Методическое обеспечение диагностики кризисного состояния организации
1. Понятие, содержание, методы проведения диагностики
2. Неплатёжеспособность как основной критерий проявления кризиса в организации: её причины и виды
3. Диагностика неплатёжеспособности организации
4. Соотношение понятий неплатёжеспособности, экономической несостоятельности и банкротства организации. Виды банкротства
5. Методы прогнозирования банкротства организации
6. Методика проведения эксперс-диагностики кризисного состояния организации
7. Методика анализа финансового состояния организации на предмет наличия признаков преднамеренного и фиктивного банкротства
Диагностика с перевода «распознавание проблемы». С организационной точки зрения проведение диагностики предполагает наличие совокупности методов, приёмов, методик, комплексного анализа и оценки состояния объекта распознавания проблем его функционирования, выявление его болезненных точек. Анализ направлен на исследование основных компонентов и факторов формирования состояния объекта в их заёмной зависимости и обусловленности. Оценка позволяет определить значен ия и тенденции развития отдельных показателей, которые описывают состояние организации. Опираясь на процедуры анализа и оценки, диагностика преследует целью получение полной и объективной информации о процессах и результатах деятельности организации.
Диагностика организаций представляет собой способ комплексного исследования её состояния и результативности деятельности и направленна на установление причин нарушений нормального хода её внутренних процессов или отклонений тех или иных показателей от допустимых значений.
Основными этапами проведения диагностики являются:
1. Постановка проблемы предполагает изучение параметров и показателей деятельности на предмет соответствия поставленной цели
2. Обоснование эталонов функционирования, то есть нормативных или рекомендуемых и пороговых или допустимых значений показателей состояния организации и параметров внутренней деятельности процессов
3. Изучение проблемы – сопоставление фактических и эталонных показателей и выявление характера отклонений
4. Постановка диагноза – оценка степени критичности отклонений с позиции устойчивости и перспектив развития организации, их приближения либо выхода за пределы установленных пороговых значений
5. Поиск причин выявленных отклонений
Для выполнения всех этих этапов необходима система базовых параметров так называемых критериев диагностики, которые способны адекватно характеризовать специфику то или иной стороны деятельности организации.
В такую систему входит совокупность количественных показателей и качественных характеристик объекта, а также шкал для измерения отдельных величин.
Комплексный характер диагностики предполагает изучение разных процессов и разных объектов, которые определяют развитие организации:
§ Мониторинг внешней среды
§ Анализ сигналов об изменении конкурентного статуса организации
§ Проверку её технического состояния и технологических процессов
§ Аудит финансового состояния финансовых потоков организации
§ Анализ кредитной политики и задолженности
§ Оценка социальных процессов в коллективе и тд
В этой связи в составе диагностики организации различают следующие её виды:
v Функциональная диагностика – изучает состояние и качество работы снабженческой и коммерческой службы, маркетинга организации (эффективность поставок, логистики, рекламу и связи с общественностью, рациональность схем движения покупательских потоков, широта и глубина реализуемого ассортимента, коэффициенты использования торговой и складской площадей, наличие и спектор дополнительных услуг и тд)
v Техническая диагностика – исследует техническую политику и состояние производственных технологий, информационные потоки, средства и организацию работы технических служб организации (сроки эксплуатации и технические параметры установленного оборудования, фондооснащённость и фондовооружённость труда, затраты на проведение текущего и капитального ремонта и на техническое обслуживание, обновляемость оборудования, уровень автоматизации и компьютеризации процессов и тд)
v Экономическая диагностика – определяет параметры экономического потенциала и показатели результативности деятельности организации (её деловой активности, затратоёмкости, прибыльности и рентабельности использованного ресурсного потенциала).
v Финансовая диагностика – оценка финансового состояния и финансовых потоков организации, динамику показателей ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости.
v Социальная диагностика – комплексная оценка социальной структуры персонала организации и социально-психологического климата в организации.
v Диагностика менеджмента – диагностика результативности и качества управления, организационной структуры и общей культуры управления.
v Диагностика внешней среды – её состояние в макроэкономическом и рыночном аспекте, тенденции развития и степени влияния на конкурентные позиции организации.
v Диагностика стратегии развития на предмет её соответствия условиям внешней среды и внутренним возможностям организации.
