Условия для выполнения РГЗ
Вариант 1
1. Участие России в международном регулировании иностранных инвестиций
2. Организация собирается вложить средства в приобретение новый технологической линии, стоимость которой вместе с доставкой и установкой составит 60 млн.руб. Ожидается, что сразу после пуска линии ежегодные поступления после вычета налогов составят 20 млн.руб. Работа машины рассчитана на 5 лет. Ликвидационная стоимость линии равна затратам на ее демонтаж. Принятая норма дисконта равна 12%. Определить экономическую эффективность проекта с помощью показателя чистой современной прибыли (NPV).
3. Составить схему «Участие России в международном регулировании иностранных инвестиций»
Вариант 2
1. Структура инвестиций в нефинансовые активы
2. Изучается предложение о вложении средств в четырехлетний инвестиционный проект, в котором предполагается получить доход
первый год — 20 млн. руб., за второй — 25 млн. руб., за третий —30 млн. руб. Поступления доходов происходят в конце соответствующего года, а процентная ставка прогнозируется в размере 15%.
Является ли это предложением выгодным, если в проект требуется делать капитальные вложения в размере — 50 млн. руб.?
3. Составить схему «Структура инвестиций в нефинансовые активы»
Вариант 3
1. Инвестиции в основной капитал
2. Предприятие предполагает реализовать проект за 2 года. Планируются следующие размеры и сроки инвестиций. В начале первого года единовременные затраты —20 млн. руб., в начале второго года —15 млн. руб. доходы планируют получать в первые три года по 10 млн. руб., в течение последующих двух лет по 8 млн. руб. Ставка приведения планируется в размере 15%. Необходимо определить современную стоимость капитальных вложений и поступлений доходов, а также сумму чистой современной стоимости .
3. Составить схему «Инвестиции в основной капитал»
Вариант 4
1. Иностранные инвестиции: сущность, основные понятия и классификация
2 Предприятие рассматривает проект, по которому инвестиции предполагается производить ежегодно по 10 млн. руб. на протяжении 3-х лет..
Отдачу планируют получать ежегодно в течении 5 лет в размере 9 млн. руб. Ставка приведения равна 10% годовых. Доходы начинают поступать:
- сразу же после завершения капитальных вложений;
- через 2 года после завершения инвестиций.
Определить величину чистой современной стоимости по 1 и 2 вариантам
3. Составить схему «Иностранные инвестиции: сущность, основные понятия и классификация»
Вариант 5
1. Особенности и этапы создания предприятий с зарубежными партнерами в России
2. Изучаются на начало осуществления два инвестиционных альтернативных проекта. Потоки платежей характеризуются следующими данными, которые относятся к окончаниям соответствующих лет
| Инвестиционные затраты (-) и чистые денежные потоки (+) по годам | ||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | 6-й год | |
| Проект А | -40 | -50 | ||||
| Проект Б | -50 | -10 |
3. Составить схему «Особенности и этапы создания предприятий с зарубежными партнерами в России»
Вариант 6
1. Стратегия развития и состояние венчурного бизнеса в России
2. Предприятие рассматривает инвестиционный проект, который предполагает единовременные капитальные вложения в сумме с 45 млн. руб. Денежные поступления предусматриваются в течение 4 лет в следующих размерах: 12 млн. руб.; 15 млн. руб., 18 млн. руб. и 18 млн. руб. Процентные ставки для расчета коэффициента дисконтирования приняты: r = 10% и r 2 = 15%: Исчислить значение внутренней нормы доходности (IRR).
| Год (n) | Начальные инвестиции (-) и чистые денежные потоки (+) млн.руб. | Расчет 1 | Расчет 2 | ||
| Дисконтный множитель при ставке : r = 10%, коэффициент (1+0,1)-n | Современная стоимость млн.руб. (графа 1* графа 2) | Дисконтный множитель при ставке : r = 15%, коэффициент (1+0,15)-n | Современная стоимость млн.руб. (графа 1* графа 4) | ||
| А | |||||
| -45 | |||||
| PV | |||||
| NPV |
3. Составить схему «Стратегия развития и состояние венчурного бизнеса в России»
Вариант 7
1. Макроэкономические показатели инвестиционной привлекательности системы хозяйствования России
2. Предприятием произведены разовые инвестиции в размере 50 млн.руб., годовой чистый доход планируется равномерно в размере 20 млн.руб. в течение 4 лет. Определить срок окупаемости инвестиций.
