Раздел 1. теоретические основы организации и финансирования инвестиций (20 часов)
Тема 1. Инвестиции и инвестиционная деятельность в рыночной экономике (10 часов)
[3], c.14-48; [4], c.10-116; [5]; [7], c.13-36
Экономическая сущность, значение и цели инвестирования. Виды инвестиций. Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Инвестиционный процесс. Участники инвестиционного процесса. Объекты и субъекты инвестиционной деятельности, их права и обязанности. Типы инвесторов. Принципы инвестирования.
Тема 2. Методы финансирования инвестиций (10 часов)
[2], c.309-377; [3], c.585-636; [7], c.37-55
Система источников финансирования инвестиций. Методы финансирования инвестиционных проектов. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование. Методы долгового финансирования. Внешние финансовые рынки.Долгосрочное кредитование. Ипотечное кредитование. Лизинг, виды и преимущества. Проектное финансирование. Венчурное финансирование.
РАЗДЕЛ 2. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ И МЕТОДЫ ИХ ОЦЕНКИ (42 часа)
Тема 3. Инвестиционные проекты: содержание, общие принципы подготовки и оценки (14 часов)
[1], c.43-112; [3], c.214-236; [6]
Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация, фазы развития. Срок жизни инвестиционного проекта. Содержание предпроектных исследований. Информация как основа инвестиционного проектирования. Условия соизмерения затрат и результатов по проекту. Принципы оценки инвестиционных проектов. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. Эффективность инвестиционных проектов. Денежные потоки и дисконтирование как основы расчетов показателей эффективности.
Тема 4. Оценка эффективности инвестиционных проектов по системе международных показателей (18 часов)
[1], c.43-112; [6]; [8], c.275-319; [9], c.339-381;
Показатели чистого дисконтированного дохода и внутренней нормы доходности, область их применения и методика расчета. Показатели доходности инвестиций и срока окупаемости проекта. Состоятельность проектов. Экономическое обоснование отбора лучшего варианта инвестиционных вложений. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.
Тема 5. Оценка инвестиционных проектов в условиях неопределенности (10 часов)
[2], c.148-187; [4], c.180-194; [6]; [8], c.320-351
Понятие и виды неопределенности. Подходы к анализу инвестиционных проектов в условиях риска: определение величины поправки на риск, метод достоверных эквивалентов, опционные методы. Особенности принятия решения по инвестиционному проекту в условиях неопределенности.Критические точки и анализ чувствительности.
РАЗДЕЛ 3. ОСОБЕННОСТИ ОТДЕЛЬНЫХ ФОРМ ИНВЕСТИРОВАНИЯ (36 часов)
Тема 6. Инвестирование в ценные бумаги (12 часов)
[1], c.113-162; [2], c.402-462; [3], c.397-441; [5]; [10]
Финансовые рынки.Рынок ценных бумаг как часть финансового рынка. Основные участники рынка ценных бумаг. Финансовые институты. Виды профессиональной деятельности на рынке. Понятие ценных бумаг, их классификация. Инвестиционные качества ценных бумаг. Доходность и риск в оценке эффективности инвестиций в ценные бумаги.Интегральные методы оценки инвестиционных качеств ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки.
Тема 7. Портфельное инвестирование (8 часов)
[1], c.163-193; [2], c.463-531; [3], c.442-528; [5]; [11], c.162-191
Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы его формирования. Доход и риск по портфелю. Модели формирования портфеля инвестиций. Оптимальный портфель. Capital Asset Pricing Model (CAPM). Стратегия управления портфелем. Традиционный подход к формированию портфеля. Современная теория портфеля.
Тема 8. Инвестиции в форме капитальных вложений (8 часов)
[1], c.194-250; [2], c.188-255; [3], c.558-584; [7], c.85-342
Капитальное строительство. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и ответственность. Формы и методы государственногорегулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Государственные гарантии и защита капитальных вложений. Источники финансирования капитальных вложений. Собственные, привлеченные и заемные средства. Условия предоставления бюджетных ассигнований. Особенности строительной продукции как формы товара и как объекта инвестирования. Организация подрядных отношений в строительстве. Подрядные торги.
Тема 9. Иностранные инвестиции (капитал) в России (8 часов)
[2], c.532-580; [5]; [7], c.343-368; [12]; [13]
Иностранные инвестиции. Содержание, цель и задачи иностранных инвестиций. Роль иностранного инвестирования в экономике. Виды иностранных инвестиций в России. Режим функционирования иностранного капитала в России.
Заключение
Общие выводы, обобщенное изложение основных проблем, авторская оценка работы с точки зрения решения задач. Данные о практической эффективности изучения курса.
2.2 Тематический план дисциплины
2.2.1. Тематический план дисциплины
Для студентов специальности 080105.65 – «Финансы и кредит»
Очной формы обучения
№ раздела/темы | Наименование раздела, отдельной темы | Кол-во часов по очной форме обучения | Виды занятий и контроля | ||||||||||
лекции | ПЗ (С) | ЛР | Самостоятельная работа | Тесты | Контрольные работы | ПЗ | Курсовая работа | ||||||
аудит. | ДОТ | аудит. | ДОТ | аудит. | ДОТ | ||||||||
ВСЕГО | - | ||||||||||||
Введение | - | ||||||||||||
I | РАЗДЕЛ 1. Теоретические основы организации и финансирования инвестиций | - | - | I | |||||||||
Инвестиции и инвестиционная деятельность в рыночной экономике | - | - | №1 | ||||||||||
Методы финансирования инвестиций | - | - | №2 | ||||||||||
II | РАЗДЕЛ 2. Инвестиционные проекты и методы их оценки | - | II | ||||||||||
Инвестиционные проекты: содержание, общие принципы подготовки и оценки | - | - | №3 | ||||||||||
Оценка эффективности инвестиционных проектов по системе международных показателей | - | - | №4 | № 1,2,3 | |||||||||
Оценка инвестиционных проектов в условиях неопределенности | - | №5 | №4 | ||||||||||
III | РАЗДЕЛ 3. Особенности отдельных форм инвестирования | - | III | ||||||||||
Инвестирование в ценные бумаги | - | - | №6 | № 5,6 | |||||||||
Портфельное инвестирование | - | - | №7 | ||||||||||
Инвестиции в форме капитальных вложений | - | - | №8 | ||||||||||
Иностранные инвестиции (капитал) в России | - | - | №9 | ||||||||||
Заключение |
2.2.2. Тематический план дисциплины