Волны объемов на взаимосвязанных рынках

Если вы опытный оператор или трейдер на полу биржи, вы можете очень хорошо читать рынок. Как только вы видите силу или слабость, появляющуюся на рынке, немедленно думаете о торговле на рынке опционов, чтобы покрыть позиции или улучшить имеющиеся.

Рисунок 15 - FTSE100. Объем был удален и заменен опционным объемом, представляющий некоторый интерес от операторов и других профессиональных трейдеров, главным образом на вершинах и основаниях существенных движений.

Такая деятельность зарегистрирована как торговля опционными объемами, с которым мы можем работать. Мы будем знать, что на внезапных высоких опционных объемах, активны умные деньги. Если они будут активными, то для этого имеются серьезные основания. На следующих графиках покажем несколько примеров.

Опционный объем доступен по многим датафидам. Его можно также найти в финансовых колонках многих газет. Доступна даже информация, отделяющая число колов и путов, проторгованных в любой специфический день. На первый взгляд эта информация может быть ценной, даже помогает выяснить на какой стадии будет рынок. Значение цены будет выше, если профессиональные деньги торгуют большим количеством путов на рынке, и тогда рынок должен понизиться. Большое количество колов - рынок должен повыситься.

Исследование путов и колов отдельно могут вводить в заблуждение, потому что профессиональные трейдеры используют опционы главным образом, чтобы застраховать и защитить их позиции. Чтобы разобраться, мы должны сосредоточить внимание на полном опционном объеме (деятельности). Если есть внезапный всплеск деятельности по опциону после того, как было существенное движение на рынке, вы должны спросить себя, почему? Почему имеют они внезапно становятся активными, должна быть причина.

Мы можем видеть на вышеупомянутом графике, что на большинстве главных разворотов на рынке, кажется, есть волна активности на опционах. Операторы ожидают разворот рынка и заняты, торгуя на опционном рынке, чтобы застраховать свои позиции. Это наблюдение очень полезно для нас и имеет реальную ценность. Но никогда не пытайтесь анализировать колл и пут опционы раздельно.

В точке (a) на вышеупомянутой диаграмме мы видим по крайней мере три дня, где есть увеличение общей активности на опционе. Снова в точке (b) правее вершины рынка есть большой объем на опционном рынке.

Точка (c). На низине рынка растет активность.

Точка (d) на вершине рынка, снова волна активности по опциону.

Опционную активность не легко увидеть, чтобы следовать за ней, и, кажется, более полезна на вершинах, чем на основаниях. Время играет великую роль на фондовом рынке. Ожидание такой информации может продлиться вечность на фондовом рынке. Даже когда такая информация выходит, вы вероятно не заметите ее, потому что новости будут «хорошими» правее вершин и «плохими» правее низин.

Большой объем торговли на опционном рынке всегда указывает на профессиональную деятельность. Что-то происходит! Вы можете сделать тоже самое с Индустриальным Доу Джонсом или другими индексами. Если объем на спотовом рынке низок, в то время как объем на опционном рынке дает противоположный сигнал (высокий), что-то намечается! Профессионалы входят в позиции, ожидая движение в противоположном направлении.

Профессиональные трейдеры обычно рассуждают правильно, когда будет достигнута вершина рынка или низина рынка. Если разворот неизбежен, профессиональные трейдеры немедленно начнут хеджироваться на опционном или фьючерсном рынках. Если даже они определили разворот неверно, будут действовать только так, как сами понимают ситуацию. «Лучше поздно, чем никогда».

LIFFE ОСУЖДАЮТ УКРЫВАТЕЛЬСТВО ЦЕН НА АКЦИИ

Лондонская фондовая биржа должна снимать все ограничения, которые блокируют непосредственную публикацию объемов и цен, по которым акции покупаются и продаются. Это не мои слова, а утверждение LIFFE (июль 1994). Почему они хотят скрывать объем? Потому что они знают, что вы можете прочитать объем, на котором разворачиватеся рынок. Они довольны, если есть несправедливое преимущество для их участников. Почему настолько трудно получать реальный объем с фьючерсных рынков в США? Потому что они рассуждают аналогично.

Важность спотового рынка очевидна.

Во время после закрытия [закрытия спотового рынка] торгуют фьючерсами. Объем торговли намного меньше, потому что нет спотового рынка для его чтения, вынуждая участников обходиться догадками.

