Анализ эффективности использования нематериальных активов
Приобретениенематериальных активов имеет своей целью получение экономического эффекта от их использования.
Расчет эффективности использования патентов, «ноу-хау», сопряжен с большими трудностями в механизме их оценки и требует комплексного подхода. Например, эффект от приобретения патента или «ноу-хау» может быть определен только по результатам реализации продукции, произведенной по этому патенту. А объем продаж, в свою очередь, зависит от множества иных факторов (цены, спроса, качества, емкости рынка и т.п.). Если для выполнения расчетов эффективности приобретенного объекта нематериальных активов нет информации, то для принятия какого-либо решения надо руководствоваться общими расчетами.
Оценка эффективности нематериальных активов
(тыс. руб.)
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Темп роста, % |
| 1.Среднегодовая стоимость нематериальных активов | 526,5 | 623,5 | 118,4 |
| 2. Выручка от реализации продукции, работ, услуг | 108,0 | ||
| 3. Прибыль отчетного периода | 87,8 | ||
| 4. Доходность нематериальных активов (п. 3 : п. 1) | 48,1 | 35,7 | 74,2 |
| 5. Оборачиваемость нематериальных активов, в оборотах (п. 2 : п. 1) | 188,1 | 171,6 | 91,2 |
| 6. Рентабельность, % | 25,6 | 20,8 | 81,3 |
Основными принципами управления динамикой нематериальных активов являются:
- темп роста капитала должен опережать темп роста затрат капитала.
- темп роста выручки или прибыли должен опережать темп роста нематериальных активов.
В исследуемой организации все наоборот – следовательно, эффективность использования нематериальных активов в отчетном году была ниже, чем в прошлом.
Эффективность использования нематериальных активов (Эн.а) определяется как отношение:
Эн.а = 
Основными факторами, определяющими Эн.а. являются рентабельность нематериальных активов, коэффициент оборачиваемости нематериальных активов:
Рентабельность н.а. = 
Оборачиваемость н.а. = 
,
отсюда
Эн.а. = 
Рассмотрим результат от вложения капитала в нематериальные активы (исключительное право патентообладателя на промышленный образец технология изготовления нового вида продукции).
Оценка влияния факторов на вложенный капитал в нематериальные активы
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменения (+,-) |
| 1 .Прибыль от использования нематериальных активов, тыс.руб. | +4 | ||
| 2.Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс.руб. | +7 | ||
| 3.Годовая сумма амортизации нематериальных активов, тыс.руб. | +1 | ||
| 4.Доход на рубль вложенного капитала, руб. | 0,285 | 0,331 | +0,046 |
| 5.Прибыль на рубль амортизации, руб. | 1,714 | 2,000 | +0,286 |
| 6.Коэффицент оборачиваемости нематериальных активов | 0,166 | 0,165 | -0,001 |
Изменение эффективности нематериальных активов за счет:
- Прибыли на 1 руб. амортизации (2,000-1,714)*0,166= 0,048руб.
- Коэффициента оборачиваемости нематериальных активов (0,165-0,166)*2,00 = -0,002
Итого: (+0,048)+(-0,002)= +0,046
Из таблицы следует, что за отчетный год отдача нематериальных активов возросла на 0,046 руб. за счет увеличения прибыли на рубль амортизации. Доходность нематериальных активов может быть существенно повышена за счет ускорения их оборачиваемости и увеличения рентабельности продаж. Оба фактора могут быть приведены в действие через позитивное влияние нематериальных активов на качество продукции, расширение рынка сбыта, снижение затрат всех видов ресурсов.