Инвестиции и инвестиционная деятельность
1. СТРУКТУРНО-ЛОГИЧЕСКИЕ СХЕМЫ
9.1. Основной понятийный аппарат
| Понятие | Содержание |
| Инвестиции | Любое имущество, включая денежные средства, ценные бумаги, оборудование, результаты интеллектуальной деятельности, принадлежащие инвестору и вкладываемые им в объекты инвестиционной деятельности с целью получения прибыли (дохода), достижения иного значимого результата |
| Инвестиционная деятельность | Действия юридического лица, или (и) физического лица, или (и) государства (административно-территориальной единицы государства) по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или их иному использованию для получения прибыли (дохода) и (или) достижения иного значимого результата |
| Инвестор (субъект) | Лицо (юридические и физические лица, государство в лице уполномоченных органов и его административно-территориальные единицы в лице уполномоченных органов), осуществляющее инвестиционную деятельность в различных формах |
| Субинвесторы | Юридические и физические лица, осуществляющие организацию и управление инвестиционной деятельностью на всех ее этапах по договору с инвестором и действующие от его имени |
| Инвестиционная политика на уровне предприятия | Определение объема инвестиций в зависимости от источника финансирования, сопоставляются затраты по привлечению средств и доходы от инвестиций с учетом риска потерь инвестиционного капитала |
| Экономическая эффективность инвестиций | Отношение экономического эффекта к необходимым для его получения инвестициям |
| Капиталоемкость | Отношение величины инвестиций к приросту выпуска продукции |
| Капиталоотдача | Отношение прироста выпуска продукции к капитальным вложениям, вызвавшим этот прирост |
| Капитальные вложения | Инвестиции в основные средства |
| Реальные инвестиции | Инвестиции в какой-либо тип материальных объектов, как, например, оборудование, предприятие и т.д. |
| Финансовые инвестиции | Инвестиции в ценные бумаги и другие финансовые активы |
| Портфельные инвестиции | Инвестиции, направляемые для приобретения совокупности различных фондовых ценностей (любых продуктов рынка ценных бумаг, а также финансовых активов - страховых полисов, целевых вкладов и т.д.) |
| Прямые инвестиции | Предполагают непосредственное участие инвестора в инвестиционном процессе, т.е. инвестор самостоятельно определяет объект инвестирования и организацию финансирования проекта |
9.2. Признаки классификации инвестиций
| Классификационный признак | Виды инвестиций |
| По направлениям вложений средств | реальные финансовые портфельные |
| По участию инвестора в инвестиционном процессе | прямые непрямые (косвенное участие инвестора) |
| По объектам инвестирования | в недвижимость в ценные бумаги в интеллектуальную собственность |
| В зависимости от субъектов инвестирования | предприятий частной формы собственности государственные физических лиц |
| По структуре средств финансирования | за счет собственных средств инвестора (из внутренних источников) за счет заемных и привлеченных (из внешних источников) из смешанных источников (внутренних и внешних) |
| По страновой принадлежности инвестора | национальные иностранные совместные |
| По сфере реализации | промышленности торговли строительства и т.д. |
| По видам эффекта, возможного при реализации инвестиций | с экономическим с техническим с социальным с экологическим |
| По целевой направленности | для расширения источников увеличения прибыли (дохода) для достижения роста объема продаж для приобретения конкурентных преимуществ и т.д. |
9.3. Классификация инвестиций в зависимости от их цели
| №№ | Вид инвестиций | Содержание | Норма прибыли |
| 1. | Вынужденные | Осуществляются, например, с целью повышения надежности и техники безопасности на производстве в соответствии с новыми законодательными актами или другими непреложными обязательствами. В этих случаях между "инвестировать" или "не инвестировать" выбора нет | Отсутствует |
| 2. | Сохранение позиций на рынке | Необходимые для того, чтобы предприятие могло удержать свои позиции на рынке, а также сохранить созданную репутацию и завоеванные позиции | |
| 3. | Обновление основного капитала, главным образом машин и оборудования | Предназначены для поддержания и повышения технического уровня производства | |
| 4. | Экономия затрат | Преследуют цель сокращения затрат, что, в конечном счете, повышает прибыльность предприятия и эффективность производства | |
| 5. | Увеличение доходов | Основное внимание уделяется увеличению доходов, что в свою очередь, как правило, ведет к увеличению прибыльности. Это часто связано с расширением "традиционных" областей деятельности предприятия | |
| 6. | "Рисковые" | Связанны со значительным риском (например, для захвата новых областей или создания новых видов продукции). Высокий уровень риска связан с разностью не угадать реакцию рынка на предлагаемые новые виды товаров и услуг, в то время как повышение эффективности за счет снижения затрат на выпускаемую продукцию и оказываемые услуги несет минимальную опасность для инвестирования. Такие инвестиции могут давать выигрыш, например, в тех областях, где отсутствует серьезная конкуренция |
9.4. Виды структур инвестиций
| Вид | Сущность |
| Отраслевая | Вложение инвестиций в отрасли национального хозяйства |
| Территориальная | Удельный вес региональных вложений инвестиций |
| Технологическая | Распределение средств по видам затрат: основные фонды, строительно-монтажные работы, механизмы, инструмент |
| Воспроизводственная | Расходование капитала на строительство, модернизацию, техническое перевооружение |
| Видовая | Характеризуется распределением инвестиций по видам продукции |
| По формам собственности | Удельный вес инвестиций в различные формы собственности |
9.6. Стадии разработки и реализации инвестиционного проекта
| Стадия | Содержание |
| Прединвестиционная | исследование рынков сбыта готовой продукции и их сегментов; проработка возможных поставщиков оборудования и технологий, а также сырья, материалов и комплектующих изделий; подготовка исходных данных, необходимых для выполнения финансово-экономических расчетов проекта; определение схемы финансирования проекта; поиск инвесторов |
| Инвестиционная | Включает в себя инженерно-строительное и технологическое проектирование, строительство, приобретение оборудования и ввод проектируемого объекта в эксплуатацию |
| Эксплуатационная | Предусматривает функционирование объекта проекта, выполнение работ по модернизации, расширению, финансово-экономическому и экологическому оздоровлению объекта, замену оборудования |
| Ликвидационная | Осуществляется ликвидация или консервация объекта |