Широко распространено мнение, что фьючерсный рынок приводит в движение спотовый рынок. Фьючерс, кажется, начинает повышаться раньше, а затем создает спрос на спотовом рынке. Однако, что действительно происходит, профессиональные фьючерсные трейдеры могут прочитать или ожидать движения на спотовом рынке и как только они обнаруживают силу на спотовом рынке, они немедленно начнут торговать на фьючерсном рынке. Тот же самый процесс работает на опционном рынке. Операторы или специалисты могут даже открыть позицию на фьючерсном рынке, поскольку они торгуют большие пакеты акций, когда знают, что их затронет рынок. Вот почему всегда трудно входить в действительно хорошие позиции, торгуя опционами. Когда вы входите в рынок, опцион уже повысился и начинается его временной распад.

Различные таймфреймы

На любом дневном движении, рассматривая объемы и спреды, вы можете сказать: «Так, нет ничего, что мы можем прочитать». Признаки не ясны. Однако, рассмотрите тот же самый день на диаграмме с точки зрения интрадэй, это даст вам недостающую информацию, [маркируются внутридневные движения как бычьи или медвежьи], что может дать вам направление в течение следующего торгового дня. Перемещаясь в противоположном направлении недельный графит может предоставить вам возможность проникнуть в суть, не очевидную на дневном графике. Иногда нужно смотреть на отдельные акции, которые вообще имеет гораздо больше смысла рассматривать на недельной диаграмме.

Позиционные трейдеры [торгуя на более длинным периоде, чем интредэй, трейдер чувствовал бы себя комфортно] могут удерживать позиции по дневным и недельным графикам, относительно более низких часовых графиков, которые мало помогают им. Наоборот, интрадэйщики главным образом придерживаются часовых или еще более коротких временных структур, редко глядя на общую картину происходящего. Внутридневные графики полезны позиционным трейдерам, поскольку они чаще показывают признаки силы или слабости, отмечающие день как бычий или медвежий, дающие очень сильный признак вероятного направления рынка. В свою очередь, интрадэйщики могут извлечь значительную выгоду из более общей картины, предлагаемой дневными или недельными диаграммами. Они часто закрыватюся по рынку. Как только у вас появляются практическое знание основных принципов VSA, удивительно легко видеть их в работе на любом периоде времени. Вы никогда не должны пробовать читать рынок, рассматривая действие отдельного дня изолировано. Всегда читайте рыночные фазы одну за другой и затем читайте действие последнего дня в фазе.

Точка отсчета для любого принятия решения - анализ родительского индекса. Благодаря этому, вы можете торговать в гармонии с рынком, который представляют эти индексы. Жизненно важно для вашей торговли. Вы анализируете то, что делают операторы и специалисты. Эти трейдеры находятся в уникальном положении, потому что они могут видеть обе стороны рынка, дающее им непревзойденное преимущество для их собственных торговых счетов. Эти трейдеры могут повысить или понизить рынок, если он удовлетворяет их цели, ловят стопы и вводят в заблуждение других трейдеров. Вверх, если рынок слаб; вниз, если рынок силен (обычно делается при открытии).

Признаки силы или слабости не исчезают быстро на фондовом рынке. Они находятся все еще на рынке, даже после нескольких недель или месяцев. Если вы видели слабость на рынке на прошлой неделе, но на этой неделе рынок повышается, вероятно на хороших новостях, движение вверх тестирует ваше предположение. Однако, вы действительно отмечаете, что движение вверх проходит на низком объеме. Если вы интерпретировали слабость правильно на предыдущей неделе, то будете знать, что текущее движение будет недолгим и рынок не повысится далеко. Вы знаете, что рынок просто повышается, потому что объем низок. Отметьте, как это вписывается в фазу. Низкий объем на движении вверх отдельно означает немного, но если вы помните слабость, замеченную на прошлой неделе, «нет спроса» на движении вверх скажет о многом.

Рисунок 16 – Семиминутный фьючерс FTSE100.

