Оценка вероятности банкротства

В качестве критериев для оценки неудовлетворительной структуры баланса не платежеспособности баланса используются следующие показатели:

1) общий коэффициент ликвидности;

2) коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительным, а предприятия не платежеспособным является одно из условий:

1) Если общий коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение ниже нормативного (2,0)

2) Если коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств на конец отчетного периода ниже нормативного значения (0,1)

Общий коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

К тек.ликв. = Текущие активы – Расх. буд. периодов / Тек. пассивы – Дох. буд. период. – Резервы предстоящих платежей

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается:

К осс = Тек. активы – Текущие пассивы / Текущие активы

В случае, если коэффициент ликвидности ниже нормативного значения, а доля собственного оборотного капитала ниже 0,1, но имеется тенденция роста этих показателей, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцам, по формуле:

К в.п. = Клик.1 + 6/Т (Клик.1 – Клик.0) / К лик.(нормат.),

где Клик.1 и Клик.0 – соответственно фактические значения коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода,

6 – период восстановления платежеспособности (мес.),

Т – отчетный период (месяцы).

Если К в.п. > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

В том случае, если коэффициент ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами равны или выше нормативного значения на конец периода, но наметилась тенденция их снижения, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период равный трем месяцам.

К у.пс. = Клик.1 + З/Т (Клик.1 – Клик.0) / К лик. (нормат.)

Если коэффициент утраты платежеспособности больше 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяц и наоборот.

Выводы о признании структуры баланса неудовлетворительным, а предприятие неплатежеспособным делаются при отрицательной структуре баланса и отсутствии у него реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Если у предприятия есть реальная возможность восстановить свою реальную возможность может быть принято решение об отсрочке признания предприятия не платежеспособным в течение 6 месяцев.

Таблица 16

Оценка структуры баланса.

№	Показатели	На начало года	На конец года	Нормативный коэффициент
1.	Коэффициент текущей ликвидности			Не менее 2
2.	Коэффициент обеспеченности собственными средствами			Не менее 0,1
3.	Коэффициент восстановления платежеспособности			Не менее 1
4.	Коэффициент утраты платежеспособности			Не менее 1

Экономический смысл приведенных показателей следующий:

Коэффициент текущей ликвидности – характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует долю собственных оборотных средств в общей их сумме.

Коэффициент Кв.п. и коэффициент утраты платежеспособности – показывают наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течении определенного периода.

Таблица 17

Оценка вероятности банкротства.

№	Показатели	Начало года	Конец года	Изменения
Т.р.	Уд. вес,%	Т.р.	Уд. вес,%	Т.р.	Уд. вес, %
1.	Кредиторская задолженность, всего
	В том числе:
	а) просроченная
	б) длительностью свыше 3-х мес.
2.	500 минимальных размеров оплаты труда
3.	Превышение просроченной задолженности над критическим уровнем (п. 1б – п.2)

4.3.15. Заключительная таблица.

Таблица №18

Заключительная таблица по результатам финансового состояния

№	Показатели	№ табл. курсов. работы	На начало года	На конец года	Изменения (+,-)
	Объём реализованной продукции (работ, услуг), т.р.
	Затраты на 1 руб. выпускаемой продукции (выполненных работ)
	Коэффициент финансирования
	Коэффициент инвестирования
	Удельный вес производственных активов в имуществе, %
	Коэффициент износа ОС и НМА
	Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности
	Коэффициент быстрой ликвидности
	Уточненный (промежуточный) коэффициент текущей ликвидности
	Коэффициент текущей ликвидности
	Коэффициент независимости
	Коэффициент задолженности ( финансовый Леверидж)
	Коэффициент самофинансирования
	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
	Коэффициент финансовой напряженности
	Коэффициент манёвренности
	Коэффициент оборачиваемости запасов
	а) в количество раз
	б) в днях
	Коэффициент оборачиваемости собств. средств
	Удельный вес дебиторской задолженности в имуществе, %
	Удельный вес кредиторской задолженности в имуществе, %
	Полная себестоимость, тыс. руб.
	Балансовая прибыль, т.р.
	Прибыль от реализации
	Рентабельность, %
	а) рентабельность капитала
	б) рентабельность собственного капитала
	в) рентабельность реализации
	г) рентабельность продукции.
	д)рентабельность производственных фондов.
	ж) рентабельность текущих активов
	з) рентабельность основных фондов