Экономическая динамика и ее формы. Экономические циклы.
Особенность современного подхода к исследованию экономического развития страны состоит в проведении четкого различия между экономической статикой и экономической динамикой. Экономическая статика понимается как состояние покоя, неизменности, как изучение соотношений, пропорций, взаимосвязей в неподвижной хозяйственной системе.
На самом деле любая экономическая система находится в постоянном движении. Ей присущ динамизм развития, динамизм качественной изменчивости.
Экономическая динамика есть своеобразный способ развития хозяйственной системы, означающий процесс смены состояний и движения ее параметров. Это процесс непрерывного изменения объемов и структуры общественного производства, расширения или сокращения возможностей национальной экономики удовлетворять меняющиеся общественные потребности и обеспечивать накопление в необходимых размерах.
При этом в трактовке динамики экономического развития страны присутствуют количественная и качественная стороны данного понятия. Первая отражается в динамике изменения объемов производимого национального продукта, вторая – в способности национальной экономики удовлетворять меняющиеся потребности и обеспечивать накопление. Эти две стороны находятся между собой во взаимной связи. И связь эта сложная, ведь сама по себе динамика выпускаемого продукта не обязательно влечет за собой новое качество и улучшение или ухудшение жизни общества. Например, нерациональное использование сырья, топлива, энергии сводит к нулю достижение значительного роста в добывающих отраслях и не дает увеличения реально необходимых обществу продуктов и увеличение уровня жизни.
Динамический подход характеризуется чертами, противоположными подходу статическому:
- основу динамического подхода составляет фактор времени,его продолжительность, поскольку от этого зависят и характер, и глубина происходящих в экономике изменений;
- непосредственным предметом анализа становятся именно изменения, происходящие во всех элементах экономики и ее структуре, а также векторы этих изменений;
- динамический подход исходит из неравновесного состояния экономики;
- для этого подхода не характерно построение моделей, свойственное процессу функционирования (равновесия) экономики.
Динамика экономического развития есть динамика воспроизводственная и динамика структурная. В своем развитии экономическая система постоянно возобновляется, воспроизводится. Она движется в ходе кругооборота, находясь в процессе постоянного повторения, в результате чего удовлетворяются потребности людей и возобновляются материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Под структурной динамикой понимается такое развитие, при котором изменяется взаимосвязь между элементами и качество самой экономической системы.
Экономике свойственно неравномерное движение, отличающееся нестабильностью, импульсивностью, относительной прерывностью. Развитие экономики испытывает подъемы и спады, скачки и флуктуации, толчки и инерции. Среди всего многообразия протекающих в экономике динамических процессов выделим, прежде всего, возмущения, сдвиги, колебания, волны и циклы.
Возмущения представляют собой влияющие на экономическое развитие неуправляемые воздействия, не вызывающие, однако, изменения основных качеств экономической системы.
Сдвиги в отличие от возмущений имеют результирующую составляющую, выступают существенным изменением внутреннего строения экономической системы, взаимосвязей между ее элементами, законов данных взаимосвязей и приводят к изменению основных системных качеств.
Наряду с возмущениями и сдвигами экономическому развитию страны свойственны колебания, чередования подъемов и спадов. Раз возникнув, подъем неизбежно переходит в спад, а спад, раз появившись, рано или поздно должен перейти в подъем. Ни непрерывный подъем, ни бесконечный спад не могут быть имманентными экономическому развитию: его принадлежностью может быть только чередование подъемов со спадами, пусть даже не слишком равномерное и ритмичное. Периоды относительно спокойного развития национальной экономики сменяются периодами ее импульсивного развития. Можно выделить затухающие и возрастающие экономические колебания.
Положительное и отрицательное колебания, происходящие одно за другим, вместе, взаимообусловлено, составляют волну. Одна волна приходит на смену другой.
Присущие экономическому развитию страны колебания выражаются в чередовании экономических подъемов с экономическими спадами. А раз есть череда, смена периодов экономического развития, то есть и периодичность появления состояний одного типа (например, периодов позитивного развития): экономическое развитие идет не только флуктуативно (от подъема к спаду), но и возвратно (от подъема к подъему, от спада к спаду, от застоя к застою). Являясь выражением неравномерности функционирования национальной экономики, экономическое развитие страны приобретает циклическую форму. Цикличность противоположна аритмии, неупорядоченности, хаосу.
