Общая классификация операций с ценными бумагами, совершаемых банками

Общая тенденция развития банковских систем рыночного типа — универсализация деятельности банков, которая проявляется в рас­ ширении их присутствия на рынке ценных бумаг. Российские бан­ ки превратились в крупнейших операторов финансового рынка, они имеют значительную долю портфелей ценных бумаг, сосредо­ точенных у институциональных инвесторов. Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно подразде­ лить на четыре вида, которые отражают разные роли, исполняемые банками при проведении определенных операций с ценными бу­ магами: 1) деятельность банков как эмитентов; 2) деятельность банков как инвесторов; 3) деятельность банков как профессиональных участников рынка ценных бумаг; 4) проведение традиционных банковских операций, связанных с обслуживанием рынка ценных бумаг. Деятельность банков как эмитентов включает в себя операции по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг и их первичному размещению. Действующее законодательство разрешает коммер­ ческим банкам выпускать следующие виды ценных бумаг: акции, облигации, чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертифи­ каты, производные ценные бумаги. Раздел II 285 Цель выпуска акций заключается в формировании уставного капитала. Уставный капитал акционерных коммерческих банков уста­ навливается как сумма номинальной стоимости его акций, приоб­ ретенных акционерами. Каждый коммерческий банк самостоя­ тельно определяет величину собственных средств и их структуру исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных кредитоемких предприятий, то, естественно, собственный капитал должен увеличиваться. Выпуск и размещение банковских акций регулируются феде­ ральными законами об акционерных обществах и о рынке ценных бумаг, а также нормативными актами Банка России1. Банк России проводит последовательную линию на увеличе­ ние собственного капитала банка, рассматривая его в качестве од­ ного из важнейших путей укрепления стабильности национальной банковской системы. Выпуская облигации, коммерческие банки привлекают допол­ нительные заемные средства. Эмитируя векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертифика­ ты, коммерческие банки выполняют одну из своих основных функ­ ций — аккумулирование денежных и создание платежных средств. Деятельность банков как инвесторов предполагает проведение операций по покупке и продаже ценных бумаг; размещение кредитов под залог приобретенных ценных бумаг; операции по реализации банком-инвестором прав, удостоверенных приобретенными цен­ ными бумагами (получение процентов, дивидендов и сумм, причи­ тающихся в погашение ценных бумаг); участие в управлении акцио­ нерным обществом — эмитентом; участие в процедуре банкротства в качестве кредитора или акционера; получение причитающейся доли имущества в случае ликвидации акционерного общества. Деятельность банков как участников рынка ценных бумаг пред­ полагает осуществление следующих видов деятельности: • брокерской — совершение банком гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комис­ сионера на основании договора поручения или комиссии, а также 10. Операции коммерческого банка с ценными бумагами 1 Инструкция Банка России от 10 марта 2006 г. № 128-И «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Фе­ дерации». 10.1. Виды деятельности кредитных организаций на рынке ценных бумаг по доверенности на совершение таких сделок при отсутствии ука­ заний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре; • дилерской — совершение банком сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бу­ маг по объявленным им ценам; • по управлению ценными бумагами — осуществление банком от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и при­ надлежащими другому лицу в интересах этого лица ценными бума­ гами; денежными средствами, предназначенными для инвестиро­ вания в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бума­ гами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами; • клиринговой — деятельности по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сдел­ кам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним; • депозитарной — оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг осуществляются на основании специального разрешения — лицензии, которая выдается Федеральной службой по финансо­ вым рынкам уполномоченными ею органами на основании гене­ ральной лицензии. Банки имеют лицензию первого вида, которая включает такие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, как брокерская, дилерская, деятельность по довери­ тельному управлению ценными бумагами, депозитарная, клирин­ говая. Проведение традиционных банковских операций, связанных с об­ служиванием рынка ценных бумаг, включает в себя: предоставление кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг; предоставление банковских гарантий по выпускам облигаций и иных ценных бумаг (например, жилищных сертификатов); выпол­ нение функций платежных агентов эмитентов, ведение счетов уча­ стников рынка ценных бумаг и денежных расчетов по итогам опе­ раций на рынке ценных бумаг.