Доходы, прибыль и рентабельность

Для характеристики финансовых результатов деятельности предприятия используются показатели прибыли и рентабельности. При этом прибыль характеризует абсолютный финансовый результат деятельности предприятия и представляет собой сумму доходов предприятия после возмещения всех расходов; рентабельность характеризует относительный результат деятельности предприятия (относительный - по отношению к чему-либо).

Прибыль

Прибыль характеризует абсолютный результат деятельности предприятия. В самом общем виде прибыль (П) рассматривается как разница между доходами и расходами (см. формулу (1)). С точки зрения Отчета о прибылях и убытках выделяют следует обратить внимание на такие виды прибыли как:

1) валовая прибыль (П_вал), которая рассчитывается как разница между выручкой от реализации продукции, работ, услуг и их себестоимостью:

П_вал = РП – С, (93)

где РП – выручка от реализации продукции (доход от продажи) товаров, работ, услуг, руб.; С – себестоимость проданных товаров, работ, услуг, руб.;

2) прибыль/убыток от продаж (так как основным источником доходов является реализация продукции, то чаще всего этот вид прибыли называют прибыль/убыток от реализации продукции) (П_РП). Данный вид прибыли учитывает доходы и расходы только по основным видам деятельности:

П_РП = РП - (С_РП + КР + УР), (21)

где РП - объем реализованной продукции (выручка от реализации), руб.; С_РП - cсебестоимость реализованной продукции, руб.; КР - коммерческие расходы, руб.; УР - управленческие расходы, руб.;

3) прибыль/убыток до налогообложения (П_но) - это сумма прибыли, подлежащая налогообложению по налогу на прибыль. Прибыль/убыток до налогообложения учитывает все доходы и расходы организации за период, в том числе не связанные с продажами. Полный перечень расходов, которые уменьшают сумму доходов предприятия, приведен в 25 главе Налогового Кодекса:

П_но = П_РП + (ПР_п +ПР_у) + Д_у.к. + (Д_пр. – Д_пр.), (96)

где ПР_п – проценты полученные, руб. Здесь имеются доходы в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам; ПР_у -– проценты уплаченные, руб. К данным расходам относятся расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида (кредиты, займы), в том числе процентов, начисленных по ценным бумагам, а также процентов, уплачиваемых в связи с реструктуризацией задолженности по налогам и сборам в соответствии с порядком, установленным Правительством Российской Федерации; Д_у.к – доходы от участия в капитале других организаций, руб.; Д_пр – прочие доходы, руб.; Д_пр – прочие расходы, руб.;

4) чистая прибыль (П_ч) - прибыль, которая остается в распоряжении организации после возмещения всех расходов и уплаты налога на прибыль:

П_ч = П_но - НП, (22)

НП = П_но * 20% : 100%, (23)

где НП - сумма налога на прибыль, руб.; 20% - ставка налога на прибыль.

Следует также отметить, что в бухгалтерском учете все доходы и расходы подразделяются:

1) доходы и расходы по основным видам деятельности,

2) прочие доходы и расходы:

– на операционные доходы и расходы, которые связаны с осуществлением на рынке различного рода операций типа продажи основных средств, сдачи имущества в аренду, с куплей-продажей ценных бумаг, валюты, получением и возвратом кредитов займов и т. п.;

– внереализационные доходы и расходы предполагают, что организация никаких операций на рынке не производит, но тем не менее несет расходы и получает доходы. Например, штрафы, пени, неустойки уплаченные и полученные; прибыли и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном периоде и т.п.;

– доходы и расходы по чрезвычайным ситуациям, связанные с чрезвычайными ситуациями.

При этом прибыль до налогообложения (или балансовая прибыль) будет рассчитываться как:

Точка безубыточности

Точка безубыточности - это такой объем производства (реализации), при котором предприятие возмещает все свои затраты, но еще не получает прибыли, то есть РП = С_полн. или П_РП = РП - С_полн. = 0.

Точку безубыточности можно определять двумя методами:

а) графическим методом;

б) аналитическим методом.

Графический метод определения точки безубыточности приведен на рис. 2. На графике видно, что до достижения точки безубыточности предприятие получает убыток, а после ее достижения каждая дополнительно проданная единица товара приносит бόльшую прибыль, чем предыдущая единица.

Рисунок 2 - Графический метод определения точки безубыточности

Постоянные затраты

Переменные затраты

Полная себестоимость

Выручка от реализации

Объем реализации, шт.

Выручка, затраты, ден. ед.

Зона прибыли

Зона убытков

Точка безубыточности (ТБ)

Использование аналитического метода предполагает, что точка безубыточности рассчитывается по формуле: . При этом возможны два варианта:

1) точка безубыточности определяется в натуральных показателях (ТБ_шт.):

, (24)

где Ц - цена продукции, руб./шт.; - маржинальный доход, руб./шт.;

2) точка безубыточности может определяться в стоимостных показателях (ТБ_руб.), тогда она показывает минимальный товарооборот (минимальную выручку от реализации), при котором покрываются все затраты:

, (25)

где ДПЗ - доля переменных затрат в выручке от реализации; (1-ДПЗ) - удельный маржинальный доход

Анализ точки безубыточности позволяет определить запас прочности, что является основой для анализа устойчивости предприятия на рынке:

, (26)

Чем на большую величину фактические объемы превышают точку безубыточности, тем устойчивее положения предприятия на рынке.

Решение задачи

Рентабельность

Рентабельность характеризует относительный результат деятельности предприятия (относительный по сравнению с какой-либо базой). Так как существует несколько видов прибыли (прибыль от реализации, чистая прибыль и др.), то и показатели рентабельности могут рассчитываться либо по разным видам прибыли. В зависимости от целей организации могут рассчитываться несколько показателей рентабельности:

1) рентабельность продукции (Р_пр) характеризует какую прибыль приносит 1 руб. затрат, вложенных в производство конкретного вида продукции:

, (27)

где - прибыль от реализации i-того вида продукции, руб.; - полная себестоимость i-того вида продукции, руб.

2) рентабельность текущих затрат (Р_тз) характеризует эффективность всех затрат, связанных с производством и реализацией продукции:

; (28)

3) рентабельность продаж (Р_продаж) показывает насколько эффективна реализация продукции (или можно сказать, что рентабельность продаж показывает долю прибыли в выручке от реализации):

; (29)

4) рентабельность имущества (или рентабельность общего капитала) (Р_им. или Р_о.к..), которая характеризует эффективность использования всех средств предприятия, всех видов имущества:

, (30)

где В_ср.г. - среднегодовая стоимость имущества по балансу (или среднегодовой итог баланса), руб.;

5) рентабельность производства:

5) прочие показатели рентабельности.

Между рентабельностью продаж и рентабельностью имущества (общего капитала) существует следующая зависимость:

, (111)

где К_об – коэффициент оборачиваемости оборотных средств; К_стр – коэффициент, характеризующий долю оборотных средств в общей стоимости имущества.

или

, (111)

где К_об.к. – коэффициент оборачиваемости капитала.