Общая классификация операций с ценными бумагами, совершаемых банками
Общая тенденция развития банковских систем рыночного типа — универсализация деятельности банков, которая проявляется в рас ширении их присутствия на рынке ценных бумаг. Российские бан ки превратились в крупнейших операторов финансового рынка, они имеют значительную долю портфелей ценных бумаг, сосредо точенных у институциональных инвесторов. Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно подразде лить на четыре вида, которые отражают разные роли, исполняемые банками при проведении определенных операций с ценными бу магами: 1) деятельность банков как эмитентов; 2) деятельность банков как инвесторов; 3) деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг; 4) проведение традиционных банковских операций, связанных с обслуживанием рынка ценных бумаг. Деятельность банков как эмитентов включает в себя операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению. Действующее законодательство разрешает коммер ческим банкам выпускать следующие виды ценных бумаг: акции, облигации, чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертифи каты, производные ценные бумаги. Раздел II 285 Цель выпуска акций заключается в формировании уставного капитала. Уставный капитал акционерных коммерческих банков уста навливается как сумма номинальной стоимости его акций, приоб ретенных акционерами. Каждый коммерческий банк самостоя тельно определяет величину собственных средств и их структуру исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных кредитоемких предприятий, то, естественно, собственный капитал должен увеличиваться. Выпуск и размещение банковских акций регулируются феде ральными законами об акционерных обществах и о рынке ценных бумаг, а также нормативными актами Банка России1. Банк России проводит последовательную линию на увеличе ние собственного капитала банка, рассматривая его в качестве од ного из важнейших путей укрепления стабильности национальной банковской системы. Выпуская облигации, коммерческие банки привлекают допол нительные заемные средства. Эмитируя векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертифика ты, коммерческие банки выполняют одну из своих основных функ ций — аккумулирование денежных и создание платежных средств. Деятельность банков как инвесторов предполагает проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг; размещение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными цен ными бумагами (получение процентов, дивидендов и сумм, причи тающихся в погашение ценных бумаг); участие в управлении акцио нерным обществом — эмитентом; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации акционерного общества. Деятельность банков как участников рынка ценных бумаг пред полагает осуществление следующих видов деятельности: • брокерской — совершение банком гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комис сионера на основании договора поручения или комиссии, а также 10. Операции коммерческого банка с ценными бумагами 1 Инструкция Банка России от 10 марта 2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Фе дерации». 10.1. Виды деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг по доверенности на совершение таких сделок при отсутствии ука заний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре; • дилерской — совершение банком сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бу маг по объявленным им ценам; • по управлению ценными бумагами — осуществление банком от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и при надлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бума гами; денежными средствами, предназначенными для инвестиро вания в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бума гами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами; • клиринговой — деятельности по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сдел кам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним; • депозитарной — оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения — лицензии, которая выдается Федеральной службой по финансо вым рынкам уполномоченными ею органами на основании гене ральной лицензии. Банки имеют лицензию первого вида, которая включает такие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, как брокерская, дилерская, деятельность по довери тельному управлению ценными бумагами, депозитарная, клирин говая. Проведение традиционных банковских операций, связанных с об служиванием рынка ценных бумаг, включает в себя: предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг; предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и иных ценных бумаг (например, жилищных сертификатов); выпол нение функций платежных агентов эмитентов, ведение счетов уча стников рынка ценных бумаг и денежных расчетов по итогам опе раций на рынке ценных бумаг.