглашение Мехико, 1966 г.) охватывает более 20% товарооборота 12 стран — участниц Латиноамериканской ассоциации интеграции. Покрытие дебетовых сальдо взаимных расчетов осуществляется через спец. фонд. Система многосторонних зачетов и погашения сальдо позволяет экономить примерно 75% конвертируемой валюты стран-участниц. 2.В 1968 г. создан Арабский платежный союз в рамках Общего рынка арабских стран, организованного в 1964 г. Валютой много сторонних взаимных расчетов с 1975 г. служит региональная счетная валютная единица — арабский динар. 3.С целью развития внутризональной торговли стран Азии и Тихого океана и ослабления зависимости от доллара США и фунта стерлингов с 1975 г. функционирует Азиатский клиринговый союз (АКС). Валютой клиринга служит азиатская валютная единица, равная 1 СДР. В состав АКС входят Бангладеш, Индия, Иран, Непал, Пакистан, Шри Ланка, а также Бирма (с 1978 г.). Банки стран — членов АКС предоставляют взаимные краткоср. кредиты в размере 1/12 нац. экспорта и получают кредит, эквивалентный 1/24 импорта для покрытия сальдо взаимных зачетов. 4.В 1977 г. в рамках Карибского общего рынка создан многосторонний клиринг с расчетами в нац. валютах через ЦБ Тринидада и Тобаго. 5. В Эк-ком сообществе государств Западной Африки в июле 1976 г. вместо двухсторонних клиринговых соглашений образован многосторонний клиринг в составе ЦБ-в ряда стран Африки. Валютой клиринга является западноафриканская счетная единица, приравненная к СДР.

Многосторонние расчеты в переводных рублях осуществлялись на основании межправительственного Соглашения стран — членов СЭВ (1963— 1990 гг.) с использованием коллективной валюты. Этой системе предшествовали двухсторонние валютные клиринги. Расчеты между двумя странами осуществлялись путем взаимного зачета встречных требований и обязательств с погашением сальдо товарными поставками. До 1950 г. в качестве валюты клиринга использовались разные валюты, преимущественно доллар США, после 1950 г. — советский рубль. В Соглашении участвовали с 1963 г. восемь стран (Болгария, Венгрия, ГДР, Монголия, Польша, Румыния, СССР, Чехословакия), затем присоединились еще две страны (в 1976 г. — Куба, в 1981 г. — Вьетнам). Каждая страна — участница многосторонних расчетов в переводных рублях брала обязательство обеспечить за определенный период (1-3 года) сбалансированность поступлений и платежей со всеми партнерами по многосторонним расчетам, а не с каждым отдельно. Имея на счете переводные рубли, страна использовала их для оплаты своего импорта. В отличие от традиционного клиринга расчеты в переводных рублях осуществлялись по каждой сделке. Расчеты велись по счетам уполномоченных банков в Международном банке экономического сотрудничества (МВЭС). На эти счета зачислялись все поступления, включая кредиты МВЭС. За 27 лет (1964—1990 гг.) объем операций МВЭС по обслуживанию взаимного товарооборота стран СЭВ и других межгосударственных расчетов составил 4,5 трлн. переводных рублей. Система многосторонних расчетов в значительной мере превратилась в двухстороннюю, и переводный рубль постепенно утратил популярность в качестве счетной единицы многосторонних расчетов. Страны СЭВ предпочитали внешнеэкономические сделки со странами с конвертируемой валютой, оставляя товары более низкого качества для торговли за переводные рубли. 1988—1989 гг. ознаменовались таможенной войной ряда стран СЭВ, которые ввели жесткие ограничения на вывоз потребительских товаров. С 1991 г. с целью развития рыночных отношений страны СЭВ перешли на мировые цены с использованием конвертируемых западных валют вместо переводного рубля.

Сущность, функции и роль м/ного кредита. Формы и классификация м/ного кредита по источникам, назначению, видам, валюте займа, срокам, обеспечению, технике предоставления. Проблема использования различных форм м/ного кредита.

