Андеррайтинг на финансовых рынках

Участники кредитного рынка.

Участники валютного рынка.

Участники страхового рынка.

Участники рынка драгоценных металлов.

ТЕМА 7. ПРОФЕССИОНАЛЬНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

1. Понятие брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг;
2. Характеристика деятельности по управлению ценными бумагами;
3. Понятие депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг;
4. Роль регистраторов на рынке ценных бумаг;
5. Клиринг на рынке ценных бумаг;
6. Характеристика консультационной деятельности на рынке ценных бумаг. Сущность, организационно-правовые формы и структура современной фондовой биржи;
7. Биржевые фондовые индексы, их характеристика и методы расчета;
8. Фондовые биржи в Российской Федерации;

ТЕМА 8. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ИНВЕСТОРЫ.

1. Роль и значение институциональных инвесторов на рынке ценных бумаг;
2. Инвестиционная политика банков на фондовом рынке;
3. Инвестиционная политика специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений на фондовом рынке;

4. Формирование портфелей ценных бумаг и управление ими.

ТЕМА 9. ПРИНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ

1. Уровни и этапы проведения фундаментального анализа;
2. Анализ финансового состояния эмитента;

3. Технический анализ как метод исследования конъюнктуры рынка ценных бумаг.

ТЕМА 10. ЗАРУБЕЖНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ.

1. Международный финансовый рынок в условиях глобализации;
2. Рынок ценных бумаг США;
3. Рынок ценных бумаг Японии;
4. Рынок ценных бумаг Германии;
5. Рынок ценных бумаг Франции;
6. Рынок ценных бумаг Англии;
7. Фондовые рынки стран Восточной Европы и СНГ.

ТЕМАТИКА КУРСОВЫХ РАБОТ

1. Коллективные инвесторы на рынке ценных бумаг;
2. Корпоративные ценные бумаги на рынке ценных бумаг;
3. Анализ рынка банковских ценных бумаг;
4. Операции Сбербанка РФ с ценными бумагами;
5. Деятельность коммерческого банка на рынке ценных бумаг;
6. Технический анализ на рынке ценных бумаг;
7. Государственное регулирование фондового рынка;
8. Современное состояние рынка ценных бумаг в РФ;
9. Инвестиционная политика негосударственных пенсионных фондов;
10. Муниципальные ценные бумаги на фондовом рынке;
11. Рынок государственных ценных бумаг: состояние и перспективы развития;
12. Анализ финансового состояния эмитента;
13. Эмиссия коммерческими банками ценных бумаг;
14. Проблемы рынка государственных ценных бумаг;
15. Эмиссия деятельность хозяйствующего субъекта;
16. Рынок корпоративных облигаций: состояние, проблемы и пути их решения;
17. Организация ипотечного кредитования с использованием инструментов рынка ценных бумаг;
18. Дивидендная политика акционерного общества;
19. Современное состояние вексельного рынка в РФ;
20. Операции коммерческого банка с векселями;
21. Андеррайтинг на фондовом рынке: международный опят и российская практика;
22. Операции с ценными бумагами Банка России;
23. Организация деятельности паевых инвестиционных фондов;
24. Фундаментальный анализ и его роль в принятии инвестиционных решений;
25. Ценные бумаги российских эмитентов на международных фондовых рынках;
26. Иностранные инвесторы на российском рынке ценных бумаг;
27. Саморегулируемые организации: зарубежный опыт и практика функционирования в России;
28. Система защиты прав инвесторов в России: организация и развитие;
29. Система массового ипотечного кредитования в РФ;
30. Проблемы развития рынка ипотечных ценных бумаг в РФ;
31. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг;
32. Российский рынок доверительного управления: современное состояние и тенденции развития;
33. Опционные и фьючерсные контракты на рынке ценных бумаг;
34. Управляющие компании на рынке ценных бумаг;
35. Анализ операций коммерческого банка с векселями сторонних эмитентов;
36. Налогообложение операций с ценными бумагами;
37. Неэмиссионные ценные бумаги на рынке ценных бумаг;
38. Анализ российского рынка фьючерсных контрактов;
39. Анализ рынка облигаций;
40. Анализ рынка американских депозитарных расписок (АДР) на акции российских компаний;
41. Российские компании на рынке еврооблигаций;
42. Разработка и исследование торговых систем при совершении операций с ценными бумагами;
43. Анализ инвестиционных компаний на фондовом рынке;
44. Российские депозитарные расписки: проблемы выпуска и перспективы развития;
45. Биржевые облигации как новый инструмент на рынке долевого финансирования;
46. Общие фонды банковского управления как участники рынка коллективных инвестиций;
47. Финансовые кризисы: причины, условия выхода, последствия;
48. Государственное регулирование рынка ценных бумаг;
49. Роль бирж в российской экономике;
50. Организация биржевой торговли;
51. Биржевые индексы: методы расчетов;
52. Эмиссионная деятельность коммерческого банка.
53. Международный финансовый рынок в условиях глобализации;
54. Рынок ценных бумаг США;
55. Рынок ценных бумаг Японии;
56. Рынок ценных бумаг Германии;
57. Рынок ценных бумаг Франции;
58. Рынок ценных бумаг Англии;
59. Фондовые рынки стран Восточной Европы и СНГ.

