Оценка ключевых показателей

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения и результаты деятельности ОАО "Ветер" за последний год.

Анализ выявил следующие показатели, имеющие исключительно хорошие значения:

• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь рассматриваемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
• положительное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации.

Анализ выявил следующие положительные показатели финансового положения и результатов деятельности ОАО "Ветер":

• коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению;
• существенная, по сравнению с общей стоимостью активов организации чистая прибыль (10,5% за последний год);
• за последний год получена прибыль от продаж (52 137 675 млн. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-14 810 383 млн. руб.);
• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за 2013 год составила 67 191 723 млн. руб. (+2 064 546 млн. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

В ходе анализа были получены следующие показатели финансового положения и результатов деятельности ОАО "Ветер", имеющие нормальные или близкие к нормальным значения:

• не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;
• незначительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (-0,3 коп. от аналогичного показателя рентабельности за такой же период прошлого года).

В ходе анализа были получены следующие показатели, неудовлетворительно характеризующие финансовое положение и результаты деятельности организации:

• коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение (0,5);
• коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности не укладывается в нормативное значение;
• значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-2,6 процентных пункта от рентабельности за такой же период прошлого года равной 11%);
• коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств составляет только 54% от общего капитала организации);
• неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

В ходе анализа были получены следующие показатели, критически храктеризующие финансовое положение организации:

• на 31 декабря 2013 г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, равное -1,13, является явно не соответствующим принятому нормативу;
• значительно ниже нормы коэффициент текущей (общей) ликвидности.

Глава 4. Экономический анализ ОАО «Ветер»

Мероприятия:

1) Увеличение производительности труда на 5%

В расчетах, я использовала формулу : ((V₂-V₁)/V₁) × 100.

Технико-экономические показатели эффективности мероприятия

1) Выручка (без НДС) после внедрения мероприятия 1:

Изменения ( +/-) = 623 979 575 – 609 821 837 = +14 157 738

Изменения (%) = (623 979 575 – 609 821 837)/609 821 837 ×100= +2

2) Численность работающих после внедрения мероприятия 1:

Изменения ( +/-) = 90-88=+2

Изменения (%) = (90-88)/88 × 100= +2

3) Фонд оплаты труда после внедрения мероприятия 1:

Изменения ( +/-) = 8914000-8800000 = +114000

Изменения (%) = (8914000-8800000)/ 8800000×100=+1.2

4) Балансовая прибыль после внедрения мероприятия 1:

Изменения ( +/-) = 65 135 743 - 55 130 639=+10005104

Изменения (%) = )65 135 743 - 55 130 639)/ 55 130 639 ×100=+18

5) Рентабельность производства после внедрения мероприятия 1:

Изменения ( +/-) = 1 125,6 - 558,7 = +101

№ п/п	Наименование показателя	Ед. изм.	До проведения мероприятий	После внедрения мероприятий	Изменения
+/-	%%
	Выручка (без НДС)	Тыс. руб	609 821 837	623 979 575	+14157738
	Себестоимость	Тыс. руб
	Стоимость основных производственных фондов	Тыс. руб
	Численность работающих	Чел.			+2	+2
	Фонд оплаты труда	Тыс.Руб.			+114000	+1,2
	Балансовая прибыль (с.1 – с.2)	Тыс. руб	55 130 639	65 135 743	+10005104	+18
	Рентабельность производства (с.5/с.2)х100	%	558,7	1 125,6	+101	Х

2) Совершенствование технологии управления риском с помощью создания программы целевых мероприятий по управлению риском.

Технико-экономические показатели эффективности мероприятия

№ п/п	Наименование показателя	Еед. изм	До проведения мероприятий	Псле внедрения мероприятий	Изменения
+/-	%
	Выручка (без НДС)	Тыс. руб	609 821 837	693 032 679	+83210842	+13,6
	Себестоимость	Тыс. руб
	Стоимость основных производственных фондов	Тыс. руб
	Численность работающих	Чел.			+2	+2
	Фонд оплаты труда	Тыс.Руб.			+114000	+1,2
	Балансовая прибыль (с.1 – с.2)	Тыс. руб	55 130 639	67 222 397	+12091758	+21,9
	Рентабельность производства (с.5/с.2)х100	%	558,7	1 554,5	+995,8	Х

В расчете, я использовала формулу : ((V₂-V₁)/V₁) × 100.