Каждый вид диагностики опирается на специальные критерии и предполагает применение специальных методов проведения:
ü Экономико-логические методы
- Методы сравнения
- Методы детализации
- Методы группировки
- Методы балансовой увязки
- Методы расчёта относительных и средних величин
- методы эмилирования (последовательная изоляция факторов и рассмотрение нескольких без одного)
ü Экономико-статистические методы
- Методы сравнительного анализа
- Методы горизонтального анализа (временного)
- Методы вертикального анализа (структурного)
- изучение корреляционных связей
- проведение корреляционно-регрессионного анализа
ü Экономико-математические методы
- линейное математическое программирование
- моделирование состояния объекта через поиск факторов связей и построение формально заданных зависимостей
ü Эвристические методы
- методы экспертных оценок
- методы коллективных обсуждений проблем
2. Важнейшим внешним сигналом, который свидетельствует о возможном наступлении кризиса организации в условиях рынка является её неплатёжеспособность. С её наступлением признаки кризиса выходят за пределы внутренней среды организации и отражают неспособность руководства противостоять причинам кризиса. Поэтому выявление неплатёжеспособности организации относится к основному виду задач антикризисного управления. В соответствии с Законом РБ неплатёжеспособность организации – это её способность не удовлетворить в полном объёме требования кредиторов по платёжным обязательствам, а также по обязательствам, вытекающих из трудовых отношений.
В самом общем случае причина наступления неплатёжеспособности деятельности организации относятся факторы, которые вызывают:
Ø Снижение или недостаточный рост выручки от реализации продукции
Ø Вызывает опережающий по сравнению с выручкой рост обязательств
Наиболее частыми причинами снижения выручки являются:
§ Снижение покупательского спроса (в виду несоответствия качества, ассортимента, цены продукции)
§ Задержка платежей за отгруженную продукцию
§ Ограничение доступа на рынок из-за введения квот, запретов, таможенных барьеров и тд
Причинами опережающего роста обязательств являются:
§ Неэффективные долгосрочные финансовые вложения, которые не сопровождаются соответствующем ростом выручки
§ Убыточность деятельности
§ Формирование избыточных запасов сырья, материалов и товаров, которые не увеличивают выручку от реализации
§ Рост кредиторской задолженности, которая не имеет отношение к выручке (задолженность перед налоговой и др)
В практике хозяйствования принято различать относительную и абсолютную неплатёжеспособность.
Относительная – стоимость имущества организации должника превышает сумму её обязательств. Есть надежда, что она сможет выйти, продав имущество.
Абсолютная – размер обязательств при ней выше стоимости её имущества. Даже продав, организация по долгам не рассчитается.
Однако в современных условиях, когда величина активов организации, отражённая в финансовой отчётности, может не соответствовать рыночной стоимости имущества (быть как выше, так и ниже) использование единственного критерия для характеристики качества неплатёжеспособности организации является некорректным. Часто в качестве необходимого условия неплатёжеспособности организации рассматривают убыточность её деятельности, однако это не допустимо так как в краткосрочном периоде убыточность может быть предопределена ориентирами организации на завоевание рынка и повышения своей кс. Одновременно, при слабом финансовом менеджменте организация может стать неплатёжеспособной, даже получая прибыль. Однако, если убыточность деятельности приобретает хронический характер, то она становится одной из причин неплатёжеспособности и банкротства организации.
