Финансовые ресурсы предприятия.

Финансовые ресурсы –это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.

Различают два основных вида финансовых ресурсов, необходимых для деятельности предприятия. Долгосрочные финансовые средства в виде основных фондов (капитала) и краткосрочные (текущие) финансовые средства для каждого производственного цикла, т.е. до момента получения дохода от реализации готовой продукции.

При определении потребности в денежных ресурсах необходимо учитывать:

а) для какой цели требуются денежные средства и на какой период (краткосрочный или долгосрочный),

б) когда и сколько необходимо денежных средств,

в) можно ли изыскать необходимые средства в рамках предприятия или придётся прибегать к другим источникам,

г) каковы будут затраты при уплате долгов.

Изучив все варианты, выбирается наиболее приемлемый источник получения денежных средств.

Источники финансовых ресурсов делятся на собственные и заемные.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал. Его источниками в зависимости от организационно-правовой формы предприятия могут быть акционерный капитал, паевые взносы, долгосрочный кредит, бюджетные средства и др. Величина уставного капитала показывает размер тех денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы в процесс производства. Действующим законодательством установлены минимальные размеры уставного капитала:

- для предприятий с иностранными инвестициями, акционерных обществ открытого типа, государственных и муниципальных предприятий – 1000 – кратный размер минимальной оплаты труда (МРОТ) в месяц,

- для предприятий других организационно – правовых форм – 100- кратный размер МРОТ.

Основным источником финансовых ресурсов на действующем предприятии выступает прибыль от всех видов деятельности и амортизационные отчисления. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы и т.д. К устойчивым пассивам относятся уставный, резервный и другие капиталы; постоянно находящаяся в обороте предприятия, кредиторская задолженность (по заработной плате из-за разницы в сроках начисления и выплаты её, по отчислениям во внебюджетные фонды и в бюджет, по расчётам с покупателями и поставщиками и др.).

Значительные финансовые ресурсы, особенно во вновь создаваемых или реконструируемых предприятиях, могут быть мобилизованы на финансовых рынках с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием; дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов; доходов от финансовых операций; кредитов.

При недостатке собственных средств предприятие может обратиться за кредитом. В зависимости от того, на какой срок берётся кредит, различают краткосрочные (до года), среднесрочные (от одного до трех лет) и долгосрочные (от трех до пяти лет) кредиты.

Кредитование имеет две разновидности:

– кредитование деятельности предприятия в форме прямой выдачи денежных ссуд (банковский кредит),

– кредитование как разновидность расчетов, т.е. расчетов с рассрочкой платежей (товарный кредит).

Для получения кредита заемщик подает в банк (т.е. кредитору) заявку и другие требующиеся документы. В заявке указывается цель получения кредита, сумма и срок, на который необходим кредит. Другие документы устанавливаются конкретным банком - кредитором. К ним обязательно относятся учредительные документы, карточки с образцами подписей и печати, баланс.

Получив документы, банк – кредитор оценивает платежеспособность заемщика. Затем заключает с ним кредитный договор, который содержит вид кредита, сумму и срок кредита, расчеты процентов и комиссионных вознаграждений банка за его расходы, связанные с оформлением кредита, вид обеспечения кредита и форму передачи кредита заемщику.

В качестве обеспечения кредита может быть ликвидное имущество предприятия, поручительство других хозяйствующих субъектов и т.д.

Одной из форм банковского кредита заключается в том, что банк разрешает предприятию расходовать деньги сверх суммы на его расчетном счете, за что также уплачивается процент банку.

Торговый (коммерческий) кредит заключается в том, что предприниматель приобретает товар с отсрочкой платежа. А это равносильно получению в долг суммы, равной стоимости товара. Предприниматель, приобретающий товар, обязуется согласно контракту, заключенному с поставщиком, вернуть ему стоимость полученного товара в определенный срок с выплатой процентов за кредит, предоставленный в виде товара. Торговым кредитом пользуются обычно оптовые покупатели, хотя не исключается его использование и при продаже в розницу.

Рисунок 5.1 – Структура финансовых ресурсов предприятия.

Контрольные вопросы к теме 5.2.

1. К каким средствам относятся финансовые средства, вкладываемые в оборотные средства предприятия?

2. К чему ведёт выделение из уставного капитала излишних финансовых ресурсов для формирования оборотных средств?

3. Какие источники получения финансовых ресурсов имеют место на этапе создания предприятия?

4. Какие источники собственных финансовых ресурсов имеют место на действующем предприятии?

5. При каком кредитовании предприятие получает денежные средства на свой расчетный счет?

6. Является ли обязательным при оформлении кредита предоставлять банку – кредитору баланс предприятия?

7. Каким будет кредит, если он выдан на срок 2 года?

8. Любое ли имущество предприятия может служить залогом при получении кредита?

9. Устанавливаются ли процентные ставки при получении коммерческого (товарного) кредита?