Нелинейный характер экономической среды, неравномерно стимулирующий развитие на разных ее участках, делает волновую динамику экономического развития страны во многом пестрой и несинхронизированной. Волновые и циклические процессы специфически проявляются в разных сферах экономики и на разных ее уровнях. Они могут идти параллельно или перекрещиваться друг с другом, что существенно усложняет картину, делая ее поливариантной.
Цикличность представляет собой всеобщую форму развития материи и общества, отражающую его неравномерность, прогресс и регресс, созидание и распад.
Экономический цикл – это периодическое колебание основных макроэкономических показателей развития экономики: объема производства, занятости (безработицы) и инфляции.
Причины экономического цикла могут быть различными. Причины экономических циклов являются следующими:
· сезонные колебания (смена времен года), которые особенно сильно влияют на сельскохозяйственное производство;
· колебания экономической конъюнктуры, в основе которых с точки зрения кейнсианцев лежит взаимодействие совокупного спроса и предложения, с точки зрения монетаристов – недостаток и избыток денежной массы;
· эволюционное техническое обновление производства на основе прежних технологических разработок;
· революционное обновление техники на основе базовых технологических нововведений;
· структурные сдвиги в экономике.
Таблица 1
Виды экономических циклов
| Периодичность | Автор | Причина |
| Сезонные | - | Изменением времен года |
| Малые циклы (2 – 3 года) | Китчин | Изменение производственных запасов |
| Средние циклы (8 – 12 лет) | К. Маркс и К.Жуглар | Срок службы машин (периодическим обновлением основного капитала) |
| Строительный цикл (18 – 25 лет) | С. Кузнец | Периодичность обновления жилищного фонда и производственных сооружений |
| Длинные волны (50 – 60 лет) | Н.Д.Кондратьев | Крупные технологические инновации |
| Сверхдлинные волны | О. Тоффлер | Первая – доиндустриальная или аграрная, вторая – индустриальная или промышленная, третья – постиндустриальная или информационная |
Особый интерес экономистов вызывают, так называемые, «большие циклы экономической конъюнктуры», начало изучению которых положил известный российский ученый Н.Д. Кондратьев. В основе данных циклов лежит смена целых поколений техники, развивающихся на основе внедрения, так называемых, базисных инноваций. Подобными инновациями можно считать открытие парового двигателя и развитие железных дорог, изобретение двигателя внутреннего сгорания и развитие автомобилестроения, создание компьютера и информатизация производства. Каждый раз подобные инновации давали толчок к развитию всех отраслей экономики, чем и объясняется каждая следующая повышающая стадия кондратьевского цикла.
Фазы экономического цикла.
Несмотря на большое разнообразие экономических циклов, все они в своем развитии проходят примерно одни и те же фазы: оживление (1), подъем (2), спад (3) и депрессия (4), обозначенные соответствующими цифрами на рис. 1.
Рис. 1. Экономический цикл и его фазы.
Рассмотрим указанные фазы экономического цикла подробнее.
1. Оживление характеризует собой единовременное массовое обновление основного капитала. Растет спрос на средства производства, что ведет к росту спроса на потребительские товары. Снижается безработица, увеличивается занятость, воспроизводство становится расширенным, темпы роста положительными и экономика переходит в фазу подъема.
2. Подъем характеризуется интенсивным расширением производства. Занятость и темпы роста достигают максимальных значений. Вместе с тем рост доходов и спроса на потребительские товары приводит к повышению товарных цен, увеличение спроса на рабочую силу вызывает рост заработной платы, а повышение спроса на кредит стимулирует рост ссудного процента. Усиливаются инфляционные тенденции. Продолжается обновление основного капитала и наращивание производственных мощностей, что увеличивает массу произведенных товаров и подготавливает перепроизводство. Растут трудности сбыта по всей технологической цепочке предприятий, связанных между собой разделением труда и экономика вползает в кризис.
3. Спад проявляется прежде всего в перепроизводстве товаров по сравнению с платежеспособным спросом на них. Затруднения в реализации товаров у предприятий вызывают необходимость в кредите для обеспечения непрерывности производства. Повышение спроса на кредит ведет к дальнейшему повышению ссудного процента, и следовательно, к понижению нормы прибыли предпринимателей. Падение нормы прибыли и трудности с реализацией продукции ведут к сокращению производства, падению курса акций, к банкротствам предприятий. Возникает кризис неплатежей, что превращает банкротства в массовое явление.
