Формы международного кредита
Формы можно классифицировать по следующим признакам:
Поисточникам различаются внутреннее, иностранное и смешанное кредитование и финансирование внешней торговли. Они тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая заготовку или производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в том числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее, как правило, для должника условия международного кредита.
Поназначению
коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами;
финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;
«промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ.
Кредитыпо видам
товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям;
валютные, выдаваемые банками в денежной форме. В ряде случаев валютный кредит является одним из условий коммерческой сделки по поставке оборудования и используется для кредитования местных затрат по строительству объекта на базе импортного оборудования.
Повалюте займа
международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника;
международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-кредитора;
международные кредиты, предоставляемые в валюте третьей страны;
международные кредиты, предоставляемые в международной счетной валютной единице, базирующейся на валютной корзине (СДР, ЭКЮ и др.)
Посрокам
сверхкраткосрочные - до 3 месяцев, суточные, недельные;
краткосрочные - до 1 года;
среднесрочные - от 1 года до 5 лет;
долгосрочные - свыше 5 лет.
Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным капиталом предпринимателей и используется во внешней торговле, в международном платежном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные сделки.
Долгосрочный международный кредит предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, обслуживает до 85% экспорта машин и комплектного оборудования. Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных кредитов в средне- и долгосрочные активно участвует государство, выступая в качестве гаранта.
С точки зрения обеспечения различаются обеспеченные и бланковые кредиты.
Обеспечением обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:
- твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу банка);
- залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму);
- залог товара в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку)
Иногда в качестве обеспечения кредита используют часть официальных золотых запасов оцениваемых по среднерыночной цене. Однако ссуды под залог золота не получили большого распространения в силу «негативной залоговой оговорки», характерной для многих международных кредитов (если страна получит кредит под залог золота, у нее могут потребовать золотого обеспечения ранее полученных ссуд) Поэтому некоторые страны предпочитают продавать золото.
Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло-вексель с одной подписью заемщика.
По техники предоставления различаются:
1) финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение;
2) акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком;
3) депозитные сертификаты;
4) облигационные займы;
5) кредиты банковских консорциумов.
По субъектам кредитования:
1) частные, предоставляемые фирмами, банками, иногда посредниками (брокерами);
2) правительственные;
3) смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство;
4) межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.