М/ный кредит – движение ссудного капитала в сфере МЭО, связанное с предоставлением валютных и товарным ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты %.

Функции м/ного кредита:1. Перераспределение ссудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенного воспр-ва. 2. Экономия издержек обращения в сфере м/ных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей. 3. Ускорение концентрации и централизации капитала благодаря использованию ин. кредитов. 4. Регулирование экономики. Роль м/ного кредита: 1) позитивная, способствует ускорению развития пр-ных сил, непрерывности процесса воспр-ва и его расширению, стимулируя ВЭД страны, создавая благоприятные условия для ин. инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность м/ных расчетов и валютных отношений; 2)негативная, обостряет противоречия рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепр-ва товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций общественного воспр-ва и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Формы международного кредита: 1)по назначению: а) коммерч. кредиты, обслуживающие м/ную торговлю товарами и услугами; б)фин. кредиты, используемые для инвест. объектов, приобретения ц.б., погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции ЦБ; в)промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг. 2)по видам: а)товарные; б)валютные. 3) по технике предоставления: а)наличные (финансовые) кредиты, зачисляемые на счет заемщика в его распоряжение; б)депозитные сертификаты; в)облигационные займы; г)консорциональные (синдицированные) кредиты предоставляемые синдикатами (консорциумами) банков одному заемщику. 4) по валюте займа: а)в валюте страны-должника; б)в валюте страны-кредитора; в)в валюте третьей страны; г) в международных счетных валютных единицах ( евро с 1999г.). 5) по срокам: а)сверхсрочные кредиты (суточные, недельные, до 3-х месяцев); б)краткосрочные кредиты (до 1 года, иногда до 18 месяцев); в)среднесрочные (от одного года до пяти лет); г)долгосрочные (свыше пяти лет). 6) по обеспечению: а)обеспеченные кредиты (товарами, фин. документами, ц.б.) 7) в зависимости от категории кредитора: а)фирменные (частные) кредиты (отсрочка платежа за товары); б)банковские кредиты (форфейтинг, факторинг, кредит покупателю, кредитная линия, лизинг); в)брокерские кредиты; г)правительственные кредиты; д)смешанные кредиты, с участием ч/п и гос-ва; е)межгосударственные кредиты м/ных фин. институтов. 8) по объектам кредитования: а)инвест. кредиты (по экспорту товаров инвестиционного назначения); б)неинвестиционные кредиты (по экспорту сырья, топлива, материалов, потребительских товаров). 9) по источникам: а)внутреннее кредитование; б)ин. кредитование; в)смешанное кредитование внешней торговли.