Наиболее яркие проявления кризиса – сокращение размеров производства, увеличение безработицы, сужение воспроизводства. Производство и занятость достигают самого низкого уровня, но тем самым создают предпосылки для дальнейшего развития цикла. Превышение предложения товаров по сравнению с платежеспособным спросом приводит к снижению цен и постепенно по сниженным ценам товарные запасы реализуются. Когда предложение товаров и спрос на них примерно уравновешиваются, падение производства прекращается, и экономика из фазы спада переходит в фазу депрессии.
4. Депрессия – это состояние перехода от падения производства к его расширению, когда осуществляется простое воспроизводство. В результате падения цен и заработной платы издержки производства товаров снижаются и производство товаров становится прибыльным. Прекращается разорение предприятий и падение производства, но производство не растет, а топчется на месте. Приостанавливается падение цен, исчерпываются ранее накопленные товарные запасы, создаются предпосылки для обновления основного капитала, для оживления потребительского спроса. Фаза депрессии переходит в фазу оживления. Один экономический цикл заканчивается и начинается следующий.
Современные особенности экономических циклов.
На современном этапе произошло видоизменение циклического развития экономики, которое заключается в следующем:
· снижение относительной глубины падения производства и сглаживание цикла в результате регулирующей деятельности государства;
· учащение прохождения отдельных фаз и сокращение длительности циклов (это связано прежде всего с усилением инновационной деятельности на этапе НТП и сокращением срока службы основного капитала);
· в связи с развитием процессов интернационализации и глобализации происходит синхронизация циклического развития в разных странах.
Последние рассмотренные фазы спада и депрессии соответствуют периоду экономического кризиса. Рассмотрение механизма экономического цикла позволяет выяснить причины экономических кризисов.
Кризисы перепроизводства.
Кризис, как было выяснено, возникает тогда, когда в экономике имеется перепроизводство. Однако речь идет не об абсолютном перепроизводстве, а о перепроизводстве по сравнению с платежеспособным спросом (по словам одного экономиста спрос определяется не количеством голодных желудков, а количеством туго набитых кошельков). Таким образом, непосредственной причиной возникновения кризиса является обострение противоречия между платежеспособным спросом и предложением товаров, т.е. между потреблением и производством. А поскольку это противоречие является главной движущей силой рыночной экономики, глубинной причиной возникновения кризисов является сам рыночный механизм. И неслучайно первый кризис разразился в 1825 году, то есть тогда, когда товарное производство приобрело всеобщий характер, когда полностью сформировался капиталистический способ производства. С тех пор экономические кризисы стали формой движения и развития рыночной экономики, и хотя произошло видоизменение форм и характера кризисов, тем не менее, они и сегодня сопровождают экономическое развитие.
Противоречие между платежеспособным спросом и предложением товаров является формой проявления противоречия между потреблением я производством, в котором, в свою очередь, проявляется противоречие самого производства. В процессе производства работники выступают как получатели заработной платы и продавцы своей рабочей силы. И уже здесь заложено противоречие. Предприниматели, стремясь максимизировать прибыль, имеют тенденцию ограничить рабочих минимумом заработной платы (ведь заработная плата – это элемент издержек производства и снижение зарплаты позволяет снизить издержки производства). Но, с другой стороны, заработная плата формирует платежеспособный спрос, и снижение заработной платы означает снижение покупательной способности рабочих.
Однако было бы неверно представлять развитие таким образом, что только в рыночной экономике существуют и обостряются противоречия. Противоречия являются источником всякого движения и развития. И в любом обществе существует противоречие между производством и потребностями. Производственные возможности общества в каждый данный момент ограничены, тогда как потребности имеют тенденцию к повышению и в каждый данный момент превышают производственные возможности. Именно это противоречие выступает как стимул развития производства, повышения производительности труда, технического совершенствования.
Рыночная экономика обусловливает специфическую форму движения разрешения противоречий между производством и потреблением, между производством и накоплением, между потреблением и сбережением и т.п. При рассмотрении моделей макроэкономического равновесия отмечались те пропорции, которые необходимы для осуществления процесса воспроизводства: между первым и вторым подразделением, между производством и потреблением и т.п. Однако устанавливаются они путем постоянных отклонений и колебаний (по словам К. Маркса, путем своего неосуществления). И именно кризис восстанавливает нарушенное равновесие, являясь важным элементом саморегулирования рыночной экономики.
