Последствия членства России в ВТО для отечественного машиностроения и металлургии

Машиностроение: российский рынок- импорт.автомоб.

Глубина изменений импортных пошлин: легковые автомобили- с 30-25% а к окончанию до 15%.

Введение утилизационного сбора(стоимость дороже) 1 сентября 2012г.

Равные условия для импорта и отечественных автомобилей.

Металлургия: снижение уровня тарифной защиты металлопродукции на 5-10%.

Последствия: 1)рост экспорта стратегического сырья;2)борьба за потребителя(усиление конкуренции со стороны украинских и китайских компаний)

Введение спец.защитных пошлин на различную металлопродукцию.

Антидемпинговые пошлины(у России появилось больше шансов победить в этой отрасли)

43 Региональная экономическая интеграция: теоретические основы и ключевые региональные интеграционные объединения.

Региональная экономическая интеграция (РЭИ) – это процесссближение национальных хозяйств нескольких стран приформировании ими определенного экономическогопространства со своими механизмами взаимодействия.

• Региональная экономическая интеграция преследуют ту жецель, что и ВТО, – либерализацию международного обмена винтересах ускорения экономического развития.

Теоретические концепции

• Традиционный регионализм – строгая последовательность ступеней интеграции

• Новый регионализм – свободная комбинация сфер региональной интеграции

В основе «традиционной» интеграционной модели лежитпятиступенчатая «лестница интеграции». (Зона свободной торговли; Таможенный союз; Общий рынок; Экономический и валютный союз; Политический союз).

• Интегрирующиеся страны планируют повысить эффективностьфункционирования национальных экономик.

Причины интеграции:

Геополитические:

• Распространение политического влияния; • Обеспечение политической лояльности со стороны «соседей»; • Закрепление лидерства в регионе; • Возможность выступать на политической арене «единым фронтом»;

Экономические:

• Снятие экономических барьеров внутри объединения – снижение издержек, повышение эффективности; • Возможность коллективного решения общих проблем

Предпосылки интеграции: • Близость уровней экономического развития и степени рыночной зрелости интегрирующих стран; • Общность проблем, стоящих перед государствами-участниками; • Географическая близость интегрирующих стран, наличие в большинстве случаев общей границы и исторически сложившихся экономических связей.

Асимметричная интеграция

• Асимметрия экономического развития

– Кардинальные различия в уровне экономического развития стран-участниц интеграции

– Выравнивание уровней экономического развития требует мобилизации финансовых ресурсов из «ядра» объединения

– Сохранение асимметрии чревато распространением экономических проблем и дезинтеграцией

Этапы интеграции:

1. Зона свободной торговли;

2. Таможенный союз;

3. Общий рынок;

4. Экономический и валютный союз;

5. Политический союз.

1 Зона свободной торговли

• Участники договариваются о снятии тарифных и нетарифных ограничений в отношении друг друга.

• По отношению к третьим странам сохраняется национальный таможенный тариф.

• Формирование межгосударственного секретариата.

2 Таможенный союз

• Единая таможенная политика по отношению к третьим странам, учреждение единой системы внешних торговых барьеров.

• Постоянно действующий межгосударственный секретариат, периодические встречи министров

Экономический эффект

• Замена дорогого внутреннего производства товара на более дешевый импорт из страны- члена интеграционного объединения (потокосоздающий эффект/ trade creation)

• Замена изначально более дешевого импорта из третьих стран на более дорогой импорт из стран-членов интеграционного объединения (потокотклоняющий эффект / trade diversion)

• Коллективный протекционизм

3 Общий рынок

• Полное устранение препятствий для перемещения услуг и факторов производства: капиталов и рабочей силы.

• Новые межгосударственные институты в соответствующих сферах.

Экономический эффект

• Доступ к более дешевым факторам производства в странах-партнерах

• Более рациональное и эффективное распределение ресурсов

4 Экономический и валютный союз

• Единое экономическое, валютно-финансовое, правовое и информационное пространство.

• Согласованная макроэкономическая политика и унификация законодательства.

• Установление по соглашению фиксированных валютных курсов, которые целенаправленно поддерживаются ЦБ стран-участниц.

• Создание единой региональной валюты

• Формирование единого регионального банка, являющегося эмиссионным центром единой валюты.