3. Составить схему «Макроэкономические показатели инвестиционной привлекательности системы хозяйствования России»
Вариант 8
1. Риски в сфере международного предпринимательства
2. Начальные инвестиции в проект составили 30 млн.руб., годовые притоки наличности распределены по годам следующим образом:
| годы | |||||
| Поступления чистого дохода |
Определить срок окупаемости проекта.
3. Составить схему «Риски в сфере международного предпринимательства»
Вариант 9
1. Инвестиционная стратегия развития информационного сектора региона
2. Рассматривается инвестиционный проект, основные параметры которого представлены в таблице. Определить срок окупаемости проекта с учетом приращения инвестиций и дисконтирования доходов при ставке приведения - 15%.
| Показатели | годы | |||||
| Инвестиции | ||||||
| Годовой доход |
3. Составить схему «Инвестиционная стратегия развития информационного сектора региона»
Вариант 10
1. Инвестиционная стратегия развития малого бизнеса регионов
2. Инвестиции к началу поступления доходов составили 60 млн.руб., годовой доход ожидается на уровне 10 млн.руб. Дисконтирование осуществляется по ставке 10% годовых. Определить дисконтный срок окупаемости при условии, что поступления дохода происходят:
- равномерно в пределах года;
- раз в конце года;
- в конце каждого месяца.
3. Составить схему «Инвестиционная стратегия развития малого бизнеса регионов»
Вариант 11
1. Физический объем и структура валового накопления основного капитала с участием России и иностранных государств
2. Инвестиционная деятельность предприятия за отчетный период осуществлялась по многим направлениям, млн.руб.:
- построен новый цех сметной стоимостью 30;
В том числе :
- строительно-монтажные работы 22
- стоимость машин и оборудования 7
- прочие 1
- приобретена новая техника 5
- Осуществлена модернизация оборудования 2
- портфельные инвестиции 10
В том числе:
- акции 3
- облигации 2
- вложения в активы других предприятий 5
Определить технологическую, воспроизводственную структуру капитальных вложений и структуру портфельных инвестиций и сделать вывод.
3. Составить схему «Физический объем и структура валового накопления основного капитала с участием России и иностранных государств»
Вариант 12
1. Объем и структура иностранных инвестиций в России
2. Оценить инвестиционный проект при следующих условиях: стартовые инвестиции – 10 млн.руб.; период реализации проекта- 3 года; денежные потоки по годам (млн.руб.)- 15%; среднегодовой индекс- 12%.
Провести оценку инвестиционного проекта без учета и с учетом инфляции. Расчеты провести в таблице
| Годы | Расчет без учета инфляции | Расчет с учетом инфляции | ||||||||
| Коэффициент дисконтирования по ставке 15% | Денежные потоки в тыс.руб. | Дисконтированные денежные потоки в тыс.руб. | Коэффициент дисконтирования по ставке 27% | Денежные потоки в тыс.руб. | Дисконтированные денежные потоки в тыс.руб. | |||||
| - 10 000 | - 10 000 | |||||||||
| NPV= | NPV= | |||||||||
3. Составить схему «Объем и структура иностранных инвестиций в России»
Вариант 13
1. Рынок инвестиционных ресурсов
2. Компания владеет фабрикой, оборудование которой требует модернизации. Имеются два варианта:
1) потратить 40 000 долл. сейчас и получить 50 000 долл. через три года;
2) потратить 40 000 долл. сейчас и получить 46 000 долл. через год.
