Система валютных отношений. Валютный курс

При рассмотрении международной экономики вместо понятия деньги используют понятие валюта, характеризующее способ функционирования денег. Большинство стран имеет собственные денежные единицы, которые называются национальными валютами. Соответственно, иностранной валютой можно назвать национальные валюты других стран по отношению к субъектам данной страны. В связи с развитием процессов региональной интеграции можно выделить понятие региональной валюты, используемой совместно несколькими странами (например, евро в рамках ЕС).

Валюты обмениваются на валютном рынке — на нем экономические субъекты (участники рынка) покупают или продают валюту. Участниками рынка являются: фирмы, коммерческие банки, небанковские финансовые учреждения, центральные банки и другие государственные органы, а также домохозяйства.

Физические лица (домохозяйства) покупают или продают иностранную валюту как в потребительских целях (например, собираясь в туристическую поездку за границу, желательно приобрести определенную сумму в иностранной валюте), так и в накопительных, инвестиционных целях (хранение сбережений и т.д.). Центральные банки осуществляют валютно-денежную политику стран.

Чтобы производить расчеты между странами, использующими разные валюты, необходимо сопоставлять между собой стоимость этих валют, для чего используют понятие валютного курса — цены единицы одной валюты, выраженной в единицах другой валюты.

Валютный курс может определяться государством (обычно в лице Центрального банка), или формироваться субъектами рынка с помощью торгов. Процесс установления валютных курсов называется котировкой валют. Котировка валют осуществляется в рамках деятельности банков, занимающихся валютными операциями. Если курс национальной валюты растет относительно иностранной (например, за 1 доллар с течением времени дают меньше рублей), говорят о повышении курса, или ревальвации национальной валюты. Если курс национальной валюты снижается (за доллар дают больше рублей), говорят о снижении курса валюты, или ее девальвации.

Различные способы формирования курса национальной валюты называются системами валютных курсов.

Если курс национальной валюты определяется рынком и свободно изменяется под действием спроса и предложения, это система плавающего валютного курса. Если курс национальной валюты определяется государством (в лице центрального банка), это система фиксированного валютного курса.

Государство может вмешиваться в функционирование валютного рынка с целью воздействия на валютный курс. Способы вмешательства:валютные интервенции, т.е. куплю-продажу иностранной валюты. В целях повышения курса национальной валюты банки продают иностранную валюту, а для снижения курса национальной валюты скупают иностранную. Для того, чтобы иметь возможность осуществлять сделки с валютой, центральные банки стран должны иметь определенный ее запас (кроме валюты, зачастую накапливается также золото), который называется золотовалютными резервами страны. Валютные рынки функционируют в рамках так называемых валютных систем, среди которых можно выделить национальные, региональные и международную (мировую) валютные системы.

Национальная валютная система — это форма организации денежных отношений, представленная совокупностью институтов и инструментов регулирования расчетов и платежей внутри страны. При развитии международных экономических отношений возникла необходимость регулирования платежей между странами, вследствие чего сформировалась мировая валютная система.

Мировая валютная система— это исторически сложившаяся форма организации международных денежных отношений, которая представляет собой совокупность институтов и инструментов регулирования расчетов и платежей между странами.

С развитием процессов региональной интеграции в ХХ веке начали формироваться региональные валютные системы, которые представляют собой форму организации денежных отношений в рамках региональной интеграционной группировки стран, характеризующуюся совокупностью институтов и инструментов регулирования расчетов и платежей между интегрирующимися странами.

В зависимости от принципов функционирования мирового хозяйства со временем изменяются и принципы международных валютных систем. Исторически первой мировой валютной системой была система золотого стандарта(существовала до первой половины ХХ века), которая предполагала установление фиксированной цены каждой валюты по отношению к золоту.

С 1978 г. и по настоящее время действуетЯмайская валютная система, которая предполагает, что страны могут устанавливать курсы национальных валют по своему усмотрению, в том числе использовать системы плавающих либо фиксированных валютных курсов. Золото лишилось какой-либо привязки к стоимости валют и перестало быть официальным платежным средством при расчетах между странами.