Экономический эффект

• Сходные условия бизнес-среды – снижение трансакционных издержек

• Единая валюта позволяет избежать потери на курсовой разнице при обмене валют

5 Политический союз

• Единая внешняя политика, политика безопасности.

• Единое гражданство. Встает вопрос о сохранении национального суверенитета стран-участниц.

Почему интеграция расширяется

• Демонстрационный эффект – успехи существующих объединений притягательны

• Эффект домино – в состав интеграции могут «втягиваться» страны, которые имеют глубокие связи со странами объединения и оказались в неблагоприятных торговых условиях

Долгое время считалось, что «европейская» модельинтеграции является единственно возможной.Предполагалось, что все интеграционные объединения будутидти по этой «лестнице» от более низких форматовинтеграции к более высоким.

• Однако в 1990-е гг. выяснилось, что в мире существует толькоодно успешное интеграционное объединение, котороеполностью укладывается в описанную схему — Европейскийсоюз.

• Оказалось, что все остальные успешные региональные интеграционные объединения следуют абсолютно другоймодели интеграции, которая получила название – «новыйрегионализм».

Характерные черты «нового регионализма»:

1. Для большинства объединений характерен формат зонсвободной торговли (ЗСТ), и признаков движения вверх по«лестнице интеграции» они не проявляют.

2. В состав этих объединений входят страны, существенноразличающиеся по уровню экономического развития(например, НАФТА с участием США, Канады и Мексики).

3. Ключевыми для формирования региональных группировокстали экономические, а не политические факторы.Политические решения – это не самостоятельная движущая сила интеграции, а реакция на проблемы экономического характера.

4. для новых интеграционных объединений не характерныиерархические институциональные структуры, решениякоторых были бы обязательны для стран-членов. Для ниххарактерен преимущественно межправительственныйформат принятия решений, а не наднациональный формат.

ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ОБЪЕДИНЕНИЯ МИРА

Примеры региональных экономических группировок:

Североамериканское соглашение освободной торговли, НАФТА. Участники: США, Канада, Мексика.

Южно-американский общий рынок,МЕРКОСУР. Участники: Аргентина, Бразилия, Уругвай,Парагвай и Венесуэла.

Андское сообщество, АНКОМ. Участники: Боливия, Перу, Колумбия,Эквадор.

Карибское сообщество, КАРИКОМ. Участники: 15 стран Карибского бассейна

Евразийский экономический союз, ЕАЭС. Участники: Россия, Белоруссия, Казахстан,Армения (с 2 января 2015 г.), Киргизия(с 29 мая 2015 г.).

Европейская ассоциация свободнойторговли, ЕАСТ. Участники: Норвегия, Швейцария,Исландия и Лихтенштейн.

Европейский союз, ЕС. Участники: 28 стран Европы

Европейский Союз

Основные факты: • Самое развитое интеграционное объединение мира • 28 стран-участниц • 509 млн чел (7,3% населения Земли) • 21% мирового ВВП • Крупнейший экспортер и импортер

ЕС: этапы создания 1951 г.

Европейское сообщество угля и стали (ЕОУС) (6): Бельгия, ФРГ, Франция, Италия, Люксембург, Нидерланды.

Регулирование угольной и сталелитейной промышленности стран-членов, социальной политики в этих секторах, торговли, инвестиций. Началась секторальная интеграция.

ЕС: этапы создания 1957 г. 6 стран-ЕОУС подписали Римский договор. Создание: Европейское экономическое сообщество (ЕЭС) – единая аграрная и торговая политика. Европейское агентство по атомной энергии (ЕВРАТОМ) – секторальная интеграция, объединение усилий в сфере мирного атома. Создание таможенного союза в рамках ЕЭС было завершено к 1969 г.

ЕС: этапы создания 1967 г. • Создание Европейского Сообщества • Создание Европейского Парламента и Европейского Суда

ЕС: этапы создания 1978-1979 гг. Европейская валютная система (ЕВС): •механизм поддержания стабильности курсов национальных валют •«европейская валютная змея»: коридор взаимных колебаний валют ±2,25% •европейская валютная единица ЭКЮ (ECU=European currency unit) (существовала только в безналичной форме)

ЕС: этапы создания 1987 г. • Подписан Единый европейский акт (ЕЕА) • Создание Единого внутреннего рынка (ЕВР)–свободное перемещение не только товаров, но и услуг, капиталов, граждан.