Учебно-методическое обеспечение самостоятельной работы студентов. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости, промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины (модуля)

В процессе изучения дисциплины обучающиеся должны выполнить следующие виды самостоятельной работы: составить эссе, написать реферат, выполнить контрольную работу.

В виде дополнительных работ обучающиеся могут ответить на тестовые задания, подготовить презентации по изучаемому материалу, разработать тестовые задания, проанализировать состояние и особенности развития финансовых рынков России на различных этапах его развития.

ТЕМЫ ЭССЕ, РЕФЕРАТОВ

1. Роль финансового рынка на различных этапах развития государства.

2. Становление и развитие рынка ценных бумаг в России.

3. Операции коммерческих банков с ценными бумагами.

4. Коммерческие банки как участники валютного рынка.

5. Государственный кредит Российской империи.

6. Страховой рынок России: состояние, проблемы развития.

7. Государственные ценные бумаги как форма существования государственного долга России.

8. Рынка государственных ценных бумаг в РФ: состояние, проблемы развития

9. Рынок государственных ценных бумаг в зарубежных странах. \

10. Рынок корпоративного долга в РФ.

11. Рынок корпоративного долга в зарубежных странах.

12. Российский рынок акций: состояние, проблемы развития.

13. Индексы акций на российском финансовом рынке.

14. Индексы облигаций в РФ и зарубежных странах.

ТЕМЫ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ

1. Виды ценных бумаг: сравнительная характеристика российской и зарубежной практики

2. Суррогаты ценных бумаг, их экономическая сущность и формы проявления в российской эмиссионной практике

3. Объективные основы и направления глобализации финансового рынка

4. Виды технологий торговли ценными бумагами и их использование на российском фондовом рынке

5. Оценка капитализации российского рынка ценных бумаг и перспективы ее роста

6. Виды махинаций на российском фондовом рынке в первой половине 90-х гг. XX в. и причины, их породившие

7. Роль рынка ценных бумаг в накоплении капитала и перераспределении финансовых ресурсов в различных странах

8. Общие особенности, масштабы и динамика «возникающих рынков»

9. Структура, инструменты, участники, инфраструктура и механизм эмиссии евробумаг

10. Разновидности производных ценных бумаг, связанных с акциями, в мировой и российской практике