Поэтому, оценивая роль кризиса в развитии экономики, следует еще раз подчеркнуть, что он вызывается специфической формой противоречий рыночной экономики, то есть это не случайное явление, а закономерное, обусловленное внутренними причинами. И положительная роль кризиса состоит в том, что он разрешает обострившиеся противоречия, восстанавливает нарушенное равновесие (выполняет «санитарную» функцию). Но цена этого восстановления слишком велика.
Отрицательные последствия кризисов:
· бездействие значительной части средств производства, производственных мощностей;
· недоиспользование главной производительной силы общества нарушение воспроизводства рабочей силы;
· уменьшение объема валового национального продукта;
· бедствия и лишения значительной части общества (и не только рабочего класса, так как банкротства и разорения касаются и предпринимателей, особенно мелких и средних).
Структурные кризисы.
Кризисные явления и нарушения равновесия наблюдаются как в целом в экономике, так и в развитии отдельных отраслей. В этом проявляется действие закона неравномерности экономического развития, что также связано с нововведениями, революционными сдвигами в технологиях и вызванной этим необходимостью структурной перестройки экономики. С точки зрения структуры экономики, различают отраслевые кризисы (аграрный, энергетический, сырьевой и т.п.), а также кризисы таких сфер экономики, как финансы, банковская сфера.
Структурные кризисы порождаются глубокими диспропорциями между развитием отдельных сфер и отраслей производства. Они носят длительный характер и не укладываются в рамки одного воспроизводственного цикла. Структурные кризисы бывают двух видов: относительного перепроизводства и относительного недопроизводства.
Структурные кризисы относительного перепроизводства поражают отрасли, спрос на продукцию которых растет медленнее, чем экономика в целом. Выявляя относительное перенакопление основного капитала, эти кризисы вызывают, с одной стороны, отток капитала из данной отрасли, с другой стороны, вынуждают искать пути снижения издержек производства, идти на технические нововведения и тем самым обновлять капитал на новой технической основе.
Разновидностью структурного кризиса перепроизводства является такое развитие отрасли, когда ее общий рост в мировом масштабе сопровождается резким обострением и долговременным упадком в рамках отдельных национальных экономик. Такое положение, в частности, сложилось в угледобыче.
Примером структурного кризиса относительного недопроизводства являются энергетический и сырьевой кризисы 70-80-х годов. Предпосылки возникновения энергетического кризиса сложились в 50-60-е годы, когда развертывающаяся научно-техническая революция предъявила огромный спрос на энергоресурсы. Но политика монопольно низких цен на нефть, проводимая монополиями, сдерживала структурную перестройку общественного производства мирового хозяйства.
Организация стран — экспортеров нефти (ОПЕК) смогла установить высокие цены на нефть и другие сырьевые ресурсы не только потому, что с крушением колониальной системы ограничила власть монополий над своими природными ресурсами, но и потому, что сложилась весьма выгодная для поставщиков нефти и ряда других видов сырья экономическая конъюнктура.
С точки зрения развитых стран, сложившееся в семидесятые годы положение с ростом цен на нефть оценивалось как шоковая ситуация, которая повысила издержки производства многих товаров и услуг, привела к снижению объема выпуска и росту темпов инфляции (в США, например, от 1% в 1960-е годы до 9% в 1980 г.). В долгосрочном плане ценовые шоки привели к переходуна ресурсосберегающие технологии.
Безработица и ее формы.
Безработица – это временное отсутствие работы у трудоспособного населения страны. Следует различать официальную (регистрируемую органами занятости) и реальную безработицу.
Статистика рассматривает три категории лиц: (1) занятые, (2) безработные, (3) не включаемые в состав рабочей силы.
К занятым относятся: работающие по найму, предприниматели и лица свободных профессий (писатели, художники и т.п.).
В категорию безработных попадают те, кто отвечает трем требованиям (по классификации Международной организации труда): не имеют работы, ищут ее и готовы приступить к работе.
Категория лиц, не включаемых в состав рабочей силы, представлена разного рода иждивенцами (детьми, неработающими пенсионерами и инвалидами), а также маргинальными слоями населения: бомжами, бродягами, деклассированными элементами.