ЕС: этапы создания 1992 г. Подписание Маастрихского договора: • Новое название – Европейский Союз. • Цель – создание к 1999 г. Экономического и валютного союза (ЭВС). • Единое европейское гражданство с сохранением национального.

ЕС: этапы создания 1999 г. • Формирование Еврозоны. • Регулирование Еврозоны осуществляет ЕЦБ: – выработка и осуществление валютной политики зоны евро – содержание официальных резервов стран Еврозоны и управление ими – эксклюзивное право эмиссии евро – установление основных процентных ставок • Введение евро в безналичный оборот. • С 2002 г. – в наличный. Еврозона «Маастрихские» критерии для вступления в Еврозону: • Темпы инфляции не выше, чем на 1,5%, инфляции в 3 странах с самым низким уровнем инфляции. • Долгосрочная ставка процента не выше, чем на 2%, среднесрочной ставки процента в 3 странах с самым низким уровнем инфляции. • Дефицит госбюджета не более 3% ВВП. • Госдолг не более 60% ВВП. За нарушение этих условий страна не несет сейчас никакой реальной ответственности.

ЕС: этапы создания 2007 г. • Подписание Лиссабонского договора. Призван заменить провалившийся в 2004 г. проект Конституции ЕС. • Основная цель: упростить структуру органов управления, принципы и порядок их работы.

В настоящее время в мире насчитывается 21 региональноеинтеграционное объединение (ЗСТ, ТС и ЭС), в которые входят154 страны, и около 250 прочих действующих региональныхторговых соглашений (РТС).

• На 5 крупнейших региональных интеграционных объединений(ЕС, НАФТА, АСЕАН, СНГ, МЕРКОСУР) в 2013 г. приходилось30% населения мира, 60% мирового ВВП, 60% мировойторговли.

• В 2014 г. доля региональных поставок в общем объеме экспортав крупнейших РИО составляет:- в ЕС – 62,6%;- в НАФТА – 50,2%;- в МЕРКОСУР – 13%;- в АСЕАН – 25,3%.

• Среди нотифицированных и вступивших в силу региональныхторговых соглашений:43% – соглашения о свободной торговле;38% – соглашения об экономической интеграции;7% – соглашения о таможенных союзах;6% – соглашения о преференциальной торговле, 6% – соглашения о присоединении к существующим РТС.

• Объем товарного экспорта стран – участниц РТС на рынкипартнеров по этим соглашениям растет быстрее, чем мировойэкспорт в целом, удельный вес внутрирегиональных поставок вобщемировом экспорте увеличился за период 1990–2008 гг.с 28 до 51%, то есть в 1,8 раза.

• Многие экономисты видят в росте числа РТС реальную угрозумногосторонней торговой системе, т.к. возникает эффект«миски спагетти» («spaghetti bowl») – когда целый ряд странодновременно состоит в разных РТС  появляется множествоторговых правил, различных административных процедур ипр., что серьезно запутывает торговое законодательство иосложняет проведение торговой политики.

Пример: почти половина всех РТС с участием стран Африкиюжнее Сахары частично накладываются друг на друга.

• Также следует учитывать, что нотифицируя региональныеторговые группировки, ВТО открывает шлюзы дляопережающего внедрения новых правил регулированияторговли.

Евразийский экономический союз (ЕАЭС)– экономический союз, начавший действие1 января 2015 года на базе Таможенного союзаЕврАзЭС (России, Казахстана и Белоруссии) и Единогоэкономического пространства.

• В ЕАЭС обеспечивается свобода движения товаров, услуг,капитала и рабочей силы, а также проведениескоординированной, согласованной или единой политики вотраслях экономики.

• Участники: Россия, Белоруссия, Казахстан, Армения(с 2 января 2015 г.), Киргизия (с 29 мая 2015 г.).

• 6 июля 2010 г. – начал действовать Таможенный союз ЕврАзЭс(России, Казахстана и Беларуси): на всей территории ТС вступилв силу Таможенный кодекс ТС.

• 1 июля 2011 г. – введена Единая таможенная территория вовсех странах ТС: был полностью снят таможенный контрольна внутренних границах между странами ТС, все видытаможенного контроля и оформления были перенесенына внешнюю границу ТС.

• 1 января 2012 г. – начало действовать Единое экономическоепространство на основе ТС ЕврАзЭС.

