Горизонтальный и вертикальный анализ оборотных активов
в _____«______________»
| Статьи оборотных активов | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Отклонение | ||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | абсолютное, тыс. руб. | удельного веса, % | темп прироста, % | |
| Запасы | |||||||
| НДС по приобретенным ценностям | |||||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес.) | |||||||
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 мес.) | |||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | |||||||
| Денежные средства | |||||||
| Прочие оборотные активы | |||||||
| Итого по разделу II |
Аналогичным образом оформляются результаты анализа запасов, собственного капитала и обязательств. Цель данного этапа анализа – объяснить с чем связано изменение каждой из анализируемых совокупностей по величине и структуре и как это отразилось в целом на финансовом состоянии.
Тема 12. Анализ финансовой устойчивости коммерческого предприятия.
Задание 1. Определите тип финансовой устойчивости предприятия по критерию обеспеченности материальных оборотных средств (запасов) плановыми источниками финансирования. Дайте характеристику полученного для предприятия типа финансовой ситуации, при этом укажите главные факторы, обусловившие формирование именно данного типа финансовой устойчивости и причины выявленных в динамике изменений.
Таблица 12.1
Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
в _____«______________», тыс. руб.
| Показатели | 20__ г. | 20__ г. | Отклонения | |
| абсолютное, тыс. руб. | темп прироста, % | |||
| Собственный капитал | ||||
| Внеоборотные активы | ||||
| Собственные источники финансирования запасов | ||||
| Долгосрочные кредиты и займы | ||||
| Собственные и долгосрочные заемные источники | ||||
| Краткосрочные кредиты и займы | ||||
| Общая величина нормальных источников | ||||
| Запасы с НДС | ||||
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных источников | ||||
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников | ||||
| Излишек (+) или недостаток (-) общей величины нормальных источников | ||||
| Тип финансовой ситуации S |
Задание 2. Определите на даты составления баланса коэффициенты финансовой устойчивости. Рассматривая их в динамике, оцените с точки зрения обеспечения финансовой устойчивости оптимальность структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств), оптимальность структуры активов и в первую очередь соотношение оборотных и внеоборотных активов, а также уравновешенность активов и пассивов предприятия.
Таблица 12.2
Относительные коэффициенты финансовой устойчивости
в _____«______________»
| Показатели | 20__ г. | 20__ г. | Отклонения | |
| абсолютное, тыс. руб. | темп прироста, % | |||
| Коэффициент финансовой автономии | ||||
| Коэффициент финансовой зависимости | ||||
| Коэффициент финансовой устойчивости | ||||
| Коэффициент текущей задолженности | ||||
| Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | ||||
| Коэффициент финансового левериджа | ||||
| Коэффициент маневренности собственного капитала | ||||
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками формирования | ||||
| Коэффициент активов производственного назначения | ||||
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов |
Задание 3. Определите тип финансовой устойчивости с использованием методики, основанной на соотношении финансовых и нефинансовых активов (методика анализа отражена в табл. 12.3). Дайте характеристику полученного для предприятия типа финансовой ситуации, при этом укажите главные факторы и причины, обусловившие формирование именно данного типа финансовой устойчивости.
Таблица 12.3
Определение варианта финансовой устойчивости на основе соотношения
финансовых и нефинансовых активов в _____«______________», тыс. руб.
| Актив | 20__ г. | 20__ г. | Пассив | 20__ г. | 20__ г. | |
| Нефинансовые активы - всего: долгосрочные оборотные | Собственный капитал | |||||
| Финансовые активы – всего: немобильные мобильные | Заемный капитал | |||||
| Баланс | Баланс | |||||
| 1. Суперустойчивость (абсолютная платежеспособность) | Мобильные финансовые активы больше всех обязательств. | |||||
| 2. Достаточная устойчивость (гарантированная платежеспособность) | Мобильные финансовые активы меньше всех обязательств, но сумма всех финансовых активов больше их. | |||||
| 3. Допустимая напряженность (потенциальная платежеспособность) | Собственный капитал больше долгосрочных нефинансовых активов, но меньше всей суммы нефинансовых активов | |||||
| 4. Зона риска (потеря платежеспособности) | Собственный капитал меньше долгосрочных нефинансовых активов | |||||