Тема 2.1 Финансовая система США

План проведения занятий:

1. Общая характеристика финансовой системы США.

2. Федеральная резервная система и кредитно-денежная политика правительства США.

3. Функции Федеральной резервной системы и инструменты их реализации.

4. Методы государственного регулирования финансового рынка США.

5. Рынки капитала. Контроль за рынком ссудных капиталов.

6.Регулирование рынка ценных бумаг.

Вопросы для обсуждения:

1. Из чего состоит финансовая система США?

2. Роль банковской системы в финансовой системы страны.

3. В чем особенность федеральной резервной системы?

4. Какие методы регулирования финансового рынка использует правительство США?

5. Расскажите о рынке капиталов, контроле за рынком капиталов в США.

6. Рынок ценных бумаг, его регулирование.

Темы докладов: Финансовых систем России и США. Федеральная резервная система США. Финансовый рынок США, методы его регулирования.

Тема 2.1 Финансовая система США - student2.ru

Рисунок 9. - Соотношение задолженности по ценным бумагам и ВВП, %

Источники: BIS, IMF.

Тема 2.1 Финансовая система США - student2.ru

Рисунок 10. - Капитализация/ВВП США, 1913–2009, %

Рассчитано по:1946–2009 гг. Flow of Funds Accounts. Federal Reserve, более ранние годы – [Rajan, Zingales2000: 39].

Таблица 3 Масштабы глобального рынка деривативов по стоимости открытых позиций (номинальная стоимость базовых активов, млрд долларов)

Деривативы 1990 г. 1995 г. 2000 г. 2005 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г.
Биржевые инструменты
Процентные фьючерсы
Процентные опционы
Валютные фьючерсы
Валютные опционы
Фьючерсы на индексы
Опционы на индексы
Страны                
Северная Америка
Европа
АТР
Прочие 0,2
Россия 2,6 6,5 5,8
Внебиржевые инструменты  
Процентные инструменты  
Валютные инструменты  
Для справки                
Процентные свопы
Валютные свопы
Дефолтные свопы (CDS)  

Источники: BIS, WFE, ММВБ, РТС.

Таблица 4.- Международные стандарты по регулированию финансовых рынков

Область регулирования Стандарт Ответственная организация
Транспарентность в области финансовой и денежно-кредитной политики Кодекс транспарентности при проведении денежной и финансовой политики (Code of Good Practices on Transparency in Monetary and Financial Policies) МВФ (IMF)
Транспарентность в области фискальной политики Кодекс транспарентности фискальной политики (Code of Good Practices on Fiscal Transparency) МВФ (IMF)
Распространение информации Специальный стандарт распространения информации (Special Data Dissemination Standard/ General Data Dissemination System) МВФ (IMF)
Банкротство Банкротство и права кредиторов (Insolvency and Creditor Rights) Мировой банк (World Bank)
Корпоративное управление Принципы корпоративного управления (Principles of Corporate Governance) ОЭСР (OECD)
Бухгалтерский учет Международные стандарты финансовой отчетности (International Financial Reporting Standards / International Accounting Standards [IFRS/IAS]) Совет по международным стандартам финансовой отчетности (IASB)
Аудит Международные стандарты аудита (International Standards on Auditing [ISA]) Международная федерация бухгалтеров (IFAC)
Платежная система и расчеты Основополагающие принципы функционирования платежных систем (Core Principles for Systemically Important Payment Systems) Комитет по платежным и расчетным системам (CPSS)
Recommendations for Securities Settlement Systems CPSS/IOSCO
Целостность рынка 40 рекомендаций Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (The Forty Recommendations of the Financial Action Task Force) Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег(FATF)
Специальные рекомендации по предотвращению финансирования терроризма (Special Recommendations Against Terrorist Financing)  
Банковский надзор Основополагающие принципы эффективного банковского регулирования (Core Principles for Effective Banking Supervision) Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS)
Регулирование фондового рынка Цели и принципы регулирования фондовых рынков (Objectives and Principles of Securities Regulation) Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO)
Страховой надзор Основные принципы для страховых регуляторов (Insurance Core Principles) Международная ассоциация регуляторов страхового рынка (IAIS)
Тема 2.1 Финансовая система США - student2.ru

Рисунок 11. - Система международных институтов, осуществляющих регулирование глобального финансового рынка

Наши рекомендации