Структура современной денежной массы
Хотя деньги в их широком понимании являются наиболее ликвидной формой активов, ликвидность отдельных компонентов денежной массы различна. Очевидно, что наличные деньги и остатки средств на текущих счетах предприятий или сберегательных счетах до востребования более ликвидны, чем остатки средств на срочных счетах или сберегательные сертификаты. Поэтому денежная масса обычно структурируется по степени ликвидности ее компонентов. По мере снижения ликвидности в число компонентов денежной массы последовательно включаются активы, все в меньшей мере способные выполнять функцию средства платежа и все в большей степени пригодные служить средством сохранения ценности, так что само понятие денег приобретает все более широкий смысл, а объем денежной массы увеличивается.
Не существует, однако, какой-либо единой, принятой всеми номенклатуры агрегатов денежной массы. Ее состав и структура различны в разных странах и определяются прежде всего уровнем развития и характером денежного рынка в каждой стране. Денежная масса конструируется методом расширения: сначала ее формирует ключевой элемент, а затем следующий дополняет и расширяет.
Так, Центральный банк России выделяет четыре агрегата денежной массы - М0, М1, М2, М3, соответствующие четырем степеням денежности ее компонентов (табл. 1).
Таблица 1
Показатели денежной массы в России
| № п/п | Денежные агрегаты и их структура | Количество в 1994 г., млрд. р. |
| Наличные деньги в обращении (М0) | ||
| Депозиты населения в сбербанках до востребования | ||
| Депозиты населения и предприятий в коммерческих банках до востребования | ||
| Средства населения и предприятий на расчетных и текущих счетах |
О к о н ч а н и е табл. 1
| М1 = стр. 1+ стр. 2+ стр. 3+ стр. 4 | ||
| Срочные вклады в сбербанках | ||
| М2 = стр. 5+ стр. 6 | ||
| Депозитные сертификаты банков | ||
| Облигации государственного займа | ||
| М3 = стр. 7+ стр. 8+ стр. 9 |
В современной России велика доля наличных денег в общей денежной массе (рис. 1).
0,18 0,24 0,36 0,35 0,37 0,35
1992 1993 1994 1995 1996 1997 гг.
Р и с. 1. Доля М0 в М2 в России, %
Это объясняется сравнительно узким спектром предлагаемых россиянам активов, способных служить средством сохранения ценности (особенно для физических лиц) в условиях высокого уровня инфляции. Кроме того, наличные деньги обладают важным свойством - они обеспечивают анонимность их владельца. Поскольку это свойство особенно ценится деятелями теневой экономики, возрастание доли наличных денег в их общей массе служит косвенным свидетельством увеличения нерегистрируемой государством экономической деятельности.
Под деньгами в узком смысле слова в макроэкономике подразумевается агрегат М1. Агрегаты М2 и М3 содержат дополнительные разновидности финансовых активов, которые более соответствуют функции сохранения ценности, чем функции средства платежа: государственные краткосрочные обязательства (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного внутреннего валютного займа, облигации государственного сберегательного займа.
В США существует пять денежных агрегатов: С, М1, М2, М3, L (табл. 2).
Таблица 2
Показатели денежной массы в США
| № п/п | Денежные агрегаты и их структура | Количество в 1990 г., млрд. долл. |
| Наличные деньги (С) | ||
| Сумма наличных Счета до востребования Дорожные чеки и счета, с которых можно выписывать чеки | ||
| М1 = стр. 1+ стр. 2+ стр. 3+ стр. 4 Сумма евродолларов Депозитные счета денежного рынка Сумма соглашений о покупке ценных бумаг с последующим выкупом через сутки Сумма срочных вкладов денежного рынка Сумма акций взаимных фондов денежного рынка Сумма сберегательных и небольших срочных депозитов | ||
| М2 = стр. 5+ стр. 6+ стр. 7+ стр. 8+ стр. 9+ стр. 10+ стр. 11 Сумма крупных срочных депозитов Сумма соглашений о покупке ценных бумаг с последующим выкупом по обусловленной цене | ||
| М3 = стр. 12+ стр. 13+ стр. 14 Сумма сберегательных облигаций Сумма краткосрочных обязательств казначейства и других ликвидных средств L = стр. М3+ стр. 16+ стр. 17 |
Итак, современная денежная масса - это сложное явление, состоящее из денежных агрегатов с разной ликвидностью.