Лизинг — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. Факторинг — это форма кредитования, выражающаяся в инкассировании дебиторской задолженности клиента (покупка специализированной финансовой компанией или банком всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70 - 90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты). Факторинговая компания кредитует экспортера на срок от 30 до 120 дней. Взимая долги с покупателя и принимая на себя риск по кредиту, факторинговая компания выполняет функции экспортного отдела промышленной фирмы, коммерческого банка и страховой компании одновременно. Форфейтирование — форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки ими на полный срок без оборота на продавца на заранее оговоренных условиях векселей (тратт), других долговых требований по внешнеторговым операциям. Вексельный кредит - это кредит, оформляемый путем выставления переводного векселя на импортера, акцептующего его получении товаросопроводительных и платежных документов. При расчетах по внешнеторговым операциям применяются переводной вексель (тратта, безусловное предложение трассанта (кредитора), адресованное трассату (должнику), уплатить третьему лицу (ремитенту) в установленный срок сумму, указанную на векселе) и простой вексель (долговая расписка должника на имя его кредитора (векселедержателя). Акцептный кредит - это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспортерами и импортерами. Любая выходящая на внешний рынок организация должна использовать существующие организационные формы кредитования экспорта (или импорта) при формировании условий внешнеторговой сделки. Кредитование экспорта проводится по форме: 1) покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны ин. пр-лям или экспортерам; 2) банковского кредитования. Характерным стало предоставление банками долгосрочных кредитов по компенсационным сделкам, которые основаны на взаимных поставках товаров на равную стоимость. В этом случае страна-заемщик, получая в кредит на 15—20 лет оборудование для создания и реконструкции предприятий, освоения природных ресурсов, в погашение этого кредита осуществляет встречные поставки продукции построенных предприятий. Отличительными чертами компенсационных соглашений являются крупномасштабный долгосрочный характер, а также взаимная обусловленность экспортной и импортной сделок. Широкое распространение получили так называемые мультинациональные контракты на огромные суммы, в выполнении которых в качестве самостоятельных подрядчиков принимают участие фирмы различных стран. Кредитование импорта также имеет формы коммерческого (соглашение о кредите по открытому счету и вексельный кредит) и банковского кредита (акцептный кредит и акцептно-рамбурсный кредит). В последнее время широкое распространение получило открытие банками кредитных линий для своих ин. заемщиков на оплату внешнеторговых сделок. Специфическая форма кредита покупателю — проектное финансирование на безоборотной основе. При открытии такого кредита банк руководствуется не столько кредитоспособностью заемщика, сколько рентабельностью будущего объекта. Кредитор может закрепить за собой право на часть продукции будущего объекта или на определенную долю прибыли (компенсационное финансирование). В последние годы во внешней торговле России существенно возросло значение кредита. Кредитование внешней торговли служит средством повышения конкурентоспособности нац. компаний, способствует укреплению позиций фин. орг-ций стран, стимулирует расширение внешней торговли, создавая дополнительный спрос на рынке для поддержания конъюнктуры. Главными кредиторами являются правительства Японии, Германии, Франции и США. Правительства отдельных развивающихся стран (Китай, ЮАР, Кувейт, Южная Корея) также предоставляют международные кредиты, однако их удельный вес в общемировом объеме кредитования незначителен. Крупнейшими получателями межправительственных кредитов являются Австралия, Дания и Швеция, из числа развивающихся стран — Мексика, Пакистан, Аргентина.

59. Балансы международных расчетов: понятие и классификация. Платежный баланс: содержание и структура. Факторы, влияющие на состояние платежного баланса. Методы балансирования платежного баланса. Платежный баланс РФ 2004 г. и первое полугодие 2005 г.