Этот график - пример сигнала «нет спроса», но также показывает, где чрезмерный объем на ап-барах не является благоприятной вещью. Это также хороший пример манипуляции рынка профессиональными трейдерами. Однако, также показывает, как легко прочитать рынок, когда данная информация точна. Фьючерсный рынок LIFFE показывает на экране движение цены и объемы, всегда доступныЕ во время торговли, в отличие от американских рынков, которые все еще предпочитают скрывать информацию. Однако, до компьютерной торговли объем информации был скуден, но теперь с компьютерами, которые управляют этой системой, трудно для объемной и ценовой информации быть неточной, поскольку ее искажение предполагает преднамеренное человеческое вмешательство.

В точке (a) мы имеем ап-бар, который выглядит по-бычьи. Объем очень высок.

Точка (b) также выглядит по-бычьи, но объем все еще чрезвычайно высок. Мы приближаемся к новой вершине, замеченной слева на диаграмме. Рынок внезапно полностью изменяет направление вниз во время следующих двух баров, оба на очень большом объеме. Чрезмерный объем – всегда плохие новости на более высоких ценах, поскольку они показывают, что есть большое количество предложения на рынке. Если бы большой объем на первых двух барах главным образом скупал рынок, то имели бы пробой последней вершины. Еще есть возможность, что предложение исчезнет, позволяя рынку повыситься, мы обращаемся к графику для получения дальнейшей информации.

Вы можете всегда говорить, что рынок слаб, детальньно разбирая каждый бар. Вся в области (c & d) на диаграмме является примером «нет спроса». Ап-бары на узком спреде, закрывающиеся в середине или на низинах на низком объеме, являются верным признаком отсутствия спроса от профессиональных тредеров. Особенно сильный признак в данной ситуации, потому что рынок дрейфует вверх в область точки (b). Нет способов, по которым рынок может быть бычьим, плетясь на низком объеме.

Действие в точке (e) было бы очень трудно пережить и тестирование проверит ваши возможности, если бы вы решили, что рынок был слаб на недавнем «нет спроса». Здесь они преднамеренно повышают рынок до скопления стоп-ордеров как раз перед движением вниз.

Профессиональные трейдеры фьючерсов могут на коротких интервалах времени, даже на слабом рынке стрелять по стопам, мы только должны ждать, когда это проихойдет.

Снова в точке (f) есть внезапное повышение, здесь легко анализировать. Поскольку это ап-бар, закрывающийся в середине, и смотрите на объем «нет спроса». Все эти бары подтверждают слабости, которые мы уже видели на фоне. Следующий бар резко падает и закрывается ниже, чем предыдущий бар (это также признак слабости).

Точка (g). Что делает анализ объема простым – так это то, что все повторяется. Есть только несколько основных принципов, которым нужно следовать, но вы должны учесть эти принципы, чтобы видеть множество маскировок. Здесь в точке (g) сигнал «нет спроса» на рынке, который как мы уже знаем, является признаком слабости. Ожидайте более низкие цены.

Начиная с отмены торговых ям на полу LlFFE в Лондоне, только главных трейдеров коснулись перемены. Трейдеры, которых отдалили от преимуществ торговых ям, потерпели неудачу при попытке торговать с помощью компьютеров. Многие из этих неудавшихся трейдеров теперь водят такси. Профессиональные трейдеры, которые пережили переход на электронную систему торгов также хороши, у них все еще будут преимущества, для которых у вас нет привелегии. Их экраны показывают, где находятся все стопы, кто главный покупатель и кто главный продавец. Они также, должно быть, сохранили способы анализа как на полу биржи. Их затраты на дилинг значительно ниже по сравнению с вашим входами и выходами с рынка, что не вызывает волнения об имеющих затратах. Интересно, как долго к этому будут идти американские фьючерсные рынки? Это будет болезненный опыт для многих трейдеров, поскольку они лишаются преимущества торговли с пола биржа.

Вы будете видеть, когда низкий объем появляется на ап-баре, это сильный признак слабости. Но это истинная ценность, находится в отношениях с фоном. Действие слева на графике важны. Каждая старая вершина - потенциальная область сопротивления, даже если она держится немного дней. Низкий объем на ап-баре не дает рынку повышаться выше предыдущего максимума, говорит вам четко, что рынок не пойдет туда [нет спроса].

Большой объем ап-бара в тех же самых областях показывает, что есть предложение на рынке. Если операторы и специалисты все еще оптимистичны, они должны поглощать любые предложения, это позволит ценам продолжить расти. Вы будете хорошо знать, оптимистичен ли рынок, читая бары, как они разворачиваются, даун-бары на узких спредах, закрывающихся в середине или высоко, показывают силу. Даун-бары на низком объеме и узких спредах также указывают силу. Тестирование в это время также показывает бычий настрой.