• 1 января 2015 г. – начал действовать Евразийскийэкономический союз, вместо упраздненного ЕврАзЭС.

Общий макроэкономический эффект от создания ЕАЭС:

1. Снижение цены на товары благодаря уменьшению издержекперевозки необходимого сырья/экспорта своего готовоготовара;

2. Стимулируется «здоровая» конкуренция на общем рынкеЕАЭС за счет равного уровня экономического развития;

3. Увеличение конкуренции на общем рынке стран-членовТаможенного Союза благодаря вхождению на рынок новыхигроков из общего пространстве;

4. Увеличение средней з/п благодаря уменьшению издержек иповышению производительности;

5. Наращивание производства благодаря увеличению спроса натовары;

6. Увеличение благосостояния народов стран ЕАЭС благодаряснижению цен на продукты и увеличению занятостинаселения в экспансирующихся производствахимпортоориентированных/экспортоориентированных фирм;

7. Повышается окупаемость новых технологий и товаровблагодаря увеличенному объёму рынка;

8. Увеличение объёма ВВП стран ЕАЭС минимум на 25%.

Формирование мегарегиональных интеграционныхобъединений ставит Россию перед выбором форматавзаимодействия с этими суперблоками:

- РФ может замкнуться в сугубо региональномэкономическом пространстве (ЕАЭС+ШОС);

- подключиться к одному из двух формируемыхэкономических суперблоков (ТТП-Транстихоокеанское партнёрство или ВРЭП-Всестороннее региональное экономическое партнерство);

- Противопоставить конструируемым мегарегиональныминтеграционным объединениям идею создания единогоэкономического пространства от Лиссабона доВладивостока, которую неоднократно озвучивалороссийское руководство.
44 Транснационализация мировой экономики. Место ТНК в международном разделении труда на современном этапе

Транснациональная корпорация (международная корпорация)– крупная фирма или объединение фирм разных стран,имеющие активы за рубежом и способные оказыватьсущественное влияние на какой-либо сектор МЭ.

• Транснационализация – процесс усиления росли ТНК вмировой экономике.

• Структура ТНК:

- в стране базирования располагается штаб-квартира ТНК(головная материнская компания);

- в принимающих странах – филиалы ТНК.

• Основные качественные признаки ТНК:

- значительную часть своей продукции фирма реализует намировом рынке;

- ее дочерние предприятия и филиалы расположены запределами национальной экономики;

- субъектная структура собственности представленагражданами различных стран.

• По классификации ООН международными считаются такиекорпорации, которые имеют следующие признаки:

- их производственные подразделения размещены не менеечем в 2-х странах;

- этими подразделениями руководят из единого центра и ихдействия согласованы;

- производственные подразделения активновзаимодействуют друг с другом, обмениваясь ресурсами иразделяя ответственность.

Международная компания

Критерии: • годовой объем продаж не менее 1 млрд. долл. • от 1/5 до 1/3 оборота приходится на зарубежные операции • доля зарубежных активов не менее 26% • филиалы не менее, чем в 6 странах.

Формы:

• Транснациональные корпорации (ТНК)

• Многонациональные корпорации (МНК)

ТНК - - корпорация, капиталкоторой принадлежитпредпринимателям одной страны, а сферой деятельности являетсямировое экономическоепространство

МНК - - корпорация, головнаякомпания которойпринадлежит капиталу двухили более стран,а зарубежныеподразделения находятсяв разных странах мира

Критерии ТНК

Методика ООН • хозяйственные единицы в 2 и более странах независимо от юридической формы и поля деятельности • согласованная политика и управление подконтрольными единицами через один руководящий центр • хозяйственные единицы связаны посредством собственности или другим способом.

Первая ТНК - Британская Ост-Индская компания (1600 г.) – британское акционерное общество, получившее особые права на торговлю Индии и фактически осуществившее британскую колонизацию полуострова. Компания обладала монополией на импорт товаров из Индии и некоторых стран Востока. Компания имела собственное войско и участвовала в сражениях.