Количественная теория денег
и ее современные варианты
В средние века в Европе ощущался острый дефицит денежных металлов: их количество отставало от потребностей развивающегося рынка. Недостаток денег - серьезное препятствие для развития производства.
Когда была открыта Америка, первой целью экспедиций туда был поиск золота и серебра. Целые караваны судов, груженных этими металлами (из Перу, Боливии, Бразилии, Аргентины), шли через Атлантический океан в Испанию и Португалию, откуда расходились по всей Европе.
Дешевые золото и серебро из Америки привели в XVI-XVII вв. к удешевлению денежного товара в Европе и "революции цен". Это обусловило появление количественной теории денег, которая популярна и сегодня. Дж. Локк, М. Монтескье, Д. Юм заложили основы этой теории. Какой из денежных агрегатов лучше? Ответ на этот вопрос зависит от того, для каких целей используется агрегат.
Количественная теория говорит о том, что существует прямая связь между количеством денег и уровнем цен, что цены определяются количеством денег, находящихся в обращении, а покупательная способность денег обусловливается уровнем цен. Увеличивается денежная масса - растут цены, и наоборот, сокращается денежная масса - снижаются цены, т.е. при прочих равных условиях товарные цены изменяются пропорционально количеству денег.
Для классической количественной теории характерны три постулата: 1) причинности (цены зависят от массы денег); 2) пропорциональности (цены изменяются пропорционально количеству денег) и 3) универсальности (изменение количества денег оказывает одинаковое влияние на цены всех товаров). Между тем очевидно, что по мере развития форм денег денежная масса является далеко не однородной, так как включает не только наличные деньги, но и банковские вклады самых различных видов. По-разному реагируют на увеличение денежной массы и различные группы товаров, цены которых растут неравномерно. Поэтому дальнейшее развитие количественной теории денег связано с включением в нее аппарата эконометрического анализа и элементов микроэкономической теории цены.
Существенный вклад в модернизацию количественной теории внес Ирвинг Фишер - видный представитель математической школы политической экономии, один из создателей и первый президент Международного эконометрического общества. Он попытался формализовать зависимость между массой денег и уровнем цен товаров.
Математически уравнение обмена Фишера можно представить в виде формулы
M·V = SPQ,
где M - среднее количество денег, находящихся в обращении в данном обществе в течение года;
V = 
- среднее число оборотов денег в их обмене на блага;
E - общий объем денежного обращения, т.е. сумма денег, затрачиваемая на покупку товаров в данном обществе в течение данного года;
P - средняя продажная цена всякого отдельного товара, покупаемого в данном обществе;
Q - все покупаемое количество товаров.
Появление кредитных денег способствует экономии средств обращения. Учитывая это обстоятельство, И. Фишер дополняет свою формулу обмена. Он рассматривает более сложный вариант, в котором учитывает не только массу находящихся в обращении денег, но и сумму денежных средств на чековых счетах в банках.
Математически уравнение обмена И. Фишера с учетом депозитного обращения записывается в виде формулы
MV + M'V' = SPQ,
где M' - сумма денежных средств на чековых счетах;
V' - скорость обращения денежных остатков на счетах в течение данного периода;
P - средневзвешенный уровень цен;
Q - сумма всех товаров (индекс торговли).
Новое уравнение обмена является разновидностью количественной теории денег и поэтому разделяет все ее достоинства и недостатки. Конечно, платежные средства являются органической составной частью современной денежной массы, однако из формулы Фишера следует, что они прямо и непосредственно воздействуют на товарные цены, что не соответствует действительности.