3. Диагностика неплатёжеспособности организации является составной частью процесса финансовой диагностики и основана на применении специальных критериев. В РБ эти критерии определены для коммерческих государственных и негосударственных организаций (кроме банков, внебанковских и страховых организациях) эти критерии определены Постановлением Совмина №1672 от 12 декабря 2011 года «Об определении критериев платёжеспособности субъектов хозяйствования» - в качестве показателей оценки платёжеспособности рассчитываются следующие коэффициенты:
ü Коэффициент текущей ликвидности – общая обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств
ü Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для её финансовой устойчивости (Собственные оборотные средства/Заёмные оборотные средства)
ü Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами – способность организации рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации всех активов
Для каждого из этих коэффициентов в постановлении приведены нормативные значения, которые дифференцированы по видам экономической деятельности. ВЫПИСАТЬ ЭТИ НОРМАТИВНЫЕ ЗНАЧЕНИЯ ДЛЯ ТОРГОВЛИ!
Критерием признания организации неплатёжеспособной является наличие на конец отчётного периода одновременно значений коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами менее нормативов.
Вместе с тем для характеристики неплатёжеспособности организации важным является фактор времени. Поэтому в зависимости от продолжительности нахождения организации в состояния неплатёжеспособности различают:
v Временная характеризует неспособность организации выполнить свои обязательства в определённое данное время, когда как результативность деятельности и состав активов позволяют ей рассчитаться с задолженностью позже. Такая ситуация не может быть основанием для применения к организации процедуры банкротства и разрешается такая ситуация с помощью разных способов обеспечения организации (использование неустойки, залога, поручительства, гарантий, возможностей перевода долга и др)
v Приобретающую неустойчивый характер – прослеживается в течении 4-ёх кварталов, которые предшествуют составление последнего бухгалтерского баланса организации.
v Имеющую устойчивый характер, которая длится в течении 4-ёх кварталов, предшествующих составлению последнего бух баланса и сопровождается наличием на дату составления последнего бух баланса, значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами, превышающего его нормативное значение. Такая ситуация указывает на хронические проблемы ведения бизнеса и невозможность урегулирования долгов обычными способами. В этом случае возникает необходимость возбуждения производства по делу об экономической несостоятельности организации.
Порядок расчёта коэффициентов платёжеспособности определён в принятой совместном постановлении Минфина и Минэкономики РБ №140/206 от 27.12.2011 года инструкции «О порядке расчёта коэффициентов платёжеспособности и проведения анализа финансового состояния и платёжеспособности субъектов хозяйствования». На основе этой инструкции осуществляется обоснование экспертных заключений о финансовом состоянии и платёжеспособности организаций и субъектов хозяйствования, которые используются в производстве по делам об экономической несостоятельности.
САМОСТОЯТЕЛЬНО! Главы 2-3 изучить! Выписать методику расчёта коэффициентов! Ознакомиться с методикой анализа финансового состояния организации!
4. Банкротство является институтом рыночной экономики, выполняющим функции поддержания конкурентной среды и страхования риска предпринимательской деятельности. Используется для урегулирования взаимоотношений должника и кредитора в судебном порядке с учётом интересов собственника, работников организации должника, государства и общества в целом. Проблема банкротства носит прежде всего экономический характер и представляет собой крайнее проявление кризиса в деятельности организации. Однако решается эта проблема в строгом соответствии с действующим законодательством. То есть носит важный правовой аспект.
Банкротство с экономичской точки зрения – это следствие плохого риск менеджмента организации, допустившего наступления его экономичнсской несостоятельности.
Банкротство с юридической тосчки зрения - возможность правового разрешения острых конфликтов при невозврате организацией-должником денежных средств кредитора.
Поводом применения процедуры банкротство является не разрешение обычными способами конфликт между должником и кредитором.
Понятие неплатёжеспособности, экономической несостоятельности и банкротства взаимосвязаны, но каждое имеет собственное содержание.
Неплатёжеспособность организации, приобретающей устойчивый характер, с финансовой точки зрения означает, что такая организация:
v Не способна своевременно возвратить ресурсы и не оплачивает услуги кредиторам, работникам по з/п тем самым дестабилизируя нормальное течение их воспроизводственных процессов
v Нарушает принятый порядок выплат по налогам и др обязательным платежам, что блокирует надлежащее исполнение бюджетов всех уровней управления
v Ухудшает своё собственное состояние за счёт выплаты щратоф, пений и неустоек, невыгодных %-в по кредиту, тем самым ещё больше дестабилизируя своё положение.