ТНК в современной мировой экономике

ТНК получили широкое распространение благодаря либерализации мировой экономики и торговли. Число ТНК в мире возросло с 3000 в 1990 г. до около 83 000 ТНК и более 800 000 их филиалов сегодня. В ТНК работает около 90 млн чел. На ТНК приходится 70% мировой торговли, 25% мирового ВВП. На ТОП-1000 ТНК приходится 80% мирового промышленного производства. Из 100 экономик мира, 53 – это ТНК, остальные – государства. Эти 53 ТНК богаче, чем 120 стран мира вместе взятых

Сравнение ВВП отдельных стран и выручки ТНККрупнейшие франчайзеры и их бренды

Структура ТНК

• Головная компания – административный центр ТНК.

• Отделение – зарубежный филиал, которым головная компания владеет полностью или который является частью СП ТНК.

– Дочерняя компания – зарубежный филиал, в котором головная компания владеет > 50% акций с правом решающего голоса.

– Ассоциированная компания - зарубежный филиал, в котором головная компания владеет от 10% до 50% акций; не контролирует, но участвует в управлении.

Механизмы транснационального перемещения капитала

• Прямые иностранные инвестиции – передача реальных активов и/или создание предприятия с более чем 10% долей в капитале.

• Слияния и поглощения – укрупнение бизнеса путем покупки/объединения активов нескольких компаний.

• Аутсорсинг – передача части функций компании внешним субподрядчикам.

• Франчайзинг – «родительская» компания (франчайзер) передает сторонней компании (франчайзи) за плату (роялти) право на ведение определенного бизнеса с использование торговой марки и технологий производства товара и менеджмента

Последствия транснационализации

Ценообразование ТНК

Между отделениями ТНК торговля происходит по трансфертным ценам.

Трансфертная цена – цена, устанавливаемая при сделках в рамках ТНК, с целью оптимизации прибыли (объявление прибыли в стране с низкими ставками налогов).

Индекс транснационализации

Рассчитывается ЮНКТАД

– FA – зарубежные активы ТНК;

– TA – активы ТНК;

– FS – объем зарубежной продажи ТНК;

– TS – объем продажи ТНК;

– FE – численность зарубежных сотрудников в ТНК;

– TE – численность сотрудников в ТНК;

– FAF – количество зарубежных филиалов

TNI = (FA/TA+FS/TS+FE/TE) / 3 · 100 %

Индекс транснационализации

• Значение – Показывает, насколько ТНК заинтересована во внутреннем или международном рынке

• Недостатки – Не учитывает размеров внутреннего рынка страны базирования; – Не учитывает, в каком количестве стран сконцентрирована зарубежная деятельность ТНК

Компоненты глобального индекса транснационализации

КрупнейшиенефинансовыеТНКпообъемуиностранныхактивов: GeneralElectricCo, RoyalDutchShellplc, ToyotaMotorCorporation, ExxonMobilCorporation, TotalSAидр В основном это добывающие компании или крупнейшие концерны в автомобилестроении

КрупнейшиенефинансовыеТНКизразвивающихсястранпообъему иностронных активов: CITICGroup, Petronas - PetroliamNasionalBhd, ValeSAидр

Крупнейшие российские нефинансовые ТНК

Разделение труда: Функциональные формы: • Общее – разделение труда между крупными сферами материального и нематериального производства. • Частное – разделение труда внутри крупных сфер по отраслям и подотраслям. • Единичное – разделение труда внутри цикла создания законченного товара.

Разделение труда Территориальные виды: • Межрегиональное разделение труда – разделение труда между регионами одной страны. • Международное разделение труда – высшая ступень развития общественного территориального разделения труда между странами, основывающаяся на обеспеченности стран факторами производства и предусматривающая устойчивую концентрацию производства определенной продукции в отдельных странах (=международная специализация).

Международная кооперация труда – основанный на международном разделении труда устойчивый обмен между странами продуктами, производимыми ими с наибольшей экономической эффективностью.

Факторы МРТ:

Глобальные цепочки добавленной стоимости (ГЦДС), илиглобальные цепочки создания стоимости (ГЦСС), или(Global Value Chains, GVC) – процесс возрастающего дробленияпроцесса создания продукта среди все большего числа стран.

• ГЦДС — это феномен последних 20 лет, но только в последнеедесятилетие этот процесс приобрел глобальный характер.

• Движущими силами создания ГЦДС по всему миру являютсяинвестиционные решения ТНК, связанные с аутсорсингом(привлечение независимых подрядчиков) и оффшорнымиоперациями (перенос экономической активности за рубеж).