11. Анализ российского рынка акций

12. Российский рынок облигаций частных эмитентов

13. Финансовые риски на российском рынке государственных ценных бумаг

14. Секъюритизация государственного внутреннего долга РФ и ее результаты

15. Выход России на международный рынок капиталов

16. Проблемы развития вексельного обращения в России

17. История возникновения и развития векселя. Женевские вексельные конвенции

18. Использование чеков в международном обороте

19. Российские банки на рынке внешних облигационных займов

20. Финансовый инжиниринг с использованием ценных бумаг

21. Сравнительная характеристика типов андеррайтинга, принятых в международной практике

22. Эмиссия российских еврооблигаций, роль российских и профессиональных иностранных участников рынка ценных бумаг в их размещении на международном рынке капиталов

23. Система коллективного инвестирования в США, Франции, Германии,
Великобритании, Японии

24. Финансовая система в модели кругооборота доходов и продуктов. Рыночное представление финансовой системы. Классификация инструментов по разным критериям

25. Финансовый рынок: сущность, функции, структура. Финансовый рынок как механизм, обеспечивающий трансформацию сбережений в инвестиции. Основные сегменты финансового рынка. Поставщики и потребители сбережений на финансовом рынке. Финансовые институты (посредники): понятие, классификация и роль на финансовом рынке

26. Типы финансово-хозяйственных потребностей и интересов, вызывающих необходимость эмиссии ценных бумаг. Взаимосвязь качественных и количественных параметров эмиссии и характера финансовых потребностей и интересов эмитентов. Деятельность эмитента на рынках, способы финансирования

27. Депозитные и сберегательные сертификаты банков: общее и особенное. Развернутая характеристика депозитных и сберегательных сертификатов в качестве ценных бумаг (в российской и международной практике)

28. Понятие государственных (федеральных ценных бумаг и ценных бумаг субъектов Российской Федерации) и муниципальных ценных бумаг. Виды государственных и муниципальных ценных бумаг. Внешние облигационные займы государства. Формы государственных и муниципальных ценных бумаг. Выпуски государственных и муниципальных ценных бумаг. Валюта обязательств, возникших в результате эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг. Ограничения по возникновению обязательств по государственным и муниципальным ценным бумагам

29. Показатель дохода на одну акцию (EPS), коэффициент P/E. Расчет показателей доходности к погашению, текущей доходности, купонной доходности. Внутренняя ставка доходности и ее расчет

30. Доверительное управление ценными бумагами

31. Особенности структуры рынка долговых ценных бумаг США: государственные ценные бумаги, муниципальные ценные бумаги, бумаги федеральных агентств, ипотечные ценные бумаги, ABS (бумаги, обеспеченные активами), коммерческие бумаги, корпоративные бумаги

32. Методы анализа рынка корпоративных бумаг: фундаментальный, технический

33. Инструменты рынка корпоративных бумаг: акции, облигации, еврооблигации

34. Вексельные операции инвестиционных компаний и банков. Программы и разовые выдачи векселей. Инвестиции в векселя. Инкассирование и домицилирование векселей. Аваль. Учет векселей. Вексельное кредитование

35. Гарантийные инструменты. Внебалансовые обязательства и финансовые риски. Обеспечение обязательств. Обязательства по фьючерсам. Опционные контракты. Обязательства по доверительному управлению и хранению

36. Рынок долговых обязательств

37. Закладные. Ипотечные ценные бумаги: международная и российская практика. Ипотечные облигации. Ипотечные сертификаты участия. Проблемы формирования рынка ипотечных ценных бумаг в России

38. Вексель. Виды векселей. Классификация операций с векселями

39. Институциональные инвесторы (инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании): организационно-правовой статус, характеристика оборота средств, интересы, ограничения в деятельности на фондовом рынке, объем и структура инвестиций в ценные бумаги. Понятие и типы инвестиционных фондов

40. Хеджирование: классификация и механизм стратегий управления рисками на рынках базисных активов и производных финансовых инструментов. Особенности, возникающие при хеджировании различными производными инструментами. Хеджирование с помощью опционов. Хеджирование фьючерсными контрактами