В конечном итоге кредиторы приходят к необходимости либо установить для неплатёжеспособной организации-должника жёсткие временные рамки преодоления кризиса и расчёта по обязательствам, либо поставить вопрос о её ликвидации и продажи имущества, чтобы полностью или хотя бы частично удовлетворить свои требования (вернуть долги).
Одновременно и сама неплатёжеспособная организация, учитывая сложившееся кризисное состояние и неспособность расчитаться по долгам, может инициировать процедурур признания своей экономической несосотоятельности, активизировать инструменты правового урегулирования отношений с кредиторами или собственной ликвидации, то есть обратиться в суд могут как её кредиторы/государство, так и сама организация может эти процесы инициировать.
Закон определяет экономическую несостоятельность как признанную решением суда неплатёжеспособность организации, имеющую или приобретающую устойчивый характер и влекущую за собой необходимость проведения в установленные сроки санации должника, то есть восстановления его устойчивой gkfn`;tcgjcj,yjcnb b yf cjyjdt ‘njuj ehtuekbhjdfybz dpfbvjjnyjitybq c кредиторами. Организацию можно ещё спасти!
Банкротство – принятая решением суда неплатёжеспособность организации, имеющая или приобретающая устойчивый характер и влечёт за собой проведение мероприятий по ликвидации организации, прекращению её деятельности. Организацию бессмысленно спасать!
Факт непосредственного банкротства устанавливается судом как крайняя мера в цепи оздоровления финансов организации. Это необходимо для того, что избежать массового банкротства субъектов хозяйствования и использовать этот институт в качестве исключительно крайней меры для разрешения отношений должника и кредиторов, а также ужесточить основания для подачи заявления кредиторами о признании должника банкротом.
Банкротство может быть обычно присущим рыночной экономики и явлениям и криминальным, то есть вызванный злонамеренным умыслом.
Виды банкротства:
ü Реальное – характеризуется неспособностью организации восстановить свою платёжеспособность в силу реальных потерь собственного и заёмного капитала. Высокий уровень потерь капитала, наличие большого объёма долгов не позволяют такой организации нормально вести свою деятельность в следствие чего она объявляется банкротом и ликвидируется. В рамках реального банкротства рассматривается неосторожное банкротство – результат принятия неэффективных управленческих решений, а на их основе чрезмерного и неприемлемого для организации р иска при отсутствии квалифицированного риск-менеджмента.
Несчастное – возникает не по вине должника, а в следствие форс мажорных обстоятельств (стихийные бедствия, терроризм и тд). Это актуализирует реализацию специальных мер экономической поддержки.
Преднамеренное (умышленное) – наступает по вене руководства и/или собственника, которые специально продуманными действиями создают или усиливают состояние её неплатёжеспособности и наносят экономический вред организации в личных интересах и интересах других лиц.
ü Ложное (фиктивное) – имеет место в том случае, когда организация объявляет о своей неплатёжеспособности с тем, чтобы получить отсрочку или рассрочку платежей по обязательствам, %-ку с долгов или иные уступки с кредиторов в то время, когда она на самом деле имеет возможности рассчитаться по своим обязательствам в полном объёме.
В экономической литературе можно встретить понятие техническое банкротство – характеризуется состоянием неплатёжеспособности при значительном превышении суммы её активов над размерами финансовых обязательств. Это может иметь место в условиях бесконтрольного наращивания организацией размеров дебиторской задолженности (в том числе и её просроченной части), которые превышают величину её собственных обязательств. Как правило, такая ситуация не приводить к факту юридического признания банкротства, что делает более корректным использование термина «технический дефолт» (defolt - отказ от выполнения обязательств).
Таким образом, причины банкротства могут носить объективный и субъективный характер, быть общими и весьма специфичными для организаций и происходить из её внешней и внутренней среды (быть обусловленной факторами внешней и внутренней среды).