Уравнение Фишера представляет собой тождество. Оно отражает тот факт, что практически всегда устанавливается соответствие платежных средств и товарно-денежных операций. Навстречу потоку денег двигается поток товаров. Формула Фишера позволяет яснее представить функциональные связи: при изменении одной составляющей изменяются и другие.
Предполагалось, что V и V' не зависят от колебаний M (денежной массы), а имеют тенденцию стремиться к "естественному" уровню и могут рассматриваться как константы. Именно рыночная экономика стремится выровнять их до "естественного" уровня.
Формула Фишера неверна в условиях золотомонетного стандарта, так как игнорирует внутреннюю стоимость денег. Однако при обращении бумажных денег, неразменных на золото, она приобретает определенный смысл. В этих условиях изменение денежной массы влияет на уровень товарных цен, хотя, конечно, И. Фишер в известной мере идеализировал ценовой механизм, так как предполагал абсолютную эластичность товарных цен. Фишер, как и другие неоклассики, исходил из совершенной конкуренции и распространял свои выводы на общество, в котором господствовали монополии, а цены уже в значительной мере утратили былую эластичность.
Концепции И. Фишера присущи и другие недостатки, характерные для количественной теории, в частности преувеличение влияния денег на товарные цены. Из его формулы следует, что денежная масса выполняет активную роль, а товарные цены - пассивную. У И. Фишера лишь денежная масса выступает как независимая переменная, тогда как в реальности имеет место взаимодействие. В условиях монополистического ценообразования рост товарных цен нередко являлся первопричиной расширения денежного оборота.
Фишер считал наиболее важным влияние изменений в левой части уравнения (MV) на правую часть, и прежде всего на цены (P). Возможно, это было связано с оценкой последствий притока золота из Америки, вызвавшего "революцию цен". Реальные связи между составными элементами уравнения обмена более сложные и многоаспектные. Формула Фишера не учитывает, что на цены воздействуют и другие переменные - ожидания, изменения занятости, технологические сдвиги. Она не в полной мере отражает сложность "слагаемых", скажем, торговый оборот включает не всю массу товаров, имеющихся в национальной экономике. Изменение денежной массы оказывает на экономические процессы более существенное влияние, чем это представлялось сторонникам количественной теории.
Развитие кредитного обращения сблизило собственно денежную массу с финансовыми активами. Возникла реальная альтернатива использовать имеющиеся средства либо в денежной форме, не приносящей доход, либо в неденежной форме, как правило, приносящей доход. Представители кембриджской школы (А. Маршалл, А. Пигу, Дж. М. Кейнс) учитывают мотивы поведения хозяйствующих субъектов, в частности, их стремление хранить богатство в ликвидной, т.е. денежной форме. В отличие от И. Фишера А. Пигу попытался определить массу денег через величину конечного продукта с помощью показателя ликвидности:
M = kRP,
где M - количество денежных единиц;
R - общественная величина производства в физическом выражении в единицу времени t;
P - цена производственной продукции;
k - часть конечного продукта RP, которую люди предпочитают хранить в ликвидной форме.
Это формула получила название "кембриджского уравнения".
Контрольные вопросы
1. Деньги в современной экономике.
2. Каковы этапы процесса возникновения денег в теории К. Маркса?
3. Сущность денег в теории К. Маркса.
4. Что отличает деньги от товаров?
5. Каковы функции денег в теории К. Маркса?
6. Как К. Маркс определяет количество денег, необходимых для обращения?
7. С какими функциями денег связано появление различных форм денег (бумажные, кредитные деньги)?
8. Каковы исторические условия возникновения количественной теории денег?
9. Сформулируйте содержание количественной теории денег и ее основные постулаты.
10. Определите различия уравнения обмена (уравнение Фишера) и уравнения, определяющего количество денег, необходимых для обращения в теории К. Маркса.
11. Объясните, почему при использовании денег как орудия обмена издержки обращения ниже, чем при использовании бартера?
12. Расположите следующие активы в порядке возрастания ликвидности: акция компании "Форд Мотор"; бумажные деньги; сберегательный вклад; дом.