Экономически активное население – это часть населения, обеспечивающая предложение рабочей силы для производства товаров и услуг. Оно равно сумме занятых и безработных категорий населения.
Уровень или норма безработицы определяется как отношение числа безработных к экономически активному населению страны, выраженному в процентах.
Например, в 2001 г. уровень безработицы в России составил 8,9% или 90,9% от уровня 2000 г. Без работы оказались 6,4 млн человек, что больше, чем население такой страны, как Финляндия.
Безработица может иметь различные формы: фрикционную, структурную (технологическую), циклическую, скрытую (рис. 2).
Фрикционная безработица является добровольной. В течение жизни население перемещается с мест учебы на производство, с одного предприятия на другое, из одного региона в другой. Работники делают это по собственной инициативе, т.е. добровольно, ища лучшее применение своим силам. Мобильность по инициативе работников является регулятором рынка труда, поскольку они покидают места с худшими условиями и плохо оплачиваемые, выравнивая спрос и предложение.
Рис. 2. Формы безработицы
Структурная безработица возникает из-за несовпадения спроса и предложения на отраслевых рынках труда. В одних отраслях есть избыточный спрос, в других – избыточное предложение труда. Причина в низкой мобильности рабочей силы, невозможности быстро поменять профессию и местожительство. Например, сокращение в результате непродуманных реформ производства в военно-промышленном комплексе в России привело к тому, что без работы осталась значительная часть квалифицированной рабочей силы. Рост производительности труда вследствие замены людей машинами вызывает технологическую безработицу, которую также можно отнести к структурной.
Циклическую безработицу отличает повсеместное снижение занятости почти во всех отраслях вследствие кризисного состояния экономики или сезонных колебаний, например в сельском хозяйстве. Когда начинается экономический подъем, растет и спрос на труд.
Скрытая безработица особенно характерна для постсоветской России. Миллионы людей продолжали трудиться, не получая вовремя зарплату, либо получая за свой труд оплату ниже прожиточного минимума. Все они числились занятыми, при этом реально являясь частично безработными.
Еще одним феноменом, характерным для современной России является теневая занятость (занятость в теневом секторе экономики). Она делится на два вида. Первый представляет собой скрытую безработицу со случайными заработками. Это работа без официального трудоустройства. Работники лишены защиты закона и профсоюзов, могут быть уволены в любой момент, получают несправедливо низкую зарплату без бухгалтерского оформления, отработав, иногда остаются в долгу перед фирмой и работают в счет долга без оплаты, не платят налоги, их работа не учитывается как трудовой стаж. Второй вид представляет собой реальную занятость с полноценной оплатой, но скрытой от налоговых органов и органов статистики. Работники числятся работающими, но по ведомости получают незначительную долю своей зарплаты. Остальное выплачивается неучтенными наличными. Теневая занятость, появившаяся в ответ на высокие налоги с фонда зарплаты, приобрела сегодня значительные масштабы, искажая статистические данные по безработице.
Естественный уровень безработицы включает ее фрикционную и структурную формы и не включает циклическую и скрытую. В экономической теории существует понятие полной занятости, которое отражает состояние рынка труда, когда в экономике имеет место только естественная безработица
Причины безработицы:
1. Колебания рыночной конъюнктуры (спроса и предложения) на рынке труда.
2. Экономический цикл: смена стадий подъема и спада экономики.
3. Технологические нововведения. В результате научно-технического прогресса машины вытесняют рабочих, одновременно удешевляя продукцию и повышая спрос на нее.
4. Структурные сдвиги в экономике.
5. Не снижающаяся (липкая) зарплата. Закономерности взаимодействия спроса и предложения на рынке труда предполагают, что при сокращении спроса на труд зарплата должна была снижаться. На самом деле этого не происходит. В результате деятельности профсоюзов она остается на том же уровне, что и является причиной безработицы.
6. Теория эффективной зарплаты. Интенсивность труда работников повышается с ростом зарплаты, что вынуждает фирму платить зарплату выше ее равновесного уровня, а результатом становится безработица.
7. Несовершенная информация. Фирмы не всегда знают истинный уровень зарплаты на рынке труда.