41. Кредитные рейтинги

42. Система защиты инвесторов в РФ

43. Регулирование деятельности профессиональных участников. Организационная структура регулирования рынка ценных бумаг

44. Клиринг в системе расчетов

45. Международные рынки дериватов. Синтетические инструменты рынка. Система торговли

46. Разработка стратегий арбитражной и квазиарбитражной природы. Процентный арбитраж

47. Использование ковариации и коэффициента корреляции для измерения риска портфеля ценных бумаг

48. Финансовая пресса (финансовые и специализированные издания), рейтинговые агентства, биржевая и аналитическая информация инвестиционных консультантов и профессиональных участников рынка ценных бумаг об эмитентах и их эмиссионных ценных бумагах

49. Лицензирование как способ регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

50. Управление акционерным обществом: структура и компетенция органов управления. Вопросы исключительной компетенции общего собрания. Компетенция совета директоров (наблюдательного совета) и вопросы его исключительной компетенции

51. Договоры купли-продажи, поручения, комиссии, агентские договоры. Договор купли-продажи: понятие и существенные условия. Момент заключения договора купли-продажи

52. Понятие недобросовестной эмиссии. Приостановление эмиссии, признание выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или недействительным

53. Противодействие легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Федеральная служба по финансовому мониторингу: статус, задачи, ответственность, основные функции, права, взаимодействие с федеральными органами государственной власти, регулирующими рынок ценных бумаг. Меры ответственности за нарушения законодательства Российской Федерации о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма

54. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами. Отражение в бухгалтерском учете операций с собственными акциями: (формирование уставного капитала, эмиссионный доход, выкуп собственных акций, уменьшение уставного капитала). Отражение в учете начисления и выплаты дивидендов

55. Понятие дивидендов и процентных (дисконтных) доходов в целях налогообложения. Налоговые ставки и порядок уплаты налога на прибыль по дивидендам и процентным (дисконтным) доходам у российских и иностранных организаций

56. Ковариация и коэффициент корреляции. Использование статистического анализа временных рядов доходностей по ценным бумагам для измерения общего риска: вычисление ожидаемой доходности, дисперсии и среднеквадратического отклонения

57. Операции на открытом рынке как инструмент проведения государственной денежно-кредитной политики. Операции на открытом рынке: цели, связь с денежно-кредитной и валютной политикой, содержание, инструменты

58. Служебная (инсайдерская) информация

59. Обязанность эмитента по раскрытию информации о своей деятельности. Формы раскрытия информации в случае регистрации проспекта ценных бумаг. Сообщения о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента, порядок и сроки раскрытия таких сообщений

60. Крупные сделки. Порядок одобрения крупной сделки. Заинтересованность в совершении обществом сделки. Порядок одобрения сделки, в совершении которой имеется заинтересованность

61. Реорганизация акционерных обществ. Формы реорганизации. Момент признания акционерного общества реорганизованным при различных формах реорганизации. Ликвидация акционерного общества. Порядок ликвидации и очередность распределения имущества ликвидируемого общества между акционерами

62. Способы обеспечения исполнения обязательств. Понятие неустойки. Понятие договора залога. Формы договора залога. Залог и его отличие от неустойки. Особенности залога имущественного права, удостоверенного ценной бумагой. Права залогодателя по отношению к заложенному имуществу и их ограничения. Права залогодержателя. Основания для обращения взыскания на заложенное имущество

63. Понятие общих фондов банковского управления. Юридический статус и организация деятельности общих фондов банковского управления. Доверительное управление имуществом общих фондов банковского управления. Инвестиционная декларация и инвестиционные ограничения общих фондов банковского управления. Сертификат долевого участия

64. Показатель дохода на одну акцию (EPS), коэффициент P/E. Расчет показателей доходности к погашению, текущей доходности, купонной доходности. Внутренняя ставка доходности и ее расчет

65. Манипулятивные и запрещенные сделки на рынке ценных бумаг

ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ ПО ДИСЦИПЛИНЕ