13. Объясните понятие "ликвидность". Какова его связь с доходностью?
14. Какой денежный агрегат наилучшим образом отражает функцию денег как средства обращения?
15. Каковы преимущества бумажных денег по сравнению с монетами, изготовленными из драгоценных металлов?
16. Почему нельзя назвать экономическую систему, в которой все сделки совершаются с помощью электронных переводов, в строгом смысле "экономикой без денег"?
17. Какие варианты уравнения обмена Вам известны?
18. Чем объясняется переход от уравнения количественной теории денег к уравнению кембриджской школы?
19. Насколько актуальны идеи количественной теории денег в настоящее время?
Тесты
Выберите правильный ответ.
1.При переходе от натурального хозяйства к рыночному прямой продукто-обмен (бартер) уступил место обмену, совершаемому при посредстве денег, в роли которых выступали определенные товары. Это произошло в связи с тем, что бартер:
а) был низкоэффективен вследствие высоких издержек, связанных с необходимостью нахождения субъектов, готовых обменять нужные продавцу товары на те, которые у него имеются;
б) был неудобен;
в) препятствовал развитию общественного разделения труда;
г) основывался на совпадениях потребностей в обмениваемых товарах;
д) имели место все перечисленные выше причины.
2.Возникновение денег - результат развития форм стоимости, которые изменялись в следующем порядке:
а) всеобщая, денежная, простая, развернутая;
б) простая, всеобщая, развернутая, денежная;
в) случайная, развернутая, всеобщая, денежная.
3.Деньги в экономическом учении К. Маркса:
а) инструмент укрепления экономики и развития экономических отношений;
б) результат развития внутренних противоречий товарного хозяйства;
в) это результат договора в обществе, т.е. декретные деньги;
г) результат накопления богатства в обществе в виде товаров.
4.В простой форме стоимости один из товаров существует:
а) в относительной форме;
б) в денежной форме;
в) в развернутой форме;
г) все правильно.
5.Товар-эквивалент имеет следующую особенность:
а) его потребительная стоимость выражает стоимость другого товара;
б) выполняет роль стоимости в данном соотношении;
в) его стоимость количественно определена;
г) облегчает обмен в отличие от других товаров.
6.Товар в относительной форме имеет следующую особенность:
а) его потребительная стоимость выражает стоимость другого товара;
б) выполняет роль стоимости в данном соотношении;
в) облегчает обмен товаров в отличие от других товаров.
7.Помогая нам купить товар в кредит, деньги выполняют функцию:
а) мера стоимости;
б) средство обращения;
в) средство платежа.
8.Кредитные деньги возникли из функции денег:
а) мера стоимости;
б) средство обращения;
в) средство платежа.
9.Количество денег, необходимых для обращения:
а) прямо пропорционально скорости оборота денежной единицы и обратно пропорционально сумме цен товаров;
б) увеличивается при увеличении количества товаров, произведенных в данном году и проданных в кредит с оплатой в следующем году;
в) прямо пропорционально сумме цен товаров и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы;
г) приводит к появлению инфляции в обществе, где нестабильная экономика.
10.Цена товара под влиянием уменьшения производительности труда в отрасли, где создается данный товар:
а) уменьшилась;
б) увеличилась;
в) не изменилась.
11.Деньги – это:
а) всеобщий эквивалент;
б) средство обмена, экономящее общественный труд;
в) товар, с натуральной формой которого срослась функция всеобщего эквивалента.
12.М1 включает в себя:
а) металлические и бумажные наличные деньги и чековые вклады;
б) металлические и бумажные наличные деньги и срочные вклады;
в) металлические и бумажные наличные деньги и все банковские депозиты;
г) все деньги и "почти деньги";
д) все предыдущие ответы неверны.