• Исследования показали, что по мере увеличения странамиучастия в ГЦДС темпы роста их ВВП также увеличились.

• У каждого продукта есть своя цепочка создания стоимости:сначала товар придумывают, потом разрабатывают дизайн ивыбирают материалы, производят комплектующие, производятсборку готовой продукции, ищут способы его продвижения иреализации и т.д.

• В классической модели создания добавленной стоимостипредполагается, что все эти этапы проходят в одной стране.Соответственно вся стоимость продукта приписывается одномугосударству-конечному экспортеру.

• В ГЦДС разные этапы создания стоимости могут происходить вразных частях света: сырье может быть добыто в одной стране,затем оно обрабатывается в другой, на заводы третьей страныоно уже поступает в обработанном виде, а готовый продуктотправляется на потребительские рынки четвертой страны.

• В ГЦДС входят различные компании – от добывающих дообрабатывающих и высокотехнологических.

• 4 главных региона ГЦДС: ЕС, НАФТА, АСЕАН и Восточная Азия.

• Для каждой отдельной страны доля добавленной стоимости вее экспорте (backward participation) показывает, насколько еепромышленность и экспорт зависят от импорта из другихстран. А кроме того – насколько экономика страныспециализирована на конкретном производстве и каково ееместо в мировой производственной цепочке.

• Для развитых стран доля добавленной за границей стоимости вэкспортных поставках (backward participation) составляет 31%– это выше среднего мирового значения и показателя дляразвивающихся стран.

• В странах ЕС доля добавленной за границей стоимости в экспортных поставках (backward participation) составляет 39%– это одно из самых высоких значений в мире. На торговлювнутри ЕС приходится 70% всей торговли ЕС.

• Для США доля добавленной за границей стоимости вэкспортных товарах (backward participation) составляет всего11%, а для Японии – 18%.

• Доля добавленной за границей стоимости в экспорте (backwardparticipation) развивающихся стран составляет 25% – это нижесреднего мирового значения, но больше, чем у США илиЯпонии.

• Сильней всего зависят от импорта деталей и сырья экономикиВосточной и Юго-Восточной Азии, а также Латинской Америки.

• В среднем, уровень участия страны в ГЦДС (backward + forwardparticipations), т.е. доля промежуточных товаров, которые она завозит и вывозит, для развитых стран составляет 59%, а дляразвивающихся – 52%.

• Самым интегрированным в ГЦДС является ЕС с 66% – здесьсказываются мощные связи внутри самого союза. Далее идетВосточная и Юго-Восточная Азия с 56%.

• Среди отдельных стран: Кыргизстан, Люксембург, Сингапур.

• При этом место страны в рейтинге не говорит о том, что онапроизводит.

Пример: у США и Мексики схожий показатель – 44–45%,но Мексика в основном ввозит различные детали, а США –экспортирует компоненты.

• Степень вовлеченности отраслей в ГЦДС различается:- Исторически самыми глобализированными отраслямиявляются электронная промышленность иавтомобилестроение. Детали могут быть легкопроизведены отдельно, транспортированы на большиерасстояния и собраны там, где это сделать дешевле. - Затем идут отрасли, которые перерабатывают сырье,покупаемое на мировых площадках, например,производство топлива.

- Сами добывающие отрасли (кроме металлов) слабововлечены в ГЦДС – им редко нужны иностранныекомпоненты или сырье.

- Телекоммуникационные, финансовые и другие услугитакже слабо вовлечены в ГЦДС – для них иностранноеоборудование – лишь малая часть затрат.

• Показатель добавленной стоимости, произведенной заграницей, довольно высокий для текстильнойпромышленности развитых стран: часто туда ввозятсяполуготовые материалы, произведенные в развивающихсястранах.

• В электронике и автомобилестроении, наоборот, развитыестраны производят значительную часть комплектующих,а сборка осуществляется в развивающихся государствах.

• Для производства и реализации продуктов ТНК нужнысервисные услуги. Хотя доля сектора услуг в мировой торговлесоставляет всего 20%, вклад сектора услуг в производство промежуточных компонентов составляет 46%: исследования, разработка, инжиниринг, управленческий консалтинг,IT-услуги, транспортные, юридические и финансовые услуги,складирование, розничная торговля, страхование, лизинг и т.д.

Роль ТНК в ГЦДС