Первоначальные затраты единовременны и не требуют других инвестиций в течение 4 лет. Требуемая норма прибыли- 10%. Какой вариант выбрать?
3. Составить схему «Рынок инвестиционных ресурсов»
Вариант 14
1. Реальный инвестиционный процесс в России
2. На основе бизнес – плана установлено, что для реализации проекта требуются инвестиции в размере 80 тыс.руб. Чистые денежные притоки по годам составили (млн.руб.): 1-й год – 40, 2-й год- 45, 3-й год- 50, 4-й год- 45.
Ставка дисконта составляет 30%.
На основе расчета общепринятых показателей (чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, срока окупаемости) сделайте вывод об экономической целесообразности реализации данного проекта.
3. Составить схему «Реальный инвестиционный процесс в России»
Вариант 15
1. Классификация рисков. Управление рисками на рынке ценных бумаг.
2. Областная администрация должна решить вопрос о том, какую систему обогрева- водяную или электрическую – следует включить в проект реконструкции здания больницы. Коэффициент дисконтирования при анализе принимается на уровне 10%.срок службы водяной системы отопления равен 5 годам, а дисконтированные текущие затраты по ее создания и поддержанию составят за этот срок 100 млн.руб. Для системы электрообогрева аналогичные показатели составят 7 лет и 120 млн.руб.
Какому варианту следует отдать предпочтение?
3. Составить схему «Классификация рисков. Управление рисками на рынке ценных бумаг»
Вариант 16
1. Инвестиционные стратегии развитых стран мира
2. Организация собирается вложить средства в приобретение новый технологической линии, стоимость которой вместе с доставкой и установкой составит 60 млн.руб. Ожидается, что сразу после пуска линии ежегодные поступления после вычета налогов составят 20 млн.руб. Работа машины рассчитана на 5 лет. Ликвидационная стоимость линии равна затратам на ее демонтаж. Принятая норма дисконта равна 12%. Определить экономическую эффективность проекта с помощью показателя чистой современной прибыли (NPV).
3. Составить схему «Инвестиционные стратегии развитых стран мира»
Вариант 17
1. Направления и структура инвестиций по формам собственности
2. Изучается предложение о вложении средств в четырехлетний инвестиционный проект, в котором предполагается получить доход
первый год — 20 млн. руб., за второй — 25 млн. руб., за третий —30 млн. руб. Поступления доходов происходят в конце соответствующего года, а процентная ставка прогнозируется в размере 15%.
Является ли это предложением выгодным, если в проект требуется делать капитальные вложения в размере — 50 млн. руб.?
3. Составить схему «Направления и структура инвестиций по формам собственности»
Вариант 18
1. Инвестиционные риски на рынке ценных бумаг
2. Предприятие предполагает реализовать проект за 2 года. Планируются следующие размеры и сроки инвестиций. В начале первого года единовременные затраты —20 млн. руб., в начале второго года —15 млн. руб. доходы планируют получать в первые три года по 10 млн. руб., в течение последующих двух лет по 8 млн. руб. Ставка приведения планируется в размере 15%. Необходимо определить современную стоимость капитальных вложений и поступлений доходов, а также сумму чистой современной стоимости .
3. Составить схему «Инвестиционные риски на рынке ценных бумаг»
Вариант 19
1.Видовая структура инвестиций в основной капитал
2. Предприятие рассматривает проект, по которому инвестиции предполагается производить ежегодно по 10 млн. руб. на протяжении 3-х лет..
Отдачу планируют получать ежегодно в течении 5 лет в размере 9 млн. руб. Ставка приведения равна 10% годовых. Доходы начинают поступать:
- сразу же после завершения капитальных вложений;
- через 2 года после завершения инвестиций.