13.Различие между деньгами и "почти деньгами" состоит в том, что:
а) деньги в отличие от "почти денег" можно расходовать непосредственно;
б) "почти деньги" включают в себя депозиты на банковских счетах, тогда как деньги не включают их;
в) деньги обращаются быстрее, чем "почти деньги";
г) "почти деньги" - это неразменные бумажные деньги в отличие от денег;
д) "почти деньги" включают в себя все товары, которые могут быть проданы за деньги.
14.Чек, выписанный на банковский счет:
а) считается частью М1, при условии, что он действителен, т. е. если в банке имеются средства для его оплаты;
б) считается частью М1, независимо от того, действителен он или нет, при условии, что лицо, на которое он выписан, акцептует его;
в) считается частью М1, если используется только на покупку товаров и услуг;
г) не считается частью М1, так как банковский счет не является частью денежной массы;
д) не считается частью М1, так как его включение в состав М1 наряду с банковским вкладом, на который он выписан, приведет к двойному счету.
15.Деньги служат:
а) средством обращения;
б) средством сохранения ценности;
в) счетной единицей;
г) все предыдущие ответы верны;
д) все предыдущие ответы неверны.
16.Если деньги совершают в среднем 5 оборотов в год, то количество денег, необходимых для обслуживания обмена:
а) в 5 раз больше номинального объема ВНП;
б) составляет 20 % номинального ВНП;
в) равно отношению: 5 / номинальный объем ВНП;
г) равно отношению: 20 % / номинальный объем ВНП;
д) равно отношению: 20 % / 5.
17.Крупные срочные вклады включаются в состав:
а) М1; г) М2 и М3;
б) М2; д) не включаются в состав М вообще.
в) М3;
Задания
1.Затраты труда на изготовление товара X составляют 10 ч, а на добычу 1 г золота - 5 ч. Производительность труда в золотодобыче увеличилась на 50 %. Как изменится цена товара X?
2.В Англии количество денег в обращении с 1898 г. по 1965 г. увеличилось с 442 до 2615 млн. ф. ст. Как обесценилась денежная единица, если известно, что выпуск продукции в стране удвоился? Все остальные факторы, определяющие массу денег в обращении, предполагаются неизменными.
3.Пользуясь "уравнением обмена", предложенным Фишером, сделайте подсчет. В России в 1995 г. розничный товарооборот (с учетом нереализованного "челночного импорта") составил 553 трлн. р. и объем платных услуг населению - 115 трлн. р. Денежная масса обернулась 7 раз. Сколько потребовалось дополнительно эмитировать денег, если в начале указанного года их находилось в обращении 33,2 трлн. р.
4.Показатели денежной массы:
| В США 1990 г., млрд. долл. | В России 1993 г., млрд. р. | |
| Наличные деньги Счета до востребования и др. Срочные вклады, депозитные счета и др. Сумма крупных срочных вкладов, соглашений о покупке ЦБ, облигаций и др. | 1791,6 5168,9 440,3 14,1 |
Определите денежные агрегаты в обеих странах, сравните их относительные показатели. Сделайте выводы.
5. Реальный объем продукта, произведенного в стране, возрастал в период с 1990 г. по 1994 г. на 3 % в год, скорость обращения денег увеличивалась на 2 % в год. Заполните таблицу недостающими данными.
| Год | Уровень цен (1990 г. - 100) | Масса денег (1990 г. - 100) |
| - | ||
| - | ||
| - |
6.В таблице приведены данные об объеме произведенного продукта и денежной массе США (млрд. долл.) Сравните скорость обращения денег в США за указанный в таблице период, исчисленную на основе М1 и М2. В каком из этих случаев скорость обращения денег является более стабильной? Почему?
| Год | М1 | М2 | Объем произведенного продукта |
| 187,4 | 350,0 | 816,4 | |
| 209,0 | 392,5 | 963,9 | |
| 234,0 | 471,9 | 1102,7 | |
| 270,5 | 571,4 | 1359,3 | |
| 295,2 | 664,7 | 1598,4 | |
| 338,5 | 809,5 | 1990,5 |
Темы рефератов
1. Этапы эволюции количественной теории денег.
2. Электронные деньги в современной экономике.
