Тема 10.Управление оборотными активами предприятия

План занятия:

1. Сущность оборотных активов, их классификация

2. Управление запасами

3. Управление дебиторской задолженностью

4. Управление денежными средствами

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте определение оборотным активам предприятия и назовите их отличия от внеоборотных активов.

2. Классификация оборотных активов.

3. Валовые, чистые и собственные оборотные активы, их расчет.

4. Охарактеризуйте постоянную и переменную часть оборотных активов.

5. Какие стадии проходят оборотные активы в процессе их кругооборота?

6. Что такое операционный цикл и как рассчитывается продолжительность его периода?

7. Что характеризует производственный цикли как рассчитывается продолжительность его периода?

8. Понятие финансового цикла, методика расчета продолжительности финансового цикла. В каком случае финансовый цикл может быть отрицательным и что это значит для предприятия?

9. Перечислите этапы разработки политики управления оборотными активами.

10. Назовите этапы разработки политики управления запасами.

11. Какие подходы может использовать предприятие к формированию запасов, в чем их сущность и различие?

12. Как определить необходимый объем финансовых средств для инвестирования в материально-производственные запасы?

13. Расчет экономически обоснованного заказа и оптимального среднего размера производственных запасов.

14. Расчет показателей оборачиваемости запасов.

15. Дайте определение дебиторской задолженности, назовите этапы формирования политики управления ею.

16. Как рассчитывается средний период инкассации дебиторской задолженности?

17. Какие подходы используются к выбору типа кредитной политики?

18. Как определить необходимый объем финансовых средств для инвестирования в дебиторскую задолженность?

19. Назовите составные части денежных активов предприятия.

20. Перечислите этапы формирования политики управления денежными активами.

21. Как формируется политика финансирования оборотных активов?

Темы рефератов:

1. Формирование оборотных средств предприятия

2. Нормирование оборотных средств, его необходимость

3.Оптимизация объема, структуры запасов и затрат на их приобретение и содержание

4. Дебиторская задолженность и методы управления ею

5. Понятие и содержание краткосрочных финансовых активов,организация управления ими в условиях глобализации экономики

Задания для аудиторной работы:

Задача 1.Определить продолжительность операционного, производственного и финансового циклов предприятия, исходя из следующих данных:

1) средний период оборота запасов сырья, материалов составляет 27 дней;

2) средний период оборота незавершенного производства составляет 6 дней;

3) средний период оборота запасов готовой продукции составляет 18 дней;

4) средний период оборота текущей дебиторской задолженности составляет 25 дней;

5) средний период оборота текущей кредиторской задолженности составляет 28 дней.

Задача 2. Определить необходимую сумму средств, направляемых в предстоящем году в дебиторскую задолженность при следующих условиях:

1) планируемый объём реализации продукции с предоставлением товарного (коммерческого) кредита—3350 млн. р.;

2) планируемый удельный вес себестоимости продукции в ее цене – 68%;

3) средний период предоставления отсрочки по оплате оптовым покупателям – 25 дней;

4) средний период просрочки платежей за реализованную продукцию по результатам прошлого года составил 12 дней.

Задача 3. В соответствии с планом поступления и расходования денежных средств на предстоящий год объем отрицательного денежного потока предусмотрен в размере 520 млн. р. Оборачиваемость остатков денежных активов в прошедшем году составляла 20 раз, по плану она должна увеличиться на 10%. Рассчитать минимальную потребность в денежных средствах на планируемый год.

Задача 4.На основе модели Баумоля необходимо определить максимальный и средний размер остатков денежных средств:

1) планируемый годовой объём отрицательного денежного потока по операционной деятельности предприятия составляет 250млн.р.;

2) расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств составляют 120 тыс.р.;

3) среднегодовая ставка процента по краткосрочным финансовым инвестициям составляет 25%.

Задача 5.На основе модели Миллера - Орра необходимо определить диапазон колебаний остатка денежных активов, а также максимальную и среднюю сумму этого остатка:

1) страховой (минимальный) остаток денежных активов установлен по предприятию на плановый год в сумме 5500 тыс. р;

2) среднее квадратическое отклонение ежедневного объема отрицательного денежного потока по операционной деятельности по данным анализа за предшествующий год составляло 120 тыс.р.;

3) расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств составляют 20 тыс.р.;

4) среднедневная ставка процента по краткосрочным финансовым инвестициям составляет 0,05%.