Практическая работа № 2
Провести диагностику вероятности банкротства на основе «Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» от 12 августа1994 г. № 31-р.
Данная методика предполагают выделение из системы показателей, характеризующих финансовое состояние, тех которые в первую очередь характеризуют несостоятельность, неплатежеспособность предприятия.
Согласно постановлению Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.94 г. № 498 для оценки удовлетворительности структуры баланса используются:
1) Коэффициент текущей ликвидности ( .);
2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ( );
3) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности ( );
Данные показатели рассчитываются на основе баланса:
=
;
;
, где
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода,
- коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода,
6 – период восстановления платежеспособности, мес.
12 (9,6,3) – отчетный период, мес.;
3 – период восстановления платежеспособности, мес.
Экономический смысл данных показателей:
1) Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (суммы краткосрочных кредитов, а также кредиторской задолженности).
2) Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости (долю собственных оборотных средств в общей их сумме).
3) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности показывает наличие реальной возможности у предприятия восстановить (утратить) платежеспособность за определенный период.
Показателем для определения неудовлетворительной структуры баланса предприятия является выполнение одного из следующих условий:
