Тема: Анализ ликвидности и платежеспособности

1.Понятие ликвидности платежеспособности. Задачи, источники информации

2. Анализ ликвидности

3.Анализ платежеспособности

Приказом Минфина определено, что все предприятия при предоставлении отчетности должны писать пояснительную записку, в которой рассчитывают показатели ликвидности, платежеспособности, оборачиваемости. В соответствии с этим предприятие должно проводить анализ финансового состояния, целями и задачами которого в части является определение ликвидности и платежеспособности.

Источники информации:

- формы отчетности предприятия

- данные бух. Учета

Платежеспособность – способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, производить оплату труда

Для подтверждения платежеспособности проверяют наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятий, краткосрочные финансовые вложения.

Ликвидность предприятия - способность превращать свои активы в деньги для совершения всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - величина, обратная времени превращения активов в денежные средства.

Анализ ликвидности

Из перечисленных видов ликвидности легче всего анализ ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса начинается с того, что все активы и пассивы предприятия делят на четыре группы.

Активы - в зависимости от скорости превращения в денежные средства:

А₁- наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) за минусом собственных акций, выкупленных у акционеров

А₂ – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 мес. При расчетах обычно из величины групп А₂ вычитают данные по расчетам с учредителями по взносам в УК и данные по статьям прочих дебиторов и прочие активы.

А₃- медленно реализуемые активы: запасы (материалы, запасы, готовая продукция, остатки НЗП), НДС, по приобретенным ценностям, а так же дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются более, чем через 12 мес.

А₄- труднореализуемые активы: статьи раздела 1 актива баланса «Основные средства и иные внеоборотные активы» (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения)

Первые три группы более ликвидные.

Пассивы - в зависимости от срочности их оплаты:

П₁- наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность, задолженность учредителей по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок

П₂- краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты, и займы, и заемные средства, платежи по которым должны быть погашены в течение 12 месяцев.

П₃- долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства

П₄- постоянные пассивы – статьи раздела 3 пассива баланса «Источники собственных средств». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела 2 актива и на величину по статье «Расходы будущих периодов». Раздел 2 актива и увеличивается на сумму строк 630-600.

Абсолютным ликвидным будет считаться баланс, для которого выполняются следующие соотношения:

Это означает, что значения платежного излишка или недостатка должны быть положительными. Выполнение первых тех соотношений равнозначно тому, что текущие активы превышают обязательства предприятия перед внешними кредиторами, и четвертое неравенства будет в этом случае выполняться автоматически. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости).

Если не будет выполняться хотя бы одно из неравенств, баланс предприятия не может считаться абсолютно ликвидным. При этом недостаток средств по одной группе активов не может компенсироваться избытком по другой группе.

А₁ , А₂ и П₁ , П₂ – текущая ликвидность т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту составления анализа время

А₃ ,П₃ – перспективная ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации

А₄ , П₄ – оценка ликвидности баланса. Если оно выполняется, то баланс считается ликвидным, т.е. у предприятия достаточно собственных средств для формирования не только внеоборотных активов, но и оборотных активов.