Механизм инвестиционного рынка

Билет. Сущность и виды инвестиций.

Инвестиции – вложение капитала в какое-либо дело(бизнес) путём приобретения ценных бумаг и непосредственно в предприятие в целях получения дополнительной прибыли.

Инвестиции – совокупность затрат реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, с/х, транспорт и др.

Инвестиции – любой инструмент, в который можно поместить деньги, рассчитывая на сохранность или умножить их стоимость, а также обеспечить положительную величину дохода.

Инвестициями являются:

· денежные средства,

· целевые банковские вклады, акции,

· технологии и машины,

· интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли(дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Классификация инвестиций:

1) По периоду продолжительности инвестирования:

· Долгосрочные инвестиции, связанные с осуществлением капитального строительства в форме нового, реконструкции, расширения, технического перевооружения, действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы.

· Краткосрочные инвестиции-инвестиции в оборотные средства( ценные бумаги, товароматериальные запасы)

2) По формам собственности:

· Совместные, Иностранные, Государственные, Частные

3) По региональному признаку:

· Инвестиции за рубежом, Внутри страны

4) По характеру участия

· Непрямые инвестиции(предполагается наличие посредника)

· Прямые(прямое вложение средств в материальный объект)

Виды инвестиций:

· Финансовые(операции с ценными бумагами) – вложение в финансовые инструменты, т.е.в акции, облигации, другие ценные бумаги, банковские депозиты, активы других предприятий. При осуществлении финансовых(портфельных) инвестиции инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды, т.е. доход на ценные бумаги.

· Реальные инвестиции– долгосрочные вложения средств в отрасли материальной сферы производства при создании продукции, работ, услуг. Они предназначены для осуществления вложений в создании нового строительства, реконструкцию и технического перевооружения действующих предприятий. В этом случае инвестор, вкладывая средства увеличивает свой производственный капитал, (основные производственные фонды, фонды, необходимые для функционирования оборотных средств)

· Интеллектуальные инвестиции– вложения в научные разработки.

Билет: Принципы формирования инвестиционного портфеля предпр-я

Инвестиционная деятельность предприятия- деятельность, связанная с формированием инвестиционного портфеля, который включает любые формы инвестиций.

Инвестиционный портфель – представляет собой целенаправленно сформированную совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия.

Принципы формирования инвестиционного портфеля:

· Обеспечение реализации инвестиционной стратегии

· Обеспечение соответствия портфеля инвестиционными ресурсами

· Оптимизация соотношения доходности и ликвидности вложений

· Оптимизация соотношения доходности риска

· Обеспечение управляемости портфеля

Билет. Сущность, значение и цели инвестирования.

Вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения доходов в будущем и иного полезного эффекта представляет собой инвестирование – процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложение.

Осуществление инвестиционного процесса в экономике предполагают:

1) Наличие ряда условий, основными из которых являются: достаточный для функционирования инвестиционной сферы ресурсный потенциал.

2) Наличие экономических субъектов, способных обеспечить инвестиционный процесс в необходимых масштабах: инвесторы, фин. менеджеры, руководители проектов.

3) Механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности.

Реальные инвестиции-долгосрочные вложения средств через реальные проекты, кот направлены на развитие самого предприятия, это расширения.

Механизм инвестиционного рынка

1 этап-определение объема, поиск и консолидация средств инвестирования, разработка инвестиционного проекта, определение источников инвестирования, подготовка информации об инвестиционном проекте

2 этап- выбор способов инвестирования, форм инвестиций,и их согласование по объемам. Выбор форм инвестирования по каждому источнику, согласование объемов, сроков и условий инвестирования, правовое обеспечение реализации инвестиционного проекта, решение вопросов рисков и гарантий.

3 этап=накопление и формирование инвестиционных ресурсов, превращение их в капиталовложение.поиск необходимых инвестиционных товаров, подготовка или переподготовка кадров, приобретение интеллектуальных ресурсов, подготовка технико-технологической системы к новому производству.

4 этап- трансформация инвестиционных ресурсов в инновационные факторы-ресурсы, исходя из особенностей объекта инвестирования. включение предпринимательского ресурса

5 этап- образование системы капитала как самовозрастающей стоимости : полное завершение предпроизводственной стадии и начало самого производства

6 этап- возвращение инвестиционных средств в денежном эквиваленте: подготовка нового цикла инвестирования.