Если они не будут оптимистичны, то они откажутся поглащать предложения и цены упадут.

Каждых бар, отмеченный на графике, является ап-баром [вы отмечаете важность в том, является ли бар ап-баром или даун-баром]. На каждом из этих двух ап-днях работают принципы объемов.

Как только вы увидите большой объем на ап-дне/баре на новой вершние - это усилие повыситься, однако, если на следующий день сформировался уровень или понизилась цена, можно сделать вывод, что содержавшийся на большом объеме покупки были перекрыты продажами [предложение перекрыло спрос]. Вы не ожидали бы более высокие цены.

Следующий набор ап-дней/баров проходит на низком объеме. Это «нет спроса»! Трейдеры, которые интересуются акцией, ушли из торговли, даже если акция повышается. Они видели признаки слабости и не участвуют ни в каких движениях вверх.

Единственный разумный признак, который вы можете получить от ценового спреда - первый высокий объем на ап-дне на диаграмме. Здесь узкий спред на очень большой объеме ап-дня. Если объем представляет покупку, как тогда спред может быть узким? Есть только два возможных объяснения узкого спреда ап-дней на очень большом объеме.

Любые профессиональные деньги продают на покупках [видят конец растущего рынка].

Там торговый диапазон слева и профессиональные деньги подготовились продавать трейдерам, залоккированных в старом торговом диапазоне.

Объем всегда имеет отношение к направлению рынка. Большой объем на ап-баре не значит абсолютно ничего по сравнению с большим объемом на даун-баре. Объем на даун-баре ничего на значит вместе с объемом на ап-баре. Это различные вещи, это разные истории. Вот почему различные формулы, по которым определяют среднюю величину объема, только помогают скрыть самые важные моменты. Ценовой спред также очень важен, когда объединен с объемом торговли. В основном, вы увидите, что ап-бар с узким спредом на большом объеме - слабость. Даун-бар на узком спреде на большом объеме - сила.

Теперь о новостях

Почти каждый раз, когда рынок идет вверх или вниз, средства массовой информации придумают хорошо звучащую причину, почему рынок двигался. У этих новостей, которые приспособили под ситуацию, чтобы соответствовать движению дня, есть видное подтверждение по телевидению и в газетах. Это, конечно главные причины, почему очень много трейдеров ошибаются на рынках! Я все еще не видел газетную статью или телевизионное утверждение, которые правильно указывает точки трейдеру, где он может получить прибыль.

Возьмите например популярный телевизионный канал, посвященный фондовому рынку. Эти каналы действительно отсутствуют на рынках и работают, чтобы ослепить вас, являются платформами для рекламы. Быстрый поток неполноценных выкладок дикторов, делающих авторитетные утверждения новостей из старых радиопередач, подразумевает, что у них есть вся информация, но вы должны самостоятельно оценивать рынки, и вы склонны пропускать, если не в состоянии наблюдать регулярно. Быстрый поток новостей от коррекспондента, стоящего на полу биржи, в то время как профессиональные трейдеры кричат в телефон, выставляя ордера на последних новостях, дают зрителю впечатление, что их новости актуальны и идут прямо от профессиональных трейдеров. Поскольку мы уже знаем, что новости обесцениваются быстро на фондовом рынке и нам вряд ли разрешат услышать что-нибудь, что они не хотят, чтобы мы услышали.

Проблема с утверждениями новостей состоит в том, что они не сказали вам всю правду и никогда этого не будет.

Например, Гринспен председатель Федеральной Резервной Системы появляется на телевидении и делает заявление, которое приводит к падению. Корреспонденты новостей с мрачными лицами сообщают по телевидению, почему рынок упал. Он упал из-за медвежьих утверждений, созданных председателем Федеральной Резервной Системы. А также добавляют любые другие плохие новости, которые можно собрать. Теперь почему этот выпуск новостей вредит вашей торговле?

Потому что новости должны указать: рынок упал сегодня из-за медвежьих утверждений, сделанных Гринспеном, председателем Федеральной Резервной Системы. Это заставило рынок падать. В дополнение к этому, слабые держатели и неинформированные трейдеры, боящиеся еще дальнейших падений, которые подразумевались в соответствии с утверждениями Гринспера, продали их акции. Профессиональные трейдеры, которые ждали этой возможности купить по более низким ценам, нашли, что ценовые уровни очень привлекательны и скупили продажи. Они благодарны за ваше сотрудничество.