Определить величину чистой современной стоимости по 1 и 2 вариантам
3. Составить схему «Видовая структура инвестиций в основной капитал»
Вариант 20
1. Виды инвестиционных стратегий на микроуровне
2. Изучаются на начало осуществления два инвестиционных альтернативных проекта. Потоки платежей характеризуются следующими данными, которые относятся к окончаниям соответствующих лет
| Инвестиционные затраты (-) и чистые денежные потоки (+) по годам | ||||||
| 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | 6-й год | |
| Проект А | -40 | -50 | ||||
| Проект Б | -50 | -10 |
3. Составить схему «Виды инвестиционных стратегий на микроуровне»
Вариант 21
1. Венчурное финансирование как метод финансирования инвестиционных проектов.
2. Предприятие рассматривает инвестиционный проект, который предполагает единовременные капитальные вложения в сумме с 45 млн. руб. Денежные поступления предусматриваются в течение 4 лет в следующих размерах: 12 млн. руб.; 15 млн. руб., 18 млн. руб. и 18 млн. руб. Процентные ставки для расчета коэффициента дисконтирования приняты: r = 10% и r 2 = 15%: Исчислить значение внутренней нормы доходности (IRR).
| Год (n) | Начальные инвестиции (-) и чистые денежные потоки (+) млн.руб. | Расчет 1 | Расчет 2 | ||
| Дисконтный множитель при ставке : r = 10%, коэффициент (1+0,1)-n | Современная стоимость млн.руб. (графа 1* графа 2) | Дисконтный множитель при ставке : r = 15%, коэффициент (1+0,15)-n | Современная стоимость млн.руб. (графа 1* графа 4) | ||
| А | |||||
| -45 | |||||
| PV | |||||
| NPV |
3. Составить схему «Венчурное финансирование как метод финансирования инвестиционных проектов»
Вариант 22
1. Инвестиционная привлекательность региона (на примере одного региона по выбору студента)
2. Предприятием произведены разовые инвестиции в размере 50 млн.руб., годовой чистый доход планируется равномерно в размере 20 млн.руб. в течение 4 лет. Определить срок окупаемости инвестиций.
3. Составить схему «Инвестиционная привлекательность региона (на примере одного региона по выбору студента)»
Вариант 23
1. Классификация источников финансирования капитальных вложений.
2. Начальные инвестиции в проект составили 30 млн.руб., годовые притоки наличности распределены по годам следующим образом:
| годы | |||||
| Поступления чистого дохода |
Определить срок окупаемости проекта.
3. Составить схему «Классификация источников финансирования капитальных вложений»
Вариант 24
1. Инвестиционная активность промышленных предприятий
2. Рассматривается инвестиционный проект, основные параметры которого представлены в таблице. Определить срок окупаемости проекта с учетом приращения инвестиций и дисконтирования доходов при ставке приведения - 15%.
| Показатели | годы | |||||
| Инвестиции | ||||||
| Годовой доход |
3. Составить схему «Инвестиционная активность промышленных предприятий»
Вариант 25
1. Недвижимость как объект инвестиций.
2. Инвестиции к началу поступления доходов составили 60 млн.руб., годовой доход ожидается на уровне 10 млн.руб. Дисконтирование осуществляется по ставке 10% годовых. Определить дисконтный срок окупаемости при условии, что поступления дохода происходят:
- равномерно в пределах года;
- раз в конце года;
- в конце каждого месяца.
3. Составить схему «Недвижимость как объект инвестиций»
Вариант 26
1. Инвестиционная региональная стратегия развития АПК, инфраструктуры и социальной сферы
2. Инвестиционная деятельность предприятия за отчетный период осуществлялась по многим направлениям, млн.руб.:
- построен новый цех сметной стоимостью 30;
В том числе :
- строительно-монтажные работы 22
- стоимость машин и оборудования 7
- прочие 1
- приобретена новая техника 5
- Осуществлена модернизация оборудования 2
- портфельные инвестиции 10
В том числе:
- акции 3
- облигации 2
- вложения в активы других предприятий 5
Определить технологическую, воспроизводственную структуру капитальных вложений и структуру портфельных инвестиций и сделать вывод.