3. Особенности функций денег в переходной экономике России.
Литература
Гальперин, В.М. Макроэкономика / В.М. Гальперин, П.И. Гребенников, А.И. Леуский, Л.С. Тарасевич.- СПб., 1997. - Гл. 4.1.
Долан, Э. Деньги, банковское дело, денежно-кредитная политика
/Э. Долан, К. Кемпбелл, Р. Кемпбелл.- М., 1991.
Маркс, К. Капитал. - Т. 1. - Гл. 1, § 3. Гл. 3, § 1-3 // К. Маркс, Ф. Энгельс. Соч. - 2-е изд. - Т. 23.
Овчинников, Г.Г. Макроэкономика. - СПб., 1993. - Гл. 5.1.
Политическая экономия / под ред. В.В. Радаева. - М.,1992. - Гл. 10, 25.
Розенберг, Д. Комментарии к "Капиталу" К. Маркса. - М., 1983.
| | |||
 |
Глава 7
Процесс накопления капитала
И инвестирования
§ 1. Процесс накопления: сущность и содержание
Процесс накопления капитала характеризуется рядом внутренних антагонизмов, имеет определенную сущность и многие последствия. К. Маркс был первым, кто обратил внимание на противоречия общества, природы накопления капитала. Он утверждал, что при товарно-капиталистических отношениях рост общественного богатства требует в качестве своего необходимого условия низведение наемных рабочих, т.е. непосредственных создателей этого богатства, до положения "придатка машин", а также превращение их личного потребления в простой момент воспроизводства капитала.
К. Маркс связывал процесс капиталистического накопления не с собиранием сокровищ, что означало бы изъятие прибавочной стоимости с целью увеличения личного богатства, а с превращением ее в дополнительный капитал, т.е. с увеличением функционирующего капитала. Однако такое превращение возможно только в том случае, когда прибавочный продукт уже заключает в себе вещественные составные части нового капитала. Для этого часть годового прибавочного труда должна быть употреблена на изготовление добавочных средств производства, жизненных средств сверх того количества, которое необходимо для возмещения авансированного капитала. Это важнейшее условие превращения прибавочной стоимости в капитал (накопление). Оно же - условие расширенного воспроизводства.
Движущим мотивом постоянного превращения части прибавочной стоимости в дополнительный капитал является стремление к максимизации прибыли в условиях конкурентной борьбы. Увеличение масштабов производства при активном внедрении достижений НТП преобразуют само содержание процесса производства, изменяя одновременно и долевое соотношение в составе всего капитала его постоянной и переменной частей. Поскольку во всей массе преобразований и изменений, происходящих с каждым отдельным капиталом, существует общая направленность, постольку это отражается в динамике той части капитала, которая идет на оплату труда, в общей величине капитала и в общей стоимости продукта. Содержание всеобщего закона капиталистического накопления как раз и охватывает тот круг социально-экономических проблем, которые возникают в обществе под воздействием изменений, происходящих в строении капитала.
Чтобы выделить главную тенденцию изменения, которое претерпевает в ходе накопления строение капитала, К. Маркс использует категории технического и стоимостного строения капитала. Их взаимосвязь заключается в органическом строении капитала, выражающего отношения материального содержания технического прогресса и его социально-экономической формы. Поэтому категория органического строения не является в строгом смысле счетной. Числовая характеристика роста органического строения капитала показывает прежде всего не количественное соизмерение его долей (т. е. C и V), а общее направление их изменений и связанные с этим социальные последствия.
Выводы, которые К. Маркс сформулировал на основании изучения динамики органического строения капитала, таковы: накопление капитала, которое первоначально представлялось лишь как его количественное расширение, осуществляется в непрерывном качественном изменении его строения, в постоянном увеличении его постоянной составной части за счет переменной.
Отметим, что при росте органического строения капитала спрос на рабочую силу абсолютно не сокращается, каждый новый дополнительный капитал продолжает притягивать дополнительную рабочую силу с ростом накопления, и в этом случае занятость растет, но не так быстро, как это было при неизменном техническом уровне. Накопление при растущем техническом уровне сокращает притяжение рабочей силы не абсолютно, а лишь относительно.
