Предприятия с иностранными инвесторами (совместные) порядок создания и особенности управления

Российская экономика приветствовала приток новых технологий, передового управленческого и производственного опыта, финансовых ресурсов. Уже в начале 90-х годов создана правовая база деятельности иностранных инвесторов в России.

Совместные предприятия представляют собой специфический вид собственности, возникающий в ходе развития международного экономического сотрудничества, соответствует распространённому в мировой практике понятию «джойнт – венчурс» и действует под совместным управлением на правах юридического лица.

Характерной особенностью предприятий с иностранными инвесторами является то, что производимые товары и услуги находятся в общей собственности отечественного и иностранного партнёров. Реализация всех видов продукции производится как в стране базирования совместного предприятия, так и за рубежом. Наибольший удельный вес в экономике России торговых и предприятий общественного питания приходился на 90-е годы, однако дефект 1998 года привёл к оттоку иностранных предпринимателей. Данные об иностранных инвестициях в РФ представлены в табл. 2.4.1.

Таблица 2.4.1 – Поступление иностранных инвестиций по типам в РФ

млн. долл. США	в % к итогу	млн. долл. США	в % к итогу	млн. долл. США	в % к итогу
Иностранные инвестиции – всего
в том числе:
прямые инвестиции		67,7		24,4		24,8
из них:
взносы в капитал		48,8		19,3		15,9
кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций		11,4		4,0		7,1
прочие прямые инвестиции		7,5		1,1		1,8
портфельные инвестиции		1,3		0,8		5,8
из них:
акции и паи		0,4		0,6		5,2
долговые ценные бумаги		0,9		0,2		0,6
прочие инвестиции		31,0		74,8		69,4
из них:
торговые кредиты		6,3		11,2		16,8
прочие кредиты		16,5		62,9		51,6
прочее		8,2		0,7		1,0

Кроме совместных предприятий, на территории России появились хозяйствующие субъекты, которые полностью принадлежат иностранным владельцам (ИНН), а также предприятия с иностранными инвестициями (ПИИ) – понятие, охватывающее как совместные предприятия, так и фирмы с исключительно иностранными инвестициями.

Создаваемые в России совместные предприятия играют позитивную роль в привлечении в страну новой техники и технологии, современных методов международного маркетинга и передового управленческого опыта.

Приток иностранных инвестиций в СП может стать одним из возможных для нашей страны способов сосредоточения материальных и финансовых средств в направлениях, обеспечивающих ускорение научно-технического прогресса. Также совместное создание производственных единиц с передовой технологией и техникой повышает их конкурентоспособность.

СП способны сыграть важную роль в преодолении различного рода барьеров, затрудняющих развитие внешнеэкономических связей между странами.

Наконец, несмотря на то, что создание СП представляет собой развитие международной кооперации производства, но один из партнеров может использовать свое участие в нем для производства деталей и других частичных изделий с целью поставок их на материнское предприятие. И тогда совместное предприятие превращается в одного из участников международного производственного кооперирования, т.е. в субъекта углубления международного разделения труда в его внутриотраслевой форме.

Проблема взаимодействия совместных предприятий с разного рода отечественными объединениями и фирмами, по крайней мере, имеет два важных момента, для решения которых необходимо обеспечить экономические и юридические условия. Первый из них предопределен исторической ситуацией, переживаемой нашей страной. В связи с переходом национальной экономики к рыночной системе, когда далеко не все предприятия совершили этот шаг, необходимо обеспечить специфические условия для функционирования СП на собственно рыночных принципах.

Второй момент тесно связан с политикой капитальных вложений. Поскольку СП по идее должны представлять заметный элемент инвестиционного процесса в экономике России, то совершенно очевидно, что необходимо обеспечить государственное регулирование этого явления на приемлемых для всех участников условиях. С одной стороны, государственное регулирование должно обеспечить хозяйственную независимость создаваемых на территории России СП. С другой стороны, не нарушая принципа хозяйственной самостоятельности, государство не может оставаться сторонним зрителем этого процесса и должно ориентировать деятельность СП на решение важных экономических и социальных задач текущего или перспективного значения, то есть предприятия как самостоятельные хозяйствующие субъекты должны быть так или иначе встроены в структуру национальной экономики России.

Основные факторы, способствующие привлечению иностранных инвесторов в российскую экономику следующие:

¾ дешёвая и хорошо образованная рабочая сила;

¾ обширный российский рынок;

¾ доступ к местным ресурсам.

Предприятия с иностранными инвесторами на территории России образуются с участием одной или нескольких иностранных фирм и компаний и такого же числа отечественных предприятий, объединений и других организаций, являющихся юридическими лицами. На территории России могут быть созданы СП различных форм.

В зависимости от характера возникновения прежде всего выделяют учреждение нового предприятия с определённым долевым участием иностранного капитала. При этом может быть предусмотрено образование филиалов или дочерних компаний вновь формируемого совместного предприятия.