8. Еще одна глубинная причина безработицы кроется в поведении предпринимателей, вытекающем из особенностей психики человека – его неиссякаемом стремлении минимизировать затраты для достижения цели. Рыночная среда создает для этого достаточный стимул. Фирма работает ради прибыли. Увеличить прибыль можно тремя путями: наращивая выпуск за счет роста производительности труда, повышая цены и снижая издержки. Зарплата относится к издержкам. Каждая фирма стремится сократить зарплату своим рабочим, а все фирмы вместе таким способом сокращают совокупный спрос населения. Это приводит к трудностям в реализации продукции, и, как следствие, к сокращению занятости и росту безработицы.
Закон Оукена.
Безработица находится в обратной зависимости с ВВП. Чем меньше безработных, тем больше выпуск продукции. Данная зависимость получила название «закона Оукена» по имени американского экономиста А.М.Оукена (1929-1979), исследовавшего зависимость между рынком благ и рынком труда. Так, возрастание безработицы на 1% приводит к сокращению реального ВВП на примерно 2 – 2,5%. Указанная зависимость была выведена на основе статистических данных и позволяет прогнозировать рост безработицы при изменении ВВП и наоборот. Однако соотношение 1:2 статистически определено для США, и его можно применить для экономики России скорее приблизительно.
Таким образом, среди негативных последствий безработицы можно выделить: сокращение объема национального производства и уровня доходов населения; потеря «человеческого капитала» и «утечка мозгов»; рост числа правонарушений и обострение социальной напряженности.
Денежное обращение.
Основой денежного обращения является развитое товарное производство, при котором товарный мир делится на товар и деньги. В многообразии товаров воплощена способность удовлетворять разнообразные потребности людей. В деньгах – способность быть всеобщим эквивалентом. Экономическая жизнь общества наполнена движением денежных и товарных потоков. При нарушении денежного обращения возникают резкие колебания уровня производства, занятости и цен, растет инфляция.
Деньги являются связующим звеном между всеми хозяйственными субъектами, стимулируют развитие производства. Поэтому без денег, денежного обращения нельзя представить себе нормально работающее хозяйство.
Денежное обращение – это движение денег во внутреннем и внешнем обороте, обслуживающее реализацию товаров и нетоварные платежи в хозяйстве, это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними.
Налично-денежное обращение — это движение наличных денег. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). Безналичное обращение – это движение денег безналичного оборота: банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых осуществляется с помощью чеков, кредитных карточек, электронных переводов, векселей, сертификатов и т.д.
Между наличным и безналичным денежным обращением существует тесная взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, меняя форму наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступление безналичных средств на счета в банке – непременное условие для выдачи денег. Поэтому безналичный платежный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.
Количество денег в обращении тесно связано с общей стоимостной оценкой общественного продукта и скоростью наличного денежного оборота. При этом часть денег обращается в сфере производства, другая – в сфере торговли, третья уходит на накопление. Эти крупные доли в денежном обращении делятся на более мелкие. К примеру, денежные средства предприятий идут на модернизацию, на оборотные средства, на зарплату. За каждой долей – будь то фонд зарплаты или капитальные вложения – стоит своя часть денежной массы. Она обслуживает это звено и постепенно перетекает в другие звенья денежного оборота. Между всеми звеньями складываются определенные соотношения, от которых зависит общий объем денег в стране, пропорция наличных и безналичных денег, а также покупюрный состав наличных денег. Пропорция между наличными и безналичными средствами определяется ценами на средства производства и предметы потребления.
Основными элементами. денежной системы являются:
- название денежной единицы и масштаб цен;
- виды денежных знаков, порядок их выпуска и характер обеспечения;
- организация безналичного платежного оборота;
- курс национальной валюты, порядок ее обмен на иностранную.
Современные деньги – это банковские деньги. Их имущество в том, что они абсолютно ликвидны, т. е. могут быть безотлагательно использованы при осуществлении любой хозяйственной операции на рынке. И сами деньги формируют специфический денежный рынок. Участниками денежного рынка в России являются Центральный банк, государственное казначейство, коммерческие банки, Государственный инвестиционный фонд, финансовые компании, нефинансовые корпорации и т. д.
Наличие всех денег в экономике называют предложением де- нег. Предложение денег абсолютно неэластично, т. к. их может выпускать в обращение только государство. Спрос на деньги формируется во всех секторах экономики. Изменение денежного предложения оказывает непосредственное воздействие на экономику. Так, при увеличении денежного предложения процентная ставка имеет тенденцию к падению. Вследствие этого кредит становится более дешевым и привлекательным. Новые капиталовложения оказываются рентабельными, что приводит к увеличению объема производимой продукции и росту цен.