Баланс международной задолженности – все имеющиеся на опред. момент денежные и имущ. требования и обязательства страны по отношению к другим государствам независимо от времени и сроков погашения. Актив баланса - предприятия, недвижимость, акции, облигации, векселя, текущие счета, различное имущество и др., которыми граждане и организации данной страны владеют за границей, а также платежи по репарациям и контрибуциям, причитающиеся данной стране. Пассив баланса - требования, принадлежащие иностранным гражданам и организациям в данной стране на ту же дату. Он близок к расчетному, но отличается от него набором статей и имеет свои особенности в разных странах. Расчетный баланс – это соотношение всех денежных требований и обязательств данной страны, возникающих за конкретный период (месяц, квартал, год), независимо от сроков их погашения. В него включаются все требования и обязательства, в том числе непогашенные, а в платежный баланс только фактически произведенные поступления и платежи. В случае активного баланса страна является нетто-кредитором, пассивного – нетто-должником. Платежный баланс – это правит. документ, в котором суммируются ст-ти всех товаров и услуг, ввезенных в страну и вывезенных из нее иностранной помощи, займов и даров в форме капитала, поступления от ин. туризма, ввезенного и вывезенного золота. Основной принцип, лежащий в основе построения платежного баланса — принцип двойной записи, т.е. любая эк. сделка находит двойное отражение в балансе путем записи по кредиту одной статьи и по дебету другой. В том случае, если происходит безвозмездное предоставление эк. ценностей (товаров, услуг или финансовых активов), для того, чтобы отразить эту операцию дважды, в системе платежного баланса вводится особая статья, которая называется "трансферты". Эк. операций, которые отражаются в платежном балансе: 1) Обмен. 2) Трансферты. 3) Миграция. 4) "Вмененные" операции. Структура платежного баланса. Стандартные компоненты баланса можно разбить на две основные группы счетов: счет текущих операций, по которому учитываются экономические сделки, охватывающие товары, услуги, получение дохода и текущие трансферты, и счет операций с капиталом и финансовыми инструментами, учет по которому охватывает капитальные трансферты, продажу/приобретение непроизведенных нефинансовых активов, а также операции с финансовыми требованиями и обязательствами. Текущий баланс = Доходы от экспорта – Расходы на импорт + Чистые трансферты за границу. Баланс движения капитала = Поступления от продажи активов – Расходы на покупку активов за границей + Поступления по линии международных займов и кредитов + Поступления от операций ЦБРФ. Существует также классификация статей платежного баланса по методике ООН: A. Текущие операции (товары, услуги, доходы от инвестиций, прочие услуги и доходы, частные односторонние переводы (трансферты), гос. односторонние переводы (трансферты). Итого А: баланс текущих операций B. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал (прямые инвестиции, портфельные инвестиции, прочий долгосрочный капитал) C. Прочий краткосрочный капитал D. Ошибки и пропуски Итого: A + B + C + D E. Компенсирующие статьи F. Чрезвычайные источники покрытия сальдо (чрезвычайные финансирования) G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов Итого: A + B + C + D + E + F + G H. Итоговое изменение резервов (золото, СДР, резервная позиция в МВФ, ин. валюта, прочие требования МВФ Итого: A + B + C + D + E + F + G + H

С бухгалтерской точки зрения платежный баланс находится в равновесии, но по его основным разделам может быть активное сальдо или пассивное. Сальдо покрывается за счет балансирующих статей. В платежном балансе отражаются: 1) структурные диспропорции экономики, определяющие возможности экспорта и потребности импорта товаров, капиталов и услуг; 2) изменения в соотношении рыночного и государственного регулирования экономики; 3) конъюнктурные факторы (степень международной конкуренции, инфляция, изменения валютного курса и др.).Факторы, влияющие на состояние платежного баланса: 1.Неравномерность эк. и полит. развития стран, м/ная конкуренция. 2. Циклическое колебание экономики. 3. Рост заграничных государственных расходов. 4. Милитаризация экономики и военные расходы. 5. Усиление международной финансовой взаимозависимости. 6. Изменения в международной торговле (НТР, рост интенсификации хозяйства) 7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс. 8. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. 9. Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т.д. Основные методы регулирования платежного баланса. 1. Дефляционная политика направлена на сокращение внутреннего спроса, включает ограничение бюджетных расходов преимущественно на гражданские цели, замораживание цен и з/пл. Одним из важнейших ее инструментов служат финансовые и денежно-кредитные меры: уменьшение бюджетного дефицита, изменения учетной ставки центрального банка (дисконтная политика), кредитные ограничения, установление пределов роста денежной массы. 2. Девальвация. Понижение курса нац. валюты направленно на стимулирование экспорта и сдерживание импорта товаров, стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом
рынке. 3. Валютные ограничения. Блокирование инвалютной выручки экспортеров, лицензирование продажи ин. валюты импортерам, сосредоточение валютных операций в уполномоченных банках направлены на устранение дефицита платежного баланса путем ограничения экспорта капитала и стимулирования его притока, сдерживания импорта товаров. 4. Финансовая и денежно-кредитная политика. Для уменьшения дефицита платежного баланса используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с %, выплачиваемых ин. держателям ц.б. в целях притока капитала в страну, денежно-кредитная политика, особенно учетная политика и таргетирование денежной массы. 5. Специальные меры гос. воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей - торгового баланса, "невидимых" операций, движения капитала - компенсационное регулирование платежного баланса, основанное на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий: рестракционных (кредитные ограничения, в том числе повышение процентных ставок, сдерживание роста денежной массы, импорта товаров и др.) и экспансионистских (стимулирование экспорта товаров, услуг, движения капиталов, девальвация и т.д.). Сальдо платежного баланса России по счету текущих операций за 2005 г сложилось положительным в сумме 86,6 млрд долл, увеличившись на 47,8 % по сравнению с положительным сальдо за 2004 г. Об этом свидетельствует опубликованная сегодня предварительная информация ЦБ РФ. Экспорт товаров в 2005 г сложился в объеме 245,3 млрд. долл., экспорт услуг - 24,3 млрд. долл. Импорт товаров равнялся 125,1 млрд. долл., импорт услуг - 38,9 млрд. долл. Баланс оплаты труда имел отрицательное сальдо, размер которого составил 1,6 млрд. долл. Отрицательное сальдо баланса инвестиционных доходов равнялось 16,5 млрд. долл.; доходы к получению оценивались в 16,2 млрд. долл., доходы к выплате - 32,7 млрд. долл. Сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами в 2005 г сложилось отрицательным в сумме 14,4 млрд. долл. по сравнению с отрицательным сальдо в размере 6,3 млрд. долл. в 2004 г. Отрицательное сальдо по счету операций с капиталом составило 12,2 млрд. долл. (в 2004 г. - отрицательное сальдо в размере 1,6 млрд. долл.). Сальдо по финансовому счету в 2005 г. составило минус 2,1 млрд. долл. против минус 4,6 млрд. долл. в 2004 г. Обязательства по финансовому счету в 2005 г. возросли на 58,7 млрд. долл., а активы - на 60,8 млрд. долл.