Но для того чтобы сохранить занятость на том же уровне или повысить этот уровень, требуются значительное ускорение накопления и в целом увеличение размеров капитала. Так, при росте органического строения с 1:1 до 4:1 и 9:1 капитал должен возрасти в 2,5 и, соответственно, в 5 раз по сравнению с исходным уровнем только для того, чтобы занять то же количество рабочих, что и раньше, и произвести ту же массу прибавочной стоимости.
Таким образом, проблема максимального использования трудовых ресурсов может быть решена, но при достаточно высоких темпах экономического роста и, соответственно, накопления. Накопление - основной фактор, определяющий динамику спроса и предложения труда. Скорость расширения капитала зависит от уровня концентрации, централизации, кредита.
Накопление капитала, увеличивая спрос на труд, увеличивает и предложение труда, высвобождая рабочих и, таким образом, удерживая цену труда на должном уровне. Кроме того, давление незанятых рабочих зacтaвляeт занятых увеличивать количество труда, в результате чего предложение труда становится до известной степени независимым от предложения рабочей силы.
В целом как долговременная тенденция для капиталистического рынка труда характерно абсолютное увеличение численности занятых при наличии постоянного относительного перенаселения, безработицы.
Решающая роль накопления (нормы накопления) в обеспечении занятости - ключевой момент кейнсианской и неокейнсианской теорий. В этом смысле Дж. М. Кейнс продолжает "традицию" А. Смита и К. Маркса. Необходимую для накопления широту рынка, платежеспособный спрос он называет "эффективным спросом", справедливо полагая, что недоиспользование трудовых ресурсов связано с недостаточностью эффективного спроса. В составе эффективного спроса выделяются два элемента: спрос на предметы личного потребления, предъявляемый всеми классами общества, и инвестиционный спрос, предъявляемый предпринимателями. Хроническое недоиспользование производственных и трудовых ресурсов объясняется убывающей склонностью к потреблению, а недостаточность инвестиционного спроса - слабостью стимулов к инвестициям. Возрастающей склонности к сбережениям противостоит убывающая склонность к потреблению. Что касается инвестиционного спроса, то высокая норма процента ослабляет стимулы к инвестициям, что ограничивает размеры занятости. К субъективно-психологическим факторам относится состояние неуверенности предпринимателей за судьбу капиталовложений. Для развития частной инициативы, отмечает Дж. М. Кейнс, расчеты на будущее должны поддерживаться "духом жизнерадостности". Неуверенность приводит к "отталкиванию от инвестиций" и обусловливает большее "предпочтение ликвидности", т. е. капиталовложениям в предприятия предприниматели предпочитают накопление капитала в денежной форме.
Дж. М. Кейнс не только расшифровал факторы, определяющие спрос и предложение на рынке труда, но и предложил рецепты устранения безработицы, для чего необходимо компенсировать недостаточную склонность к потреблению и инвестициям путем увеличения государственных расходов и государственного спроса (даже если это ведет к дефициту государственного бюджета), стимулировать частные инвестиции посредством регулирования нормы процента. Таким образом, главным стимулятором занятости становится государство. Рекомендации Кейнса легли в основу практических действий государства, экономической политики развития стран. Эти действия достигали определенных результатов, хотя, конечно, не могли устранить безработицу. В этом смысле слабость исходной посылки Кейнса (безработица - порок, не свойственный внутренней природе общества) и цели исследования (устранение внешнего порока) достаточно очевидна, хотя это нисколько не умаляет содержания теории. Безработица - жизненное условие развития, не внешний, а органический элемент рыночной системы. Полная занятость неприемлема для капитализма, она сдерживает развитие, и поэтому вопрос может ставиться только о регулировании занятости и безработицы, о сдерживании безработицы в определенных границах.