Спрос на деньги вытекает из двух функций денег: быть средством обращения и средством накопления. Исходя из этого, совокупный спрос на деньги можно разделить на две части:
- спрос, обусловленный использованием денег при совершении расчетов;
- спрос на деньги как средство сохранения богатства.
Спрос на деньги, обусловленный их использованием в различных деловых сделках, называется трансакционным спросом. В классической и неоклассической моделях спрос на деньги определяется исключительно трансакционными мотивами. В кейнсианской теории исходят из того, что люди помимо запланированных покупок совершают и незапланированные, непредвиденные расходы. Подобные неожиданные ситуации возможны в любой момент. Поэтому люди хранят у себя дополнительную сумму денег. Дж.М. Кейнс назвал такой спрос предупредительным. Трансакционный и предупредительный спрос на деньги объединяются в одну категорию и обозначаются символом Dt.
Спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВВП. Поскольку Dt не зависит от процентной ставки (i), то графически он отображается в виде вертикальной линии (см. рис. 3).
Рис. 3. Спрос на деньги.
Дж.М. Кейнс считал, что помимо трансакционного и предупредительного спроса на деньги существует спрос на деньги, обусловленный их использованием в функции средства сохранения и накопления богатства, т. е. их применением для приобретения иных финансовых активов.
Такой спрос называется спекулятивным. Он обозначается символом Da и выражает стремление экономических субъектов иметь определенный запас для покупки доходных активов (в первую очередь – ценных бумаг). Каждый рациональный потребитель должен формировать индивидуальный «портфель финансовых средств (активов)», в который помимо денег входят долгосрочные депозиты, акции и облигации. Оптимальное соотношение финансовых активов обеспечивает максимальный доход при минимальном риске. Поэтому люди в каждый данный момент должны решать, сколько денежных средств держать в той или иной форме,
Когда домашнее хозяйство (или фирма) держит финансовые активы в форме денег, то оно несет вмененные издержки, т. е. жертвует доходом в виде процента. Если облигация приносит 10% дохода, то владение 1000 руб. в виде наличных «стоит» недополученного годового дохода в 100 руб. Следовательно, спрос на деньги со стороны активов (спекулятивный) изменяется обратно пропорционально процентной ставке. Когда процентная ставка или вмененные издержки владения деньгами как финансовым активом низки, то население и предприниматели предпочитают владеть большим количеством денег в качестве активов. И наоборот, когда процентная ставка высока, обладать деньгами невыгодно, и люди держат меньшее их количество. Зависимость процентной ставки и количества денег показаны на рис. 2. Таким образом, поскольку доходность активов прямо связана со ставкой процента, то спекулятивный спрос есть убывающая функция от процентной ставки.
Общий спрос на деньги (Dm) можно определить путем смещения по горизонтальной оси кривой спроса Da на величину, равную спросу на деньги для сделок. Dm = Dt + Da. Убывающий характер кривой спроса на деньги свидетельствует о том, что но мере роста процентной ставки население будет держать меньше денег и больше неденежных активов. Следовательно, при высокой процентной ставке денег потребуется меньше, чем при низкой.
Современная количественная теория денег базируются на уравнении И.Фишера:
где V – скорость обращения денег;
Р — абсолютный уровень цен;
Q — реальный объем производства;
М — количество денег в обращении.
Если преобразовать эту формулу в виде: , будет видно, что количество денег, находящихся в обращении, равно отношению номинального дохода к скорости обращения денег. Если заменить М в левой части уравнения на параметр Dm – величину спроса на деньги, то . Из этого уравнения следует, что величина спроса на деньги зависит от:
· абсолютного уровня цен. При прочих равных условиях, чем выше уровень цен, тем выше спрос на деньги, и наоборот;
· уровня реального объема производства. По мере его роста повышаются реальные доходы населения, а значит, людям потребуется больше денег, т.к. более высокие реальные доходы подразумевают и рост объема сделок;
· скорости обращения денег.
Под предложением денег обычно понимают денежную массу в обращении, т.е. совокупность денежных средств, обращающихся в стране в данный момент. Для характеристики денежного предложения