60. Расчетный баланс, его отличие от платежного баланса. Баланс международной задолженности: содержание и отличие от расчетного баланса. Международная инвестиционная позиция страны. Государства нетто-кредиторы и нетто-должники.

Расчетный баланс, его отличие от платежного баланса.

Под расчетным балансом понимается соотношение денежных требований и обязательств страны по отношению к внешнему миру. В нем отражается отчетность о соотношении требований и обязательств одной страны по отношению к другой не зависимо от сроков поступления платежей.

Расчетный баланс за определенный период является соотношением тех требований и обязательств, которые возникают за этот период, то есть сколько страна должна получить и заплатить за этот период.

Расчетным балансом на определенную дату называется соотношение между общей суммой задолженности данной страны другим странам и общей суммой их задолженности данной стране на указанную дату. В отличие от расчетного баланса за год, в который входят только денежные требования и обязательства, возникшие в течение этого года, в расчетный баланс на определенную дату входят все имеющиеся к этому моменту требования и обязательства данной страны независимо от времени их возникновения.

Расчетный баланс на определенную дату иначе называется балансом международной задолженности, так как последний характеризует страну как нетто-должника и показывает величину ее будущих платежей. Активный расчетный баланс показывает, что страна является нетто-кредитором, пассивный - нетто-должником.

Расчетный баланс на определенную дату говорит, является ли страна нетто-должником или нетто-кредитором на эту дату, и из каких основных статей состоят ее требования и обязательства. Активное сальдо баланса свидетельствует о том, что страна является нетто-кредитором и в будущем ей предстоят валютные поступления. Пассивное сальдо характеризует страну как нетто-должника и в будущем ей предстоят валютные платежи. Расчетный баланс отличается от платежного баланса еще и тем, что составляется наперед, чтобы знать как сложатся требования и обязательства в будущие годы.

Но среди долговых требований и обязательств, которые имеет каждая страна, необходимо различать долгосрочные и краткосрочные. Поскольку в расчетном балансе на определенную дату суммируются те и другие, по сальдо этого баланса еще нельзя сделать правильного вывода о том, занимает ли данная страна в мировом хозяйстве положение кредитора или должника. Страны-кредиторы имеют активный, а страны-заемщики - пассивный баланс международных долгосрочных капиталовложений.

