Методические рекомендации. На первом этапе происходит предварительное ознакомление с итогами работы
На первом этапе происходит предварительное ознакомление с итогами работы предприятия по балансу. Оно начинается с анализа валюты (итога баланса), который отражает реальную стоимость имущества предприятия. Итог баланса на конец периода сравнивают с итогом на начало периода – это горизонтальный анализ, позволяющий определить общее направление движения баланса:
- увеличение итога баланса оценивается положительно;
- уменьшение – отрицательно.
Затем определяют характер изменения отдельных статей баланса. К положительным изменениям в активе относят увеличение краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов.
В пассиве к положительным изменениям относят увеличение суммы нераспределенной прибыли, фондов социальной сферы.
На следующем этапе проводится анализ «больных статей баланса», дебетовых и кредитовых задолженностей, статьи возмещения убытков.
Платежеспособность предприятия – это способность вовремя удовлетворять требования поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, платежи в бюджет.
Платежеспособным принято считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.
Для оценки финансового состояния предприятия составляют уплотненный аналитический баланс, в котором группируют однородные статьи. При этом сокращается число статей, повышается возможность сравнивать его с другими предприятиями.
Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели вертикального и горизонтального анализа и сформировать первоначальное сравнение о деятельности предприятия, изменения в состоянии имущества.
Ликвидность предприятия – это способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Для определения ликвидности баланса делят активы предприятия на группы:
А1 – наиболее ликвидные активы – все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
А2 – быстро реализующиеся активы – дебиторская задолженность сроком погашения до 12 мес.;
А3 – медленно реализующиеся активы – запасы, НДС, дебиторская задолженность после 12 мес. и прочие оборотные активы;
А4 – трудно реализуемые. активы, внеоборотные активы (I раздел баланса).
Статьи пассива баланса группируются по срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;
П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, расчеты по дивидендам;
П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих платежей и расходов;
П4 – постоянные пассивы – капитал и резервы (3 раздел баланса). Если есть убытки – они вычитаются.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется след. соотношение:
 |
Кроме этого, рассчитываются также и относительные показатели ликвидности:
| Наименование показателей | Способ расчета | Нормативное значение | Пояснение |
| 1.Коэффициент абсолютной ликвидности |  | KЛF<0,1 | Показывает, какую часть краткосрочные задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств |
| 2. Коэффициент критической ликвидности |  | Допустимо 0,7-0,8, лучше 1≤Kлк≤2 | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств в организации может быть. погашения за счет средств на счетах и дебиторской задолженности |
| 3.Текущая ликвидность |  | Клт=1, лучше Клт>1 | Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства |
| 4. Коэффициент маневренности |  | Уменьшение показателя является положительным фактором | Показывает, какая часть функционального капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
| 5.Доля оборотных средств в активах |  | Кдоб ≥ 0,5 | Зависит от отраслевой принадлежности предприятия |
| 6. Коэффициент обеспечиваемости собственными средствами |  | Коб ≥ 0,1 | Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия |
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства реализации.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их информации.
Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:
1. Наличие собственных оборотных средств:
СОС = капитал и резервы – внеоборотные активы – убытки;
2. КФ–наличие собственных долгосрочных заемных источников или функциональный капитал.
КФ = СОС + резервы + долгосрочные активы – внеоборотные – убытки;
3. ВИ–общая величина источников формирования запасов и затрат.
ВИ = капитал и резервы + долгосрочные пассивы + краткосрочные – кредиты и займы.
Этим показателям соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1. Излишек или недостаток СОС:
± фс = СОС – ЗЗ;
2. Излишек или недостаток СОС и долгосрочных пассивов:
± фт = КФ – ЗЗ;
3. Излишек или недостаток общей величины источников (ВИ):
± фо = ВИ – ЗЗ.
Различают 4 типа финансовой ситуации:
| Показатели | Типы устойчивости | |||
| абсолютная | нормальная | неустойчивая | кризисная | |
| ± фс = СОС – ЗЗ | Фс ≥ 0 | Фc < 0 | Фс < 0 | Фс < 0 |
| ± фт = КФ – ЗЗ | Фт ≥ 0 | Фт ≥ 0 | Фт < 0 | Фт < 0 |
| ± фо = ВИ – ЗЗ | Фо ≥ 0 | Фо ≥ 0 | Фо ≥ 0 | Фо < 0 |