Тема 3.3. Финансовые ресурсы организации (предприятия)
Финансовая подсистема деятельности организации является неотъемлемым элементом организации как системы. От её деятельности зависит способность предприятия в срок приобретать новые ресурсы, обеспечивать свои обязательства перед персоналом по оплате труда, государством по выплате налогов и иным кредиторами.
Финансовая деятельность организации состоит в формировании оптимальной структуры источников финансирования, необходимых для реализации инвестиционных проектов и осуществления текущей хозяйственной деятельности, и регулируют соотношение между собственными и заемными средствами в структуре пассивов баланса, принимают решения о дополнительной эмиссии акций или выкупе ранее выпущенных акций у своих акционеров.
Хозяйственная деятельность предполагает использование инвестированных в производство средств, полученных в виде собственных накоплений (реинвестируемой чистой прибыли, амортизационных отчислений и прочих источников) и от различного рода кредитов, в результате чего обеспечивается простое воспроизводство затраченных ресурсов и получается прибыль, используемая на выплату налогов, процентов по долгам, дивидендов владельцам предприятия и для реинвестирования в развитие производства.
Финансы предприятия - это экономические, денежные отношения, в результате движения денег.
Понятие «финансы предприятия» тесно связано с понятием «финансовые ресурсы предприятия».
1. Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования.
Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования.
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним источникам, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке перераспределения.
Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный капитал, паевые взносы членов товариществ и кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств - основных и оборотных - которые инвестированы в процесс производства.
Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений.
Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают: выручка от реализации имущества, различные созданные предприятием фонды, целевые поступления, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.
Значительные финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке в виде акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых предприятием.
В состав финансовых ресурсов, формируемых в порядке перераспределения, все большую роль постепенно будут играть выплаты страхового возмещения, поступающие от страховых компаний. Предприятия могут получать финансовые ресурсы от ассоциаций и концернов, в которые они входят, от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур, от органов государственного управления в виде бюджетных субсидий на строго ограниченный перечень затрат.
Группировка финансовых ресурсов предприятия в соответствии с источниками их формирования может быть представлена в следующем виде:
ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ
ПРЕДПРИЯТИЯ
 |
|
 | |||||||||||
 |  |  | |||||||||
 | |||||||||||
 | |||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 |  | ||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
 | |||||||||||||||
Наряду с финансовыми ресурсами на предприятии может осуществляться формирование денежных фондов, которые можно разбить на четыре группы:
1. Фонды собственных средств (уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, инвестиционный фонд, валютный фонд, прочие);
2. Фонды привлеченных средств (фонд потребления, расчеты по дивидендам, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);
3. Фонды заемных средств (кредиты банков, коммерческие кредиты, факторинг, лизинг, кредиторы и прочие);
4. Оперативные денежные фонды (для выплаты заработной платы, для выплаты дивидендов, для платежей в бюджет, прочие).
Денежные фонды предприятия используются для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.
Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются:
Ø платежи органам финансово-банковским системам, обусловленные выполнением финансовых обязательств (налоговые платежи в бюджет, проценты банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд и т.д.);
Ø инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и его техническим обновлением и т.д.;
Ø инвестирование ресурсов в ценные бумаги, приобретаемые на рынке;
Ø направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов социального характера.