3. Составить схему «Инвестиционная региональная стратегия развития АПК, инфраструктуры и социальной сферы»
Вариант 27
1. Фазы развития инвестиционных проектов.
2. Оценить инвестиционный проект при следующих условиях: стартовые инвестиции – 10 млн.руб.; период реализации проекта- 3 года; денежные потоки по годам (млн.руб.)- 15%; среднегодовой индекс- 12%.
Провести оценку инвестиционного проекта без учета и с учетом инфляции. Расчеты провести в таблице
| Годы | Расчет без учета инфляции | Расчет с учетом инфляции | ||||||||
| Коэффициент дисконтирования по ставке 15% | Денежные потоки в тыс.руб. | Дисконтированные денежные потоки в тыс.руб. | Коэффициент дисконтирования по ставке 27% | Денежные потоки в тыс.руб. | Дисконтированные денежные потоки в тыс.руб. | |||||
| - 10 000 | - 10 000 | |||||||||
| NPV= | NPV= | |||||||||
3. Составить схему «Фазы развития инвестиционных проектов»
Вариант 28
1. Ценные бумаги как объект инвестиций
2. Компания владеет фабрикой, оборудование которой требует модернизации. Имеются два варианта:
1) потратить 40 000 долл. сейчас и получить 50 000 долл. через три года;
2) потратить 40 000 долл. сейчас и получить 46 000 долл. через год.
Первоначальные затраты единовременны и не требуют других инвестиций в течение 4 лет. Требуемая норма прибыли- 10%. Какой вариант выбрать?
3. Составить схему «Ценные бумаги как объект инвестиций»
Вариант 29
1. Инвестиционная привлекательность машиностроения и металлообработки
2. . На основе бизнес – плана установлено, что для реализации проекта требуются инвестиции в размере 80 тыс.руб. Чистые денежные притоки по годам составили (млн.руб.): 1-й год – 40, 2-й год- 45, 3-й год- 50, 4-й год- 45.
Ставка дисконта составляет 30%.
На основе расчета общепринятых показателей (чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, срока окупаемости) сделайте вывод об экономической целесообразности реализации данного проекта.
3. Составить схему «Инвестиционная привлекательность машиностроения и металлообработки»
Вариант 30
1. Инвестиционная привлекательность стран мира
2. Областная администрация должна решить вопрос о том, какую систему обогрева- водяную или электрическую – следует включить в проект реконструкции здания больницы. Коэффициент дисконтирования при анализе принимается на уровне 10%.срок службы водяной системы отопления равен 5 годам, а дисконтированные текущие затраты по ее создания и поддержанию составят за этот срок 100 млн.руб. Для системы электрообогрева аналогичные показатели составят 7 лет и 120 млн.руб.
Какому варианту следует отдать предпочтение?
3. Составить схему «Инвестиционная привлекательность стран мира»
Список рекомендуемой литературы
- Игошин Н.В. Инвестиции. Учебник. М.:ЮНИТИ,2000г.
- Аньшин В.М. Инвестиционный анализ: Учебное пособие. -М: Дело,2000.
- Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности. -М.: Финансы и статистика, 2001.
- Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. -М.: Финансы и статистика, 1998.
- Жданов В.П. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. -Калининград: Янтарный сказ, 2000.
- Меркулов Я.С. Организация и финансирование инвестиций. Учебное пособие. -М.: ИНФРА-М, 2000.248с.
- Хорн Дж. К. Ван. Основы управления финансами, Пер. с анг. -М.: Финансы и статистика, 1996.
- Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйми Д.В. Инвестиции /Пер. с анг.: Инфра-М, 1997.
- Сергеев И.В. «Организация и финансирование инвестиций» Учебное пособие – 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2003 г.