Чаще всего совместные предприятия возникают путём вовлечения иностранного капитала в деятельность по расширению масштабов производства и повышению эффективности уже существующих предприятий и объединений. Это делается либо через вклад иностранным предпринимателем определённой доли в общий капитал, либо посредством приобретения некоторого количества акций функционирующего предприятия, либо через покупку имущества российской фирмы.

Возникшие таким путем СП, как правило, представляют собой инвестиционный контракт, заключённый партнёрами по поводу сооружения – магазинов, гостиниц, офисов, промышленных предприятий или отдельных производств, предусматривающих использование оборудования иностранного инвестора. Договор о совместной деятельности предусматривает регулирование таких вопросов совместной деятельности как определение масштабов производства, раздела и сбыта продукции, порядок выплаты налогов, систему управления и сроки сотрудничества.

Совместные предприятия отличаются не только видами вкладов, но и соотношением долей собственности их участников. Первоначально законодательством нашей страны предусматривалось, что доля российской стороны в уставном фонде учредительного капитала должна составлять не менее 51 %. В настоящее время же российская сторона соглашается на значительно меньшее участие своего капитала в совместных предприятиях.

В Российской Федерации предприятия с иностранными инвесторами могут создаваться и действовать в виде:

¾ предприятий с долевым участием иностранных инвестиций (совместных предприятий), а также их дочерних предприятий и филиалов;

¾ предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам (иностранных предприятий), а также их дочерних предприятий;

¾ филиалов иностранных юридических лиц.

Существует несколько способов создания предприятий с иностранными инвесторами:

¾ учреждение, т.е. создание нового предприятия с иностранными инвестициями;

¾ приобретение иностранным инвестором ранее учреждённого предприятия полностью или доли участия (пая, акций) в таком предприятии;

¾ на территории РФ также разрешается деятельность филиалов и представительств иностранных юридических лиц.

Создание предприятия с иностранными инвестициями начинается, с появления предпринимательской идеи, выбора сферы и предмета деятельности, разработки стратегии развития. Особую важность при создании совместных предприятий имеет оценка и выбор партнёра.

Следующий этап – выбор организационно-правовой формы будущего предприятия и подготовка учредительных документов.

Управление предприятиями с иностранными инвестициями, механизм распределения прибыли и убытков, ответственность участников за результаты деятельности предприятия определяются в зависимости от организационно-правовой формы предприятия в соответствии с действующим законодательством.

В настоящее время здесь используются три взаимосвязанных подхода:

¾ оценка вклада осуществляется по договоренности сторон;

¾ применяется официальный курс валют центрального банка той страны, где размещается совместное предприятие;

¾ оценка производится как в валюте страны, где размешается совместное предприятие, так и в иностранной валюте (конвертируемой) или в валюте страны-партнера.

Первый подход является наиболее правильным, т.к. полностью соответствие правилам рынка, где господствует свободная воля продавца и покупателя.

При втором подходе следует учитывать, что в настоящее время официальные, банковские курсы валют не соответствуют реальной покупательной силе валют, рассчитанной по структуре инвестиционных товаров, образующих уставный капитал совместного предприятия. В среднем соотношение рубль-доллар завышается в 2 раза в пользу доллара. Официальные курсы отражают иные экономические процессы, чем совместное предпринимательство, и в результате этого искусственно завышается покупательная сила доллара для инвестиционных товаров, а следовательно, и доля иностранных партнеров в совместных предприятиях. Отсюда следует неправомерное завышение прибыли иностранных партнёров, в некоторых случаях – предоставление незаслуженных льгот, если доля иностранного капитала превышает 30 % уставного капитала.

При третьем подходе, оценивая вклад иностранного инвестора в российское иностранное предприятие в рублях, мы получаем одно соотношение долей с иностранной и российской стороны, при этом доля физического объёма иностранного партнёра будет завышена. Оценка же российского вклада в долларах приведёт к иному соотношению долей.

Структура торговли претерпела существенные изменения начиная с 1999 года, когда на наш внутренний рынок пришли транснациональные торговые сети это: турецкая «Рамстор», французская «Ашан», немецкая «Метро кэш0энд-кэрри» и другие.

Прирост выручки компаний обусловлен реализацией масштабных инвестиционных программ. Иностранные инвестиции в этих проектах способствовали:

¾ повышению качества торгового сервиса за счёт ужесточения конкуренции с отечественными рителерами;

¾ оптимизации денежных потоков;

¾ адаптации маркетинга и промышленно-сбытовой интеграции.

Как показывает опыт большинства развитых стран, привлечение иностранных инвестиций благотворно сказывается на национальной экономике. Это способствует развитию производства и экспорта, периферийных районов страны, обеспечивает стабильный источник формирования доходов в государственный бюджет.

Вопросы для самоконтроля знаний:

1. Дайте классификацию магазинам.

2. Перечислите типы и виды оптовых предприятий.

3. Кто является организатором оптового оборота?

4. Назовите новые виды и типы торговых предприятий.

5. Каков порядок создания и ликвидации торгового предприятия?

6. Какие предприятия в торговле относятся к малым?

7. Каково значение малого бизнеса?

8. Особенности предприятий с иностранными инвесторами.