6) Выручка (без НДС) после внедрения мероприятия 1:

Изменения ( +/-) = 693 032 679 – 609 821 837 = +83210842

Изменения (%) = (693 032 679 – 609 821 837)/609 821 837 ×100= +13.6

7) Численность работающих после внедрения мероприятия 1:

Изменения ( +/-) = 90-88=+2

Изменения (%) = (90-88)/88 × 100= +2

8) Фонд оплаты труда после внедрения мероприятия 1:

Изменения ( +/-) = 8914000-8800000 = +114000

Изменения (%) = (8914000-8800000)/ 8800000×100=+1.2

9) Балансовая прибыль после внедрения мероприятия 1:

Изменения ( +/-) = 67 222 397- 55 130 639=+12091758

Изменения (%) = (67 222 397- 55 130 639)/ 55 130 639 ×100=+21.9

10) Рентабельность производства после внедрения мероприятия 1:

Изменения ( +/-) = 1 554,5- 558,7 = +995,8

Технико-экономические показатели эффективности проекта.

№ п/п	Наименование показателя	Ед. изм.	До проведения мероприятий	Мероприятие 1	Мероприятие 2	После внедрения мероприятий	Изменения
+/-	%
1.	2.	3.	4.	5.	6.	8.	9.	10.
1.	Выручка (без НДС)	Тыс. руб	609 821 837	623 979 575	693 032 679		+97368580	+15,6
2.	Себестоимость	Тыс. руб
3.	Стоимость основных производственных фондов	Тыс. руб
4.	Численность работающих	Чел.					+2	+2
5.	Фонд оплаты труда	Тыс.руб.					+114000	+1,2
6.	Балансовая прибыль (с.1 – с.2)	Тыс. руб	55 130 639	65 135 743	67 222 397		+22096862	+39,9
7.	Рентабельность производства (с.5/с.2)х100	%	558,7	1 125,6	1 554,5	1655,5	+1096,8	Х

1) Выручка (без НДС) после внедрения мероприятия 1:

Изменения ( +/-) = 623 979 575 – 609 821 837 = +14 157 738

Изменения (%) = 2+13,6=+15,6

2) Балансовая прибыль после внедрения мероприятия 1:

Изменения ( +/-) = 12091758+10005104=22096862

Изменения (%) = 21,9+18=39,9

3) Рентабельность производства после внедрения мероприятия 1:

Изменения ( +/-) =995,8 +101=+1096,8

Заключение

Подводя итоги работы можно сделать следующие выводы.

Риск – это действие, выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход), когда в случае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия). Это определение является наиболее полным и отражающим содержание риска.

Многообразие финансовых рисков в их классификационной системе представлено в широком диапазоне. Следует подчеркнуть, что применение новых финансовых технологий, современных финансовых инструментов и другие инновационные факторы обуславливают появление новых видов финансовых рисков.

Риски в финансовой сфере в значительной степени зависят от внешних факторов. В реальных инвестициях можно влиять на целый ряд факторов: сущность технологии, производитель товара, структура предприятия и методы управления производством товара, квалификация менеджмента. Для эффективного управления рисками важно, чтобы все возможные факторы, оказывающие влияние на общий уровень финансового риска, были выявлены, идентифицированы, проанализированы и ранжированы по важности.

Величина риска или степень риска измеряется двумя критериями: средним ожидаемым значением; колеблемостью (изменчивостью) возможного результата.

Управление риском – одна из важнейших функций на предприятии. Ее можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий.

Процесс управления финансовым риском состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы и управляющей подсистемы и характеризуется несколькими этапами:

- выявление всех потенциальных рисков, связанных с финансовой деятельностью фирмы;

- выявление факторов, влияющих на уровень финансовых рисков

- оценка и ранжирование потенциальных рисков;

- выбор методов и определение путей нейтрализации финансовых рисков;

- применение выбранных методов;

- оценка результатов и корректировка выбранных методов.

В совокупности стратегия и приемы образуют своеобразный механизм управления риском, т.е. риск-менеджмент.

В основе риск-менеджмента лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство по­лучения и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопреде­ленной хозяйственной ситуации.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления рис­ком и экономическими, точнее, финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Риск-менеджмент включает в себя стратегию и тактику управ­ления.

Организация риск-менеджмента представляет собой систему мер, направленных на рациональное сочетание всех его элементов в единой технологии процесса управления риском.

Риск-менеджмент выполняет определенные функции. Различают два типа функций риск-менеджмента: функции объекта управления; функции субъекта управления.

К функциям объекта управления в риск-менеджменте относит­ся организация: разрешения риска; рисковых вложений капитала; работы по снижению величины риска; процесса страхования рисков; экономических отношений и связей между субъектами хозяй­ственного процесса.

К функциям субъекта управления в риск-менеджменте отно­сятся: прогнозирование; организация; регулирование; координация; стимулирование; контроль.