Второй вывод К. Маркса заключается в том, что изменение спроса на рабочую силу определяется темпами накопления общественного капитала и динамикой органического строения. При этом величина накопления есть независимая переменная, величина заработной платы - зависимая, а не наоборот.
Заметим, что неоклассическая модель спроса - предложения труда основывается на тех же предпосылках: взаимозаменяемость, свободный рынок и т. п., правда, величина капитала берется неизменной. Момент избыточности рабочего населения по цене при неизменном уровне технического прогресса объясняется законом убывающей производительности всех поступательных приращений рабочей силы. При увеличении заработной платы выше предельного продукта труда предприниматель для восстановления равновесия должен сократить рабочую силу. Если предприниматель увеличивает занятость, то в соответствии с этим законом заработная плата должна понижаться до уровня предельного продукта предельного рабочего.
На основании выводов, сделанных К. Марксом, может быть определено содержание всеобщего закона капиталистического накопления: чем больше общественное богатство, функционирующий капитал, размеры и скорость его возрастания, а следовательно, чем больше абсолютная величина рабочего класса и производительная сила его труда, тем больше промышленная резервная армия. Чем большая часть рабочего населения становится ненужной капиталу, чем меньше рабочей силы он способен вовлекать в производство, тем значительнее перенаселение и нищета. Таков абсолютный, всеобщий закон капиталистического накопления, который не имеет ничего общего с так называемым "абсолютным обнищанием".
По мнению К. Маркса, по мере накопления капитала положение рабочего класса должно ухудшаться, какова бы ни была высока или низка его оплата. Ухудшение положения рабочего класса совершенно не означает, что рабочий сегодня живет хуже, чем вчера. Положение рабочего характеризуется отчуждением предметных условий осуществления труда и отчуждением общественной производительной силы труда. Отчуждение от средств производства и жизненных средств само по себе есть абсолютная бедность, не имеющая ничего общего с материальным положением рабочего. Величина общественного богатства - зеркальный показатель "абсолютной бедности". Ухудшение положения рабочего класса связано с ростом отчуждаемой производительной силы труда, которая превращается в капитал.
Всеобщий закон капиталистического накопления - это закон богатства, "жизненным условием" которого является наличие относительного перенаселения. Как капитал и наемный труд образуют единство, также образуют единство накопление капитала и относительное перенаселение - это две стороны одного и того же отношения. Показательно, что практическое применение кейнсианских рецептов искусственного сокращения безработицы в результате привели к сокращению накопления. Всеобщий закон в данном случае сработал в обратном порядке: чем меньше относительное перенаселение, тем меньше накопление, капитал, общественное богатство.
К. Маркс рассматривал двухполюсную модель накопления капитала при отсутствии вмешательства государства, социальных амортизаторов, в условиях свободной конкуренции.
С момента выхода в свет I тома "Капитала" Маркса произошли серьезные сдвиги в производительных силах и производственных отношениях, что внесло существенные изменения в механизм действия всеобщего закона капиталистического накопления. Завершение в странах с развитой рыночной экономикой этапа первичной замены ручного труда машинным означало переход от индустриального к научно-индустриальному типу технического прогресса, что привело к повышению роли человеческого фактора в производстве.
Специфика нового типа технического прогресса состоит в том, что у капитала возникла потребность использовать такие личностные качества человека, отчуждение которых на условиях обычной купли-продажи рабочей силы становится невозможным.
Если раньше решение вопросов стратегии и тактики хозяйственного поведения фирмы целиком находилось в руках узкого круга высших менеджеров, то сегодня, когда экономическое благополучие все больше зависит от инновационной активности творческого потенциала большого числа работников среднего звена, снижение уровня принятия важных управленческих решений неизбежно ведет к передаче на этот уровень все большей части полномочий в области организации трудового процесса и распоряжения доходами.
В ведущих капиталистических странах были приняты законы, закрепляющие права рабочих на объединение в профсоюзы, забастовки, заключение коллективных договоров найма; были установлены минимальные размеры заработной платы и максимальная продолжительност