Баланс м/н задолженности: содержание и отличие от расчетного баланса.

Баланс м/н задолженности - все имеющиеся на определенный момент денежные и имущественные требования и обязательства страны по отношению к другим государствам независимо от времени и сроков погашения. Актив баланса м/н задолженности включает: предприятия, недвижимость, акции, облигации, векселя, текущие счета, различное имущество и др., которыми граждане и организации данной страны владеют за границей, а также платежи по репарациям и контрибуциям, причитающиеся данной стране. Пассив баланса составляют подобные же имущество и требования, принадлежащие иностранным гражданам и организациям в данной стране на ту же дату.

Международная инвестиционная позиция страны.

М/н инвестиционная позиция, представляет собой совокупность экономических показателей, отражающих запасы внешних финансовых активов и обязательств страны на определенный момент времени. Разница между внешними активами и обязательствами составляет чистую инвестиционную позицию страны. Превышение обязательств над активами указывает на то, что страна, составляющая международную инвестиционную позицию, является "чистым должником" перед внешним миром. Превышение внешних активов над обязательствами перед внешним миром указывает на то, что страна является "чистым кредитором".

Международная инвестиционная позиция имеет прямую взаимосвязь с платежным балансом. Во–первых, принципы и концепции, используемые при составлении баланса международных инвестиций, соответствуют принципам составления платежного баланса страны (принципы экономической территории страны, резидентства, принципы оценки и времени регистрации операций и другие). Во–вторых, структура финансового счета платежного баланса соответствует структуре показателей международной инвестиционной позиции. В–третьих, изменения, нашедшие отражения в платежном балансе за определенный период, включаются в международную инвестиционную позицию страны за этот период.

Методологической основой составления международной инвестиционной позиции и платежного баланса является пятое издания "Руководства по платежному балансу" Международного валютного фонда.

Изменения за счет переоценки отражают изменение стоимости финансовых ресурсов за счет причин, не связанных с реальными операциям. К таким причинам можно отнести изменение стоимости запасов за счет изменения цен учитываемых ресурсов, а также изменение стоимости финансовых активов за счет изменения курсов валют.

Изменения, связанные с переклассификацией финансовых активов и обязательств отражают операции, не включаемые в платежный баланс, когда происходит уменьшение одного финансового актива с одновременным увеличением другого.

Международная инвестиционная позиция РФ публикуется Банком России и является статистическим отчетом, позволяющим оценить объем внешних активов и обязательств России на начало и конец отчетного периода (календарный год) и изменение их структуры в результате совершения отдельных операций.

Государства нетто-кредиторы и нетто-должники.

Государственный сектор в России стал нетто-кредитором к концу 2004 г., с чистыми внешними активами, составившими 11 проц. текущих доходов платежного баланса, - и это по сравнению с тем, что на конец 2003 г. он был нетто-должником с объемом задолженности более 17 % от текущих доходов. Нетто-кредитор это примерно такая ситуация, когда у предприятия с большими Cash Flows, т.е. имеются в наличии свободные финансовые рессурсы, которые превышают возможность потенциальных инвестиций.

М/н движение рабочей силы: современные формы и тенденции. Основные центры, направления, размеры, состав международной миграции рабочей силы. Проблема «утечки умов». Государственное и международное регулирование м/н трудовой миграции (МОТ, МОМ). Миграционная служба. М/н движение рабочей силы: современные формы и тенденции.