При выборе стратегии и приемов управления риском часто ис­пользуется какой-то определенный стереотип, который складыва­ется из опыта и знаний финансового менеджера в процессе его работы и служит основой автоматических навыков в работе. На­личие стереотипных действий дает менеджеру возможность в оп­ределенных типовых ситуациях действовать оперативно и наибо­лее оптимальным образом. При отсутствии типовых ситуаций фи­нансовый менеджер должен переходить от стереотипных решений к поискам оптимальных, приемлемых для себя рисковых реше­ний.

Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разнообразными, потому риск-менеджмент обладает многовари­антностью.

Существует несколько подходов к оценке риска на предприятии. Основной задачей методик оценки рисков является их систематизация и разработка комплексного подхода к определению степени риска, влияющего на финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Алгоритм оценки риска включает несколько действий:

- получение и обработка информации;

- фиксация рисков;

- составление алгоритма решения;

- качественная оценка рисков;

- количественная оценка рисков;

- предварительное принятие решение о действии;

- анализ критических значений;

- окончательное принятие решения.

Избежание риска предполагает уклонение от риска, отказ от реализации мероприятия (проекта), связанного с риском. Такое решение принимается в случае несоответствия указанным выше принципам. Однако следует учитывать, что избежание одного вида риска может привести к возникновению других.

Снижение степени риска предполагает сокращение вероятностей и размеров возможных отклонений. В зависимости от конкретного вида риска и характера деятельности существуют различные способы снижения степени риска: использование внутренних финансовых нормативов, уклонение от риска, принятие риска на себя, передача риска, хеджирование, диверсификация, страхование, объединение риска и другие методы.

Список литературы

· Федеральный закон «О, некоммерческих организациях» №7-ФЗ от 12 января 2005 года;

· Гражданский Кодекс Российской Федерации, часть 1,2. М. -2000-С.447

· Риски в современном бизнесе / Грабовский П.Г., Петрова С.Н., Полтавцев С.И. – М.: Аланс, 2004.

· Гринберг А.С. Основы построения систем проектирования АСУП. – М.: Машиностроение, 2003

· Дж.К., Сигел Дж.Г. Финансовый менеджмент. - М.: Филинъ, 2006

· Лялин В.А., Воробьёв П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). - С.-Петербург: Юность, Петрополь, 2004.

· Стоянова Е.С Финансовый менеджмент. Российская практика. М.:Перспектива, 2005.

· Финансовое управление компанией/ Общ. Ред. Е.В.Кузнецовой. - М.: Фонд "Правовая культура", 2005.

· Финансовый анализ деятельности фирмы. -М.:Крокус Интернешнл, 2005.

· Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. -М.: Финансы и статистика. 2006.

· Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. - Киев: ИТЕМлтд, АДЕФ-Украина, 2006

· Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами.- М.: Финансы и статистика, 2006.

· Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. - С.-Петербург: Специальная литература, 2005.

· Дихтль Е. Хершген X. - Практический маркетинг, М., "Высшая школа" 2005

· Котлер Ф - Основы маркетинга, М., "Бизнес-книга" "Има-Кросс Плюс" ноябрь 2004

· Калашников В.А. - Словарь рыночной экономики, Москва 2003

· Половинкин П.Д. Риск в предпринимательской деятельности. М.2004. 320с.

· Гинзбург А.И., «Экономический анализ», Спб., Питер, 2004 г.

· Четыркин Е. М. Финансовые риски: науч.-практич. пособие. – М.: Издательство «Дело» АНХ, 2008. – 176 с.

· Шапкин А. С., Шапкин В. А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций. Учебник – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. – 880 с.

· Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 416с.

· Риск-менеджмент инвестиционного проекта: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / Под ред. М. В. Грачевой, А. Б. Секерина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 544с.

· Тепман Л. Н. Управление рисками: учебное пособие для студентов экономических вузов. – М.: «Анкил», 2009. – 352с.

· .Воробьев С. Н., Балдин К. В. Управление рисками в предпринимательстве – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2007. – 772 с.

· Васин С. М. Управление рисками на предприятии: учебное пособие / С. М. Васин, В. С. Шутов. – М.: КНОРУС, 2010. – 310 с.

· Чернова Г. В., Кудрявцев А. А. Управление рисками: Учеб. пособие.– М.: Проспект, 2008. – 160 с.

· Шапкин А. С., Шапкин В. А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. 7-е изд. – М.:Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2009. – 544 с.

· Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. канд. экон. наук А. А. Лобанова и А. В.Чугунова. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. – 932 с.

· . Ступаков В. С., Токаренко Г. С. Риск-менеджмент: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 228 с.

· Черкасов В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности. К. -2002. 317с.

· Фомичев А.А. Риск-менеджмент. М. -2004

· Коротков Э.М. Антикризисное управление. М. -2003. 432 с