Анализ структуры имущества организации
Таблица 1
Характеристик имущества предприятия
| № п/п | Показатели | На 2009 | На 2010 | Изменение (+,-) | Доля в приросте активов | ||||
| сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | абс. | отн. | уд. веса | |||
| т.руб. | % | т.руб. | % | т.руб. | % | % | |||
| Стоимость имущества предприятия | +877 | +11,01 | 100% | ||||||
| 1.1 | В том числе: внеоборотные активы | 18,4 | 14,8 | -154 | -10,53 | -3,6 | -17,56% | ||
| 1.2 | оборотные активы | 81,6 | 85,2 | +1031 | +15,86 | +3,6 | 117,56% |
Вывод: В ходе анализа выявлено:
1). Увеличение валюты баланса за 2010 на 877 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота в организации.
2). Удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 3,6%, а удельный вес оборотных активов увеличился на 3,6%.
3). Темп прироста оборотных активов выше темпа прироста внеоборотных активов на 100%. Это подтверждает факт тенденции к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств организации.
Изменение структуры активов организации в пользу увеличения доли оборотных активов также может свидетельствовать о сворачиваемости производственной базы, об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, прочих дебиторов. Для того чтобы сделать обоснованный вывод о причинах изменения в структуре имущества, следует провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса.
Таблица 2
Состав и структура внеоборотных активов предприятия
| № п/п | Показатели | На 2009 | На 2010 | Изменение (+,-) | ||||
| сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | абс. | отн. | уд. веса | ||
| т.руб. | % | т.руб. | % | т.руб. | % | % | ||
| Внеоборотные активы, всего | -154 | -10,53 | ||||||
| 1.1 | В том числе: нематериальные активы | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2 | основные средства | -154 | -10,53 | |||||
| 1.3 | незавершенное строительство | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.4 | долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - |
Вывод: Уменьшение внеоборотных активов на 10,5% произошло за счет уменьшения стоимости основных средств, что является следствием износа основных фондов.
Таблица 3
Состав и структура оборотных активов предприятия
| № п/п | Показатели | На 2009 | На 2010 | Изменение (+,-) | ||||
| сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | абс. | отн. | уд. веса | ||
| т. руб. | % | т. руб. | % | т. руб. | % | % | ||
| Оборотные активы, всего | +1031 | +15,9 | ||||||
| 1.1 | В том числе: запасы | 8,5 | 25,1 | +1340 | +242,3 | +16,6 | ||
| 1.2 | дебиторская задолженность | 68,5 | 59,3 | +11 | +0,2 | -9,2 | ||
| 1.3 | краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.4 | денежные средства | 11,8 | 8,5 | -128 | -16,7 | -3,3 | ||
| 1.5 | НДС по приобретенным ценностям | 11,2 | 7,1 | -192 | -26,3 | -4,1 |
Вывод: Удельный вес оборотных активов повысился на 3,6% и составил 85,2% на 2010. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов на 1340 т.руб., дебиторской задолженности на 11 т.руб. Наибольшее приращение оборотных средств обусловлено увеличением МПЗ на 242,3%. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса. Это увеличение положительно сказывается на платежеспособности организации.
Увеличение дебиторской задолженности может быть связано с отсрочкой платежа дебиторов и появлением просроченной задолженности, для погашения которой предприятие вынужденно привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность.
В целом структура оборотных средств на 2010 улучшилась и произошедшие изменения можно оценить, как положительную тенденцию.
За отчетный год наблюдалось увеличение имущества; темп прироста оборотных средств оказался выше, чем темп прироста внеоборотных активов, что можно оценить положительно.
Анализ структуры источников финансирования.
Таблица 4
Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия
| № п/п | Показатели | На 2009 | На 2010 | Изменение (+,-) | ||||
| сумма | уд. вес | сумма | уд. вес | абс. | отн. | уд. веса | ||
| т. руб. | % | т. руб. | % | т. руб. | % | % | ||
| Источники средств предприятия, всего | +877 | +11,0 | ||||||
| 1.1 | В том числе: собственные средства (капитал и резервы) | 2,3 | -3 | -1,6 | -0,3 | |||
| 1.2 | привлеченные средства, из них: | 97,7 | +880 | +11,3 | +0,3 | |||
| 1.2.1 | - долгосрочные заемные средства | 81,9 | 72,7 | -93 | -1,4 | -9,2 | ||
| 1.2.2 | - краткосрочные заемные средства | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.2.3 | -кредиторская задолженность | 15,8 | 25,3 | +973 | +77,3 | +9,5 |
Вывод: Особое внимание следует уделить ряду показателей, характеризующих финансово-экономическое состояние организации: стоимости собственного капитала и кредиторской задолженности.
Данные табл.4 свидетельствуют о снижении собственных средств на 3 тыс. руб. или 1,6% и долгосрочных заемных средств на 93 тыс. руб. или 1,4%, т.е. объем финансовой деятельности организации необеспечен на 3% собственным капиталом и на 97% заемными средствами.
Обращает на себя внимание тот факт, что в составе оборотных активов значительный объем занимает кредиторская задолженность, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Её удельный вес в структуре обязательств организации возрос на 77,3%.
Уменьшение собственных средств связано с уменьшением объема работ и отрицательно характеризует финансовое состояние организации. Это ослабляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно понижает надежность организации, как партнера.
Анализ ликвидности.
Ликвидность определяется отношением ликвидных средств предприятия к его текущим долговым обязательствам, которые рассчитываются как сумма строк 610,620,630,660 баланса.
Различают 3 показателя ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств предприятия. В состав наиболее ликвидных активов входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
Ка.л. = стр.250 + стр.260 / стр.610 + 620 + 630 + 660
Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности может погасить организация в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг. Нормативное значение для данного коэффициента равно 0.1.
2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кб.л.)рассчитывается как отношение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных обязательств организации.
Кб.л. = итого по р.II - стр. 210,220,230 / стр.610 + 620 + 630 + 660
Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений по расчетам с дебиторами. Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 1.
3. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.д.)равен частному от деления всех текущих активов организации к сумме краткосрочных обязательств.
Кт.л. = IIр. – 220 – 230 / 610 + 620 + 630 + 660
Он показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, используя все оборотные активы. Нормативное значение для данного коэффициента принимается равным 2.
Результаты расчетов заносятся в табл. 5.
Таблица 5