Международная миграция рабочей силы — переме­щение трудоспособного населения из одной страны в другую в поисках работы. Как процесс представляет собой единство эмиграции, иммиграции, реэмиграции. пять основных типов современной м/н миграции:переселенцы, переезжающие на ПМЖ;работающие по контракту, в котором чет­ко оговорен срок пребывания в принимающей стране;профессионалы, имеющие высокий уровень подго­товки, соответствующее образование, практичес­кий опыт работы, а также преподаватели и сту­денты, перемещающиеся в мировой системе выс­шего образования; нелегальные иммигранты, в число которых вклю­чаются также иностранцы с просроченной или ту­ристической визой, занимающиеся тем не менее трудовой деятельностью; беженцы - лица, вынужденные эмигрировать из своих стран из-за какой-либо угрозы.Причины международной трудовой миграции де­лятся на экономические и неэкономические.К экономическим причинам миграции рабочей силы в мировой экономике относятся: 1. различия в уровнях экономического развития стран и, как следствие этого, становые различия в уров­нях заработной платы, жизни, социального обес­печения;2. различия в уровне обеспеченности отдельных стран трудовыми ресурсами;3. несоответствие количественных и качественных характеристик трудовых ресурсов материально-технической базе национального производства; 4.состояние нац. рынка труда.К причинам неэкономического порядка относятся политические, национальные, религиозные, расовые, семейные и другие условия, ведущие к миграции, нося­щей зачастую стихийный, внезапный и даже массовый характер. В мировой практике сложилась следующая класси­фикация форм миграции рабочей силы: 1) по напр-ям:миграция из развивающихся и бывших социалис­тических стран в промышленно развитые страны;миграция между промышленно развитыми стра­нами;миграция между развивающимися странами;миграция высококвал.раб.силы из промышленно развитых в развивающиеся стра­ны;— миграция из развивающихся стран в бывшие со­циалистические страны; 2)по террит.охвату: межконтин.;внутриконт.;3) по времени: безвозвр.;времен. ;сезонная;4) по степени законности :легальная; нелегальная. Выделяют следующие виды трудовой миграции: безвозвратная, при которой мигранты выезжают на посто­янное место жительства в принимающей стране; временно-постоянная, когда миграция ограничена сроком пребывания в стране въезда от одного года до шести лет; сезонная миграция, которая связана с кратковременным (в пределах до одного года) въездом для работы в тех отраслях хозяйства, которые имеют сезонный характер (сельское хозяйст­во, рыболовство, сфера услуг). Разновидностью сезонной миграции является кочевничество, сохранившееся в Африке и Запад­ной Азии; 4) маятниковая (челночная, приграничная) — ежедневный переезд из одной страны в другую и обратно. Мигрантов, пере­секающих границу для работы в соседней стране, называют рабочими-фронтальерами; нелегальная — незаконный въезд в другую страну в поисках работы или прибытие в нее на законных основаниях (по частным приглашениям, в качестве туристов и т.д.) с последующим неле­гальным трудоустройством; «утечка умов» — международная миграция высококвалифи­цированных кадров (ученых, редких специалистов, иногда «звезд» искусства, спорта). Использование иностранной рабочей силы прино­сит существенные выгоды странам иммиграции. Двумя традиционными центрами притяжения рабочей силы явля­ются США и Западная Европа. В международной миграции рабочей силы можно выделить пять направлений:1) миграция из развивающихся в развитые страны;2 миграция в рамках развитых стран; 2 миграция рабочей силы между развивающимися странами; 3мигр рабочей силы из бывших соц. Стран (сходна с миграцией из развивающихся в развитые страны); 4 мигр. работников, квалифицированных специалистов из промышленно развитых стран в развивающиеся страны.

Проблема «утечки умов».По данным Госкомстата РФ, выезжающие из России граждане I постоянное место жительства имели высшее образование 23,2%, среднее специальное — 24,2%. Из лиц с высшим образованием 0,8% имели ученую степень кандидата наук и 0,1% — доктора наук.Рассматривая миграцию научных и исследовательских кадров в coвременных условиях, нельзя не обратить внимание на поток иммиграции, прежде всего из стран — членов СНГ. Оттуда в Россию прибывает большое число мигрантов (от 1146 тыс. чел. в 1994 г. до 430 тыс. че.л.1 в 1997 г.), среди которых значительна доля лиц, имеющих высшее образование, а также ученые степени.По оценкам российских специалистов, к 2000 г. ее общая числ<