Факторы неплатежеспособности и банкротства

Факторами неплатежеспособности и потенциального банкротства могут быть сбои как внешнего, так и внутреннего свойства.
Таблица 1- Основные факторы неплатежеспособности и банкротства предприятий и организаций

№ п/п	Внешние факторы	Внутренние факторы
	Политическая стабильность в стране и регионах	Философия предприятия (организации), цели и приоритеты
	Экономическое положение страны и территорий	Производственный потенциал, технические возможности
	Демографические особенности страны и территорий	Кадровый потенциал и его характеристика
	Уровень научно-технического прогресса	Финансовая политика, рациональность управления инвестициями
	Состояние финансовой, кредит-ной, налоговой, промышленной, аграрной политики страны	Сложившиеся коммерческие связи, маркетинговая ситуация на соответствующих рынках
	Достаточность и содержатель-ность законодательной базы на федеральном и региональном уровнях	Степень благоприятствования ры-ночной конъюнктуры производи-мым продуктам, товарам, выполняемым работам и услугам
	Уровень инфляции	Эффективность хозяйствования

Кроме того, факторами неплатежеспособности и, возможно, банкротства могут быть:

· потери на крупной сделке или на конкретном рынке сбыта;

• проведение необоснованных и высоко рискованных мероприятий (сверхкрупные инвестиции, приобретение убыточных производств);

• неудачные попытки диверсификации производства или деятельности;

• ужесточение условий целевого банковского кредитования;

• нахождение в периоде минимальной деловой активности, (фаза возникновения, например), во время которой нельзя сократить штаты, снизить затраты управления и др.;

• сбои в поступлениях материальных, финансовых ресурсов;

• отсутствие действенного мониторинга финансового состояния,

• отсутствие контроля и своевременного выявления потенциальной угрозы потери платежеспособности и др.

Неплатежеспособность может возникнуть вследствие:

· неспособности собственников, участников, руководителей своевременно выявить опасность трансформации сезонной неплатежеспособности в несостоятельность и избежать ее в будущем;

• снижения объемов продаж из-за недостаточного владения ситуацией на соответствующих рынках, отсутствие эффективной сбытовой сети, рекламы;

• снижения объема производства, вызываемого ухудшением технических и технологических возможностей производства;

• снижения качества и цены продукции;

• неоправданно высоких затрат;

• низкой рентабельности продукции;

• продолжительного технологического цикла производства;

• наличия просроченной кредиторской задолженности;

• разбалансированности механизма воспроизводства капитала и ресурсов.

Применительно к сельскохозяйственным организациям факторами неплатежеспособности могут быть следующие:

• неспособность собственников, участников, руководителей своевременно выявить опасность трансформации сезонной неплатежеспособности в несостоятельность и избежать ее в будущем;

• снижение объемов продаж из-за недостаточного владения ситуацией на соответствующих рынках, отсутствие эффективной сбытовой сети, рекламы;

• снижение объема производства, вызываемого недостатками в организации сбыта продукции и ухудшением технических и технологических возможностей производства;

• снижение качества и цены продукции;

• превышение цен на некоторые виды отечественной сельскохозяйственной и продовольственной продукции над ценами на аналогичные импортные;

• неоправданно высокие производственные затраты;

• низкая рентабельность продукции;

• длительный цикл производства;

• наличие значительных сумм кредиторской задолженности, в том числе и просроченной, взаимные неплатежи, а также наличие дебиторской задолженности;

• недостаточная адаптированность менеджеров - представителей прежней школы управления к жестким реалиям современных рыночных отношений, неумение выбрать эффективную финансовую, ценовую и инвестиционную политику;

• разбалансированность экономического механизма воспроизводства капитала и ресурсов.

Под влиянием этих и других факторов формируются формальные и неформальные признаки кризисной ситуации в организациях, которые могут привести к их банкротству. Формальными признаками являются те, которые изложены в законе «О несостоятельности (банкротстве)»

Неформальные признаки банкротства по своему характеру сравнительно более относительны и чаще представлены качественными параметрами. Это:

• появление в балансе крупных сумм убытков и хроническая убыточность деятельности;

• хроническая просроченная задолженность по кредитам и займам;

• резкое снижение качества оборотных активов (рост сомнительной и просроченной дебиторской задолженности, неликвидных запасов, повышение доли трудно и медленно реализуемых активов в структуре имущества);

• замедление оборачиваемости текущих активов, излишнее накапливание запасов;

• значительные суммы сомнительной дебиторской задолженности, относимые на убытки;

• уменьшение и задержки поступления денежных средств от хозяйственных операций, несоблюдение платежного календаря;

• серьезные недостатки в осуществлении финансового менеджмента;

• наличие просроченной кредиторской задолженности и резкое увеличение ее абсолютного и удельного веса в составе обязательств предприятия;

• разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности;

• замена в составе обязательств предприятия дешёвых заемных средств «дорогостоящими» и их неэффективное использование;

• падение объемов реализации;

• частые реорганизации должника;

• резкие изменения в его отношениях с партнерами по бизнесу, поставщиками, потребителями продукции и их частые смены