5. В практики антикризисного управления задача предвидения наступления банкротства с тем, чтобы своевременно принять меры по его предотвращению отводится важная роль. Экономистами разных стран предложено большое количество подходов и методик диагностики ранней стадии наступления банкротства. Они основаны на поиске ретроспективных связей и зависимостей хозяйственной деятельности путём сопоставления и обобщения данных о деятельности в прошлом, обанкротившихся организаций и организаций, избежавших банкротства. Выделяют 2 основные группы прогнозирования:
Неформализованные – опираются на качественный подход прогнозирования и на получение экспертных оценок о возможности банкротства.
Формализованные – предусматривают использование для прогнозирования статистических данных и представляют собой количественных подход прогнозирования. Суть заключается в определении нормативных (пороговых) значений заданных параметров, которые характеризуют финансовой состояние организации, как благополучное. Выход фактических значений этих параметров за рамки нормативов означает повышение вероятности наступления банкротства.
В зависимости от числа показателей, применяемых для прогнозирования банкротства, с помощью формализованных методов могут строиться однофакторные или многофакторные модели.
В однофакторных моделях для прогнозирования банкротства используется один финансовый показатель, который применяется за индикатор раннего диагностирования. Например, коэффициент текущей ликвидности, рентабельность собственного капитала, доля собственных оборотных средств в активах организации и др. показатели, для каждого из которых задаётся нормативное значение, а не выполнение этого норматива свидетельствует о наличии банкротства. Однако использование таких индикаторов может приводить к противоречивым выводам так как при выходе за пределы норматива одних показателей, другие могут ему соответствовать.
Многофакторная модель – расчёт единого интегрального показателя, значение которого формирует несколько финансовых переменных. В первые такую модель предложил в конце 60-ых годов прошлого века американский экономист Эдвард Альтман. Классическая (оригинальная) модель – 5 элементов. Интегральный показатель – Z.
Z = 1,2X1 + 1,4X2 + 3,3X3 + 0,6X4 + 1X5
X1 – доля собственных оборотных средств в активах организации
Х2 – рентабельность активов, рассчитанная по ЧП за вычетом дивидендов
X3 – рентабельность активов, рассчитанная по прибыли до вычета %-ов и налогов
X4 – отношение рыночной стоимости акций организации к её общей задолженности
X5 – оборачиваемость активов
Нормативное значение показателя Z было рассчитано по данным статистической выборки, совокупности организаций и составило 2,675. Сопоставление этой величины с фактическим значением показателя Z какой-либо анализируемой организации позволяет судить о возможном в ближайшие 2-3 года наступлении банкротства (если Z<2,675) или о достаточно устойчивом финансовом положении организации (если Z>2,675). Кроме того, степень вероятности банкротства была детализирована на основе следующей шкалы значений:
| Значение Z | Вероятность банкротства |
| 1,8 и ниже 1,81 – 2,6 2,61 – 2,9 2,91 и выше | Очень высокая Высокая Низкая Очень низкая |
В основу построения многофакторной модели прогнозирования банкротства был положен метод дискрименантного анализа. С помощью которого выявляются различия между группами (например, между банкротами и не банкротами) и осуществляется прогнозирование путём классификации организаций по принципу максимального сходства по каждому коэффициенту. Позднее для получения таких моделей стал использоваться множественный регрессионный анализ, суть которого состоит в нахождении связей между несколькими независимыми переменными. Однако, ни одна из предложенных экономистами разных стран моделей прогнозирования с позиций ранней диагностики банкротства не является совершенной. Поскольку все эти модели строятся на основе данных прошлого, исходят из специфики уже сложившихся условий и отражают особенности функционирования тех организаций, которые формировали выборку. В частности, сам Альтман при разработке своей 5-ти факторной модели обследовал 66 промышленных предприятий, акции которых котировались на фондовом рынке США. Из 22 обследованных переменных, которые могли быть полезны для построения модели, отобрал только 5. Поэтому коэффициенты его модели учитывают отраслевую специфику промышленных предприятий и в условиях американского рынка.
В этой связи для ранней диагностики банкротства белорусских предприятий необходима разработка собственных моделей, которые отражают общеэкономические и отраслевые условия.
6. Экспрес-диагностика кризисного состояния организации – это процедуры оперативного изучения, состояния и динамики заданных параметров развития организации на предмет обнаружения признаков кризиса и предварительной оценки его масштабов.
Такая диагностика с одной стороны является важнейшим элементом механизма раннего предупреждения кризиса, а с другой стороны помогает достаточно быстро проследить глубину и характер развития кризиса и соответственно разработать меры управленческого воздействия.
Основные источники информации для проведения диагностики – показатели финансовой отчётности и материалы финансового учёта.
Методика экспрес-диагностики:
1. Определение объекта наблюдения (в качестве объекта чаще всего рассматривают:
- текущие и перспективные потоки платежей; формирование чистого денежного потока по основной инвестиционной и финансовой деятельности
- рыночная стоимость организации
- структура капитала (собственные и заёмные источники)
- состав финансовых обязательств по срочности их погашения
- состав активов (на предмет наличия доли оборотных средств)
2. Формирование системы показателей и индикаторов для каждого из объектов наблюдения. Как правило, все они разделены на 2 группы:
- объёмные (в абсолютных единицах – в рублях)
- структурные (в относительных значениях – в коэффициентах)
3. Распознавание отдельных сторон кризисных проявлений с помощью стандартных методов анализа (горизонтального, вертикального, коэффициентного и факторного)
4. Формирование кризисного поля финансов организации на основе оценки масштабов кризиса в разрезе выбранных объектов наблюдения
При формировании кризисного поля финансов используют специальную матрицу, которая описывает 3 базовых состояния, определяющих масштабы кризиса:
- лёгкий кризис
- глубокий кризис
- финансовая катастрофа
| Объект наблюдения | Лёгкий кризис | Глубокий кризис | Финансовая катастрофа |
| Чистый денежный поток Рыночная стоимость организации | Наблюдается сокращение ликвидности денежного потока Наблюдается стабилизация рыночной стоимости организации | Появление отрицательного значения чистого денежного потока Появление тенденции к снижению рыночной стоимости организации | Резко отрицательное значение Имеет место обвальное падение рыночной стоимости организации |
| Структура капитала | Наблюдается снижение коэффициента автономии (доля СК) | Наблюдается рост коэффициента автономии при снижении эффекта финансового рычага (рост рентабельности СК при увеличении заёмных средств) | Наблюдается предельно высокий коэффициент автономии и отсутствие эффекта финансового рычага |
| Состав финансовых обязательств по срочности их погашения | Наблюдается повышение суммы и доли краткосрочных финансовых обязательств в источниках финансирования | Наблюдается тенденция к наращиванию доли неотложных финансовых обязательств в общей их сумме | Наблюдается высокая доли не отложенных финансовых обязательств в общей их сумме |
| Состав активов | Наблюдается снижение коэффициента абсолютной ликвидности (доля денежных средств) | Наблюдается существенное снижение коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности | Наблюдается полное отсутствие денежных средств |
По каждому объекту наблюдения в матрице проводится позиционирование установленного признака или факта его изменения (ухудшения), что и формирует кризисное поле организации и указывает на его наиболее проблемные участки. Выявленный факт наличия финансовой катастрофы или глубокого кризиса требуют проведения фундаментальной диагностики организации и внешней среды с привлечением всех возможных внутренних резервов выхода из этого состояния и улучшения ситуации.
5. Формулирование заключения о степени поражения организации кризисом и о возможных оперативных мерах по улучшению ситуации
Наряду с данной методикой широкое применение при проведении экспрес-диагностики кризисного состояния находят методики внешнего анализа кредитоспособности организации и её конкурентоспособности на финансовом рынке. Методики:
Ø Кредитного споринга
Суть: отнесение рассматриваемой организации к тому или иному классу платёжеспособности исходя из фактических значений отдельных показателей ликвидности и финансовой устойчивости и исходя из установленного экспертами веса каждого показателя в баллах. Например, для проведения кредитного споринга может использоваться следующая система показателей оценки:
| Показатель | Знач-е показателя | Вес показателя в баллах | Знач-е показателя | Вес показателя в баллах | Знач-е показателя | Вес показателя в баллах |
| Коэф-нт текущей ликвидности Коэф-нт финансовой независимости Коэф-нт обеспеченности собственными оборотными средствами | Более 1 Более 0,5 Более 0,85 | 0,5 – 1 0,3 – 0,5 0,05 – 0,85 | Менее 0,5 Менее 0,3 Менее 0,05 |
Кроме того, к полученным баллам могут применяться повышения с учётом наличия специально оговоренных условий:
§ Организации, имеющей отрицательные финансовый результат, допускающие при этом снижение размера собственного капитала, дополнительно присваивается 20 баллов.
§ Организации, допускающей превышение установленного норматива остатков готовой продукции более чем в 2 раза, дополнительно присваивается 10 баллов.
§ Организации, у которой поступление на расчётный счёт носит не систематический характер (за исключением организаций, имеющих сезонный характер производства), дополнительно присваивается 5 баллов.
§ Организации, отвлекающей собственные оборотные средства в дебиторскую задолженность, в том числе просроченную, в размерах, превышающих 2-3 месячный объём выпуска продукции, дополнительно присваивается 10 баллов.
После все баллы суммируются.
В зависимости от полученных значений итоговой оценки в баллах организация относится к одному из 4-ёх классов платёжеспособности в соответствии с последующей шкалой:
| Итоговая оценка в баллах | Класс платёжеспособности |
| 50 – 75 76 – 125 126 – 175 176 и более | 1-ый класс – Организация с хорошим запасом финансовой устойчивости, который позволяет кредиторам быть уверенным в возврате заёмных средств. 2-ой класс – Организации с незначительной степенью риска возврата задолженности. 3-ий класс – Организации с проблемной задолженностью. 4-ый класс – Организации с высокой степенью кредитного риска («потенциальный банкрот»). |
Ø Многомерного рейтингового анализа
Суть: одновременная оценка совокупности организаций, что позволяет проводить сравнение значений финансовых коэффициентов разных организаций и одновременно отслеживать степень их близости к тому или иному классу платёжеспособности.
7. В условиях рынка предпосылки наступления банкротства организации носят экономический характер, однако в отдельных случаях доведение до состояния неплатёжеспособности из чисто экономической проблемы превращается в способ решения личных проблем заинтересованных субъектов. Наступление преднамеренного или ложного банкротства сопровождается умышленными действия тех, кто имеет возможность определять действия организаций давать указания относительно вида и содержания совершаемых организацией сделок и относительно ведения бухгалтерского учёта и отчётности. Установление факта преднамеренного или ложного банкротства связано с некоторыми сложностями, которые связаны с определением границ неправомерности действий руководителей или собственником организации. В этой связи для выявления признаков такого вида банкротств применяют специальную методику.
Эта методика определена в инструкции «О порядке определения наличия (отсутствия) признаков ложной экономической несостоятельности (банкротства), преднамеренной экономической несостоятельности (банкротства), сокрытия экономической несостоятельности (банкротства) или препятствования возмещению убытков кредитору, а также подготовки экспертных заключений по этим вопросам». Эта инструкция утверждена Минэкономики №107 от 04.12.2012 года.
!!! Рассмотреть инструкцию и обратить внимание на:
ü Основные источники информации
ü В каком случае возникает необходимость выявления признаков ложного банкротства, в чём суть этих признаков, какие критерии оценки используются, за какой период их оценивают
ü В каком случаи возникает необходимость признаков преднамеренного банкротства, их суть и как устанавливается их наличие, понятие «заведанно невыгодных условий заключения сделки»