Инвестиционный анализ экспортных и импортных сделок
Экспорт (exports) – расходы на закупку произведенных в стране товаров и услуг, осуществляемые отдельными лицами, фирмами, правительствами других стран.
Значение внешней торговли для развития национальной экономики в том, что благодаря ей:
• Преодолевается ограниченность национальной базы ресурсов и узость внутреннего рынка;
• Интенсифицируется воспроизводственный процесс в национальных хозяйствах: создается возможность организации массового производства, повышается степень загрузки оборудования, возрастает эффективность внедрения новых техники и технологии;
• Увеличиваются возможности накопления, индустриализации, повышение темпов экономического роста, рационализации использования природных ресурсов и рабочей силы, что в конечном счете способствует росту производительности труда и доходов нации;
• На базе увеличения экспорта в стране создаются новые рабочие места;
• Повышается уровень международной специализации страны.
Экспортный потенциал предприятия – его способность создавать и производить конкурентоспособную продукцию на экспорт, «продвигать» её на внешние рынки, выгодно реализовывать там товары и обеспечить требуемый уровень обслуживания.
Направления оценки экспортного потенциала:
• Анализ и оценка собственных экспортных (исследовательских, проектных, конструкторских, производственных, сбытовых и пр.) возможностей предприятия;
• Определение реальных возможностей поставщиков сырья и материалов, партнеров по научно-технической и производственной кооперации;
• Оценка возможностей и выявление слабых мест транспортных организаций и других объектов инфраструктуры;
• Определение потенциала внешнего рынка «поглощать» предлагаемые ему экспортером товары и выявление условий их прибыльной реализации.
Показателем, отражающим участие страны в международной торговле является ЭКСПОРТНАЯ КВОТА
Экспортная суммарный экспорт товаров и услуг
квота =
валовой внутренний продукт
Виды экспорта:
1. Вывоз товаров, изготовленных (произведенных и переработанных) в данной стране;
2. Вывоз сырья и полуфабрикатов для переработки за границей под таможенным контролем с последующим возвратом;
3. Реэкспорт – вывоз товаров, ранее ввезенных из-за границы, включая товары, проданные на международных аукционах, товарных биржах и т.д.;
4. Временный вывоз за границу национальных товаров (на выставки, ярмарки, и т.д.) с последующим возвратом или вывоз ранее ввезенных иностранных товаров (на аукционы, выставки, ярмарки и т.д.);
5. Вывоз продукции в порядке прямых производственных связей, а также поставки в рамках ТНК.
Таблица 11
Условия обоснования целесообразности экспорта
| Варианты экспорта | Специфика составляющих элементов оценки целесообразности экспорта | ||
| 1. Экспорт товаров за счет дополнительного производства товара при полностью удовлетворенной внутренней потребности | Эффект функционирования такого производства оценивается на основе двух составляющих: - Эффект от продажи товара на внутреннем рынке; - эффект от продажи на внешнем рынке. | ||
| 1.1 После расширения производства | Эффект продажи на внешнем рынке будет определяться капитальными вложениями в производство и текущими издержками производства | ||
| 1.2 Расширение производства за счет свободных производственных мощностей | Затраты определяются только текущими издержками | ||
| 2. Экспортируется ранее произведенная и не пользующаяся спросом на внутри страны продукция | Затраты определяются дополнительными элементами, связанными с экспортом. Производственные затраты не учитываются | ||
| 3. Экспорт товара за счет сокращения его внутреннего потребления | Затраты определяются потерей эффекта от реализации товара на внутреннем рынке. | ||
| 4. Создание чисто экспортных производств | Полное детальное обоснование инвестиционного проекта создания чисто экспортного производства | ||
| 5. Экспорт обработанного товара взамен экспорта сырья для его производства |
Выручка – дополнительной выручкой | ||
| 6. Экспорт товара за счет сокращения его поставок в другие страны | Учитывается изменение валютных курсов стран, уровня цен, изменением условий поставок товаров | ||
| 7. Реэкспорт | Затраты определяются стоимостью импорта, транспортными издержками, валютными курсами |
Рис. 36. Алгоритм оценки эффективности экспорта
Предельные показатели экспорта
Минимально допустимая экспортная цена
Максимально возможный уровень затрат
Оценка альтернативных вариантов экспорта
1.Экспорт товара за счет сокращения его внутреннего потребления
где 
- цена товара на внутреннем рынке
- дополнительные затраты, связанные с экспортом продукции
- количество изделий поставляемых на экспорт
2. Экспорт товара за счет сокращения его поставки в другие страны
3. Реэкспорт
где 
- выручка от экспорта
- затраты на импорт
- затраты по доводке и транспортировке импортируемой продукции до места, где она будет продана как экспортная
Оценка целесообразности переработки сырья (учет глубины переработки сырья)
Условия переработки:
- Наличие источников финансирования дополнительных затрат, связанных с переработкой сырья;
- Наличие производственных мощностей и технологий для соответствующей переработки
Предельные показатели цены обработанного товара, экспортируемого вместо сырья
1. Цена, при которой эффективность экспорта сырья равна эффективности обработанного товара (Цена1)
2. Цена, обеспечивающая безубыточность дополнительных затрат (Цена 2)
3. Предельная цена, при которой экспорт обработанных товаров безубыточен (Цена 3)