Слушайте новости во что бы то ни стало, но всегда спрашивайте себя, профессиональные трейдеры используют эти новости, чтобы повысить или понизить рынок, как прибыльный маневр? (Вы были бы очень наивны, если думаете, что большинство предстоящих новостей не известны).

Опасно слушать новости для вашего же благосостояния.

С очень раннего возраста нас засыпают новостями телевидение, радио и газеты. Мы живем в «веке информации» и обрабатываем массу информации в любое время дня или ночи. Большая часть новостей, кажется, правильна и интересна, и обычно вы не видите причин, их вызвавших. На них можно оказать влияние или даже не исправлять, но обычно вы не видите причины. Новости в газетах собраны в основном, чтобы продать газеты и в конечном счете газетную рекламу. Человеческий разум имеет тенденцию быть открытым для предложения. Вы хотите верить всем новостям, это помогает делать жизнь легче. Все важные события со всего мира собраны для вас и представлены в форме, которая интересна, развлекательна и легко воспринимается за чашкой кофе.

Это все очень интересно пока вы не решаете начать торговать на фондовом рынке.

Торгуя собственными средствами вы рискуете. Вы вышли на арену, где трейдерские навыки будут серьезно проверены. Если вы собираетесь торговать, тогда окажитесь смотреть на новости и последние известия со всего мира. Новости - больше не развлекают, теперь они доставляют вам беспокойство. Когда вы видите или слышите историю, которая затрагивает ваши интересы, то оказываетесь перед необходимостью задать себе три вопроса.

«Что означает эта история [если она верна] в полном контексте моего предшествующего анализа рынка? Что за счет использования этой новости могут сделать другие трейдеры, работающими против моих интересов? Что можно использовать из этого, если это возможно, для улучшения своей собственной торговой позиции?"

Вам промыли мозги с очень раннего возраста. Вы теперь очень восприимчивыми к новостям. Когда вы в первый раз выйдете на арену фондового рынка, то все еще «очень зелены», вы будете естественно думать, что новости помогут вам в деятельности на фондовом рынке, если будете внимательным читателем, что будете поглощать так много информации насколько возможно. Все будет в порядке, если будете читать между строк. Вы также хотите использовать в своих интересах «новости». Это то место, в котором вы будете ошибаться. Естественно думать, что рынок повысится на «хороших новостях» и опустится на «плохих новостях». Это должно быть правильно, потому что СМИ говорят нам об этом каждый день.

Чтобы стать профессионалом, вы должны начать думать и действовать самостоятельно. Вы уже не идете с толпой и становитесь хищником, покупающим при хороших возможностях, вызванных множеством «плохих новостей».

Вы должны покупать на плохих новостях, которые произвели «встряску» на рынке и продавать на хороших новостях после того, как вы уже видели заканчивающийся бычий рынок.

Часто, когда появляется очень большой объем на индексе или акции, в СМИ появляются разнообразные догадки, объясняющие это. Не слушайте и не позволяйте новостям влиять на ваши суждения. Эти новости главным образом представляют собой смесь истины и слухов.

Существуют некоторые типичные слухи, которые стоит игнорировать. «Большой пакет акций был продан одной компанией. Вы сделали бы лучше всего, чтобы проигнорировать это, поскольку продажа исказила истинный объем рынка».

Это все мусор. Трейдинг – это трейдинг! «Это торговля операторов рынка между собой - не реальный трейдинг». Больше мусора по той же самой причине. «На рынке сильное ралли сегодня не потому, что были хорошие новости, а потому что не было плохих новостей». Да, это было замечено в газете! Всегда помните, что операторы и специалисты не собираются пропускать любые возможности, чтобы заработать деньги. Часто новости - одна из возможностей вытряхнуть трейдеров с рынка, которые находятся на выгодной стороне рынка, чтобы сбить их стопы. «Сегодня объем был низок, потому что трейдеры идут в отпуск». Есть доля правды в этом, я всегда удваиваю объем сделок для торговли на полдня. Но всегда помните про пятницу и предпраздничные дни, когда обычно пытаются встряхнуть рынок.

Изучите любой долгосрочный график по отношению к новостям и вы будете видеть, что рынок может на мгновение понизиться на плохих новостях, поскольку они пытаются встряхнуть рынок, но обычно следует быстрое восстановление. Тренд на рынке или на акции никогда не изменится на внезапных новостях. Замечен, что хорошие новости появляются на вершинах рынков [привлекают покупателей, помогая фазе распределения], а плохие новости - на низинах [чтобы вытряхнуть слабых держателей, помогая фазе накопления].

Всегда следуйте за фактами, если вы уверены в них. Никогда не будьте ленивыми и не принимайте объяснения других людей. Для нетренированного трейдера очень трудно действовать как робот и торговать только на одних фактах, потому что вы были запрограммированы генетически, чтобы эмоционально реагировать на любые риски при принятии решения, с которыми вы можете столкнуться в своей жизни. Со времен пещерного человека это гарантировало наше выживание. Однако, эта ценная особенность, найденная в людях, не поможет вам выжить в трудном и напряженном мире трейдинга, где все фактически построено на работе с рисками, это главное неудобство.

Как операторы и специалисты могут воздействовать на газеты и телевидение, чтобы те выпускали хорошие или плохие новости перед выходным или праздником?

Двигается рынок вверх или вниз под конец торговой сессии в пятницу или в день перед праздником. Газетные репортеры должны «придумать» причину для движения. Эти «новости» ослабят ваши торговые рассуждения. Профессиональные операторы, учитывая любую возможность, попытаются втянуть вас в убыточную позицию. Трейдер, вероятно, проведет выходные или праздники, волнуясь о позиции или даже будет беспокоиться об отсутствии позиции. К утру понедельника трейдер уязвим для импульсивных действий. Это не совпадение, что внезапные движения поздно в пятницу часто, кажется, находятся в противоположном направлении к движению в понедельник. Если это звучит как паранойя взгляните на графики и тщательно проверьте это!

Молитва чартиста ))

Может моя оценка сегодняшнего действия фондового рынка основана на фактах, всех фактах и только на фактах. Может я не нахожусь под влиянием страха, жадности или комментариев других людей, которые могут быть сделаны в их интересах, а не в моих. Может быть я принимаю во внимание историю, и может быть моя оценка основанна на фактах и моем знании. И пожалуйста, если возможно, никогда не будь эмоциональным.

Манипуляция рынками

Большой процент людей удивлны видеть, что рынками можно управлять способами, которые мы описали. Почти все работают под влиянием неправильных представлений. Мы используем термины «профессионалы» и «профессиональные деньги», преднамеренно не разделяя их.

Что мы имеем ввиду, когда говорим, что «профессионалы делают это» или «профессиональные деньги не хотят этого»?

Есть много областей профессиональных интересов на финансовых рынках в мире. Брокеры, дилеры, банки, торговые синдикаты, операторы, трейдеры с личными интересами, многие с сильной финансовой базой. Трейдеры, торгующие от имени других как менеджеры фондов, пенсионных фондов, страховых компаний и фондов профсоюзов и так далее. Как и во всех профессиях эти профессионалы действуют с различной степенью компетентности. Мы не должны концентрироваться на этих действиях или какие новости выходят, потому что вся торговая деятельность во всем мире сосредоточена у ограниченного числа крупных игроков, известных как операторы, трейдеров на полу или специалистов. Эти трейдеры создают рынок, они могут видеть все поступающие ордера на продажи, все поступающие ордера на покупки, они могут также заполнять большие блоки ордеров на покупку или на продажу [по специальными торговыми методами, чтобы предотвратить смещение цены против себя или их клиентов]. Эти трейдеры могут также видеть, где скопились стоп-лоссы. И мы не должны забывать, что они также торгуют на собственных счетах! Другими словами, они могут видеть баланс спроса и предложения намного лучше, чем кто-либо еще. Эта информация является главной доминантой их торговой деятельности. Их торговля создает продолжающийся ценовой аукцион. Представление было получено. Представление, что мы можем читать действия рынка за счет логики, смотря на объем и ценовой спред, созданный их действиями. Мы видели, как они заранее знают о будущих вершинах и основаних.

Трейдеры на полу биржы жаловались, когда проходила модернизация биржи. Они потеряли чувство рынка и помощь пола биржи! «Я за прогресс до тех пор, пока он не задевает мои интересы», - мимолетный комментарий одного лондонского трейдера, поскольку он был вынужден покинуть торговый пол биржи.

Если вы будете плохо знакомы с рынком и все еще учитесь, то у вас вероятно будет похожая проблема. Вы, вероятно, будете изолированы в своем офисе или доме, смотря на экран компьютера. Никто из ваших друзей или жена не понимает или не заботится о том, что у вас нет резервных копий, нет помощи, нет руководителя, никого, чтобы критиковать или хвалить вас. Вы совершенно одни! Конечно вы стали бы лучшим трейдером, если бы вы находились в профессиональной среде с другими трейдерами как и вы, которые используют подобную торговую систему. Вы должны теперь обратить большее внимание и сконцентрироваться на вашей торговле. Появятся новые обязательства. Вы конечно не хотели бы стать менее эффективными среди торговых друзей, таким образом вы вынуждены концентрироваться больше, вы вынуждены торговать чаще, чтобы избежать смущения от ничего не делания, в то же самое время вы критикуете на убой анализ своих друзей, а они критикуют ваши действия. Вы теперь стали профессионалом. Вы оказались перед лицом реальности и должны преуспеть, чтобы выжить!

Профессионалы торгуют многими различными способами, в рейнджах они скальпируют [покупают биды и продают офера] при накоплении и распределении основной акции, которая входит в родительский индекс. Вам не следует слишком много концентрироваться на деятельности людей или групп профессиональных трейдеров, потому что результат их торговли отражается в объеме и ценовом спреде на таймфрейме, который вы анализируете. Объем говорит вам, насколько высока была торговая активность. Спред или ценовое движение говорит вам о позиции, которую приняли довольные операторы от этой деятельности [вот почему так важен ценовой спред]. Все покупки и продажи со всего мира были усреднены на барах вашей диаграммы. Это скажет вам о балансе спроса и предложения в данный момент.

Однако, мы действительно должны признать, какие профессиональные трейдеры делают все для улучшения их торговых позиций. Гэпы вверх или вниз, встряски, тестирования, ап-трасты на хороших или плохих новостях, являются деньгами, создающие манипуляции, помогающие операторам успешно торговать и, если это происходит за ваш счет, то это не имеет значение для них, поскольку они даже не знают вас.

Это создает «синдром заполненной дымом комнаты». Некоторые люди могут думать, когда мы говорим о прибыльной манипуляции, что своего рода картель собирается в заполненной дымом комнате. «Хорошо парни, мы собираемся протестировать предложение сегодня. Давайте опустим цены вниз по нескольким стратегическим акциям и увидим, имеются ли на рынке медведи»

Кроме ямы на бирже, это обычно не так работает. Нет отдельных трейдеров или групп, ни у кого нет достаточных финансовых возможностей, чтобы управлять рынком на таком длительном интервале времени. Крупный трейдер, покупающий 200 контрактов на фьючерсном рынке, заставил бы цены повыситься в течение короткого времени; но если другие покупатели не присоединятся в этот момент, движение не будет поддержано. Если вы торгуете фьючерсы, связанные с фондовым рынком, у любого движения должна быть поддержка основных акций иначе возникнет ситуация для арбитража, возвращая цену в соответствии со спотовым рынком.

Если мы берем для примера «тест предложения», что фактически иногда и происходит. Группы дилеров накапливали акции, ожидая повышение цены через некоторое время. Они, возможно, начали свои кампании по накоплению независимо. Другие трейдеры и специалисты замечают накопление и также начинают покупать. Прежде, чем проихойдет существенное движение вверх, они должны убедиться, что потенциальное предложение [сопротивление] было удалено с рынка. Чтобы сделать это, они могут использовать «тест». Обычно они выжидают удобный момент, чтобы протестировать рынок. Они не сговариваются о тестировании непосредственно, у них просто есть те же самые цели и им предоставляется одинаковая возможность в одно и тоже время.

Операторы могут видеть удобные моменты лучше, чем большинство других трейдеров. Хорошие или плохие новости - возможность. Затишье в торговой деятельности происходит в другой торговый день непосредственно перед праздником или выходным днем. Поскольку они воспользуются этой возможностью, уменьшенное усилие обязано понизить цены [это новая эффективная стоимость], рынок автоматически покажет всю историю. Если большая часть плавающего предложения было удалено, то объем будет низок [небольшие или отсутствующие продажи]. Если плавающее предложение не было удалено, тогда объем будет высоким [кто-то торгует активно на понижения, что сигнализирует о предложении]. Если большая часть плавающего предложения было удалено с рынка, как у вы будете торговать?

Профессиональные интересы часто объединяются. Lloyds of London, например, есть торговые синдикаты или торговые кольца, для торговли страховыми контрактами, делая их групповое усилие более сильным, уменьшая риск. Вы принимаете это без вопросов, вы знаете о них, потому что они известны; вы читаете о них, они по телевидению, они хотят быть на виду. Подобные вещи продолжаются и на фондовом рынке. Однако, вы слышите немного об их деятельности, потому что они как трейдеры избегают публичность. Последняя вещь, которую они хотят для вас или кого-то еще, - знать, что акция находится в накоплении или распределении. Они должны держать свои действия в секрете. Они, как было известно, идут на крайности, распространяя ложные слухи, при этом активно продавая акции в открытую, но тайно выкупают их обратно, но по другим каналам и так далее.

С практической точки зрения, игнорируя путь профессионалов, профессиональные деньги состоят из массы отраслей, и если они достаточно «большие», то изменение тенденции рынка займет время! Недостаточное участие с их стороны всегда столь же важно, как их активное участие. Когда эти трейдеры не интересуются повышением, вы увидите низкий объем, который известен как «нет спроса». Это верный признак, что повышение не продлится долго. Это деятельность профессиональных трейдеров, которая вызывает значимые изменения в объеме - не торговая деятельность людей, таких как вы или я.

Опытные профессиональные трейдеры понимают торговые объемы по отношению к ценовому движению, они также понимают человеческую психологию. Они знают, что большинством трейдеров управляют в различных степенях ДВА СТРАХА. Страх упустить движение и страх перед потерями.

Часто, они используют хорошие или плохие новости для улучшения их торговых позиций и используют для своей выгоды известные человеческие слабости. Если новости плохие и если в тот момент они предоставляют преимущество, рынок может резко понизиться специалистами и операторами. Слабые держатели склонны вытряхиваться на более низких ценах [это очень эффективно, если новости действительно плохи]. Стоп-лосс ордера срываются, позволяя акции быть купленной на низких ценах далеко от истинной ценности. Много трейдеров, кто шортил рынок на плохих новостях, могут быть залоккированы при быстром восстановлении. Они должны покрыть свои позици, вынуждая покупать, помогая профессиональным деньгам, которые были оптимистичны все время.

Операторам в Великобритании разрешено не разглашать информацию относительно больших сделок в течение девяноста минут или больше. У каждой акции есть средний размер сделки. На любой сделке, которая превышает тройную среднюю сделку, они могут скрывать данные в течение девяноста минут или больше. Если для примера, торгуется по акции ICI в среднем 100 000 акций, а 300 000 проданы, они могут отказать в этой информации общественности. Их популярное объяснение для их же преимущества состоит в том, что у них должны быть трейдеры с другой стороы, чтобы получить прибыль, достаточно большую, чтобы компенсировать их огромный риск. Когда об этом в конечном счете сообщают, это изменяет данные по одному бару или нескольким барам на графике, и из-за неверных решений, которые вы принял, вы и расплатитесь своим депозитом.

Таким образом они могут отказать в цене, они торгуют в течение девяноста минут или дольше, если она удовлетворяет их, не сообщая нам, по какой цене они работают. Однако, главное, что они хотят скрыть от вас, не является ценой, это ОБЪЕМ. Наблюдение цены даст вам или надежду или страх, но знание объемов дает вам факты. В торговле на других рынках мира у вас не может быть тех же самых правил, но если объем будет так важен в Лондоне, то это будет столь важно и на любом другом рынке. Рынки могут отличаться по некоторым деталям, но все свободные рынки мира работают одинаково.

Как операторы торгуют на своих счетах, что останавливает их торговать на фьючерсных рынках или опционных рынках непосредственно перед тем, как они покупают или продают огромные блоки акции на спотовом рынке? Почему фьючерсы всегда, кажется, начинают двигаться раньше? Подобные вещи случаются на других рынках, однако более ликвидными или тяжело торгуемыми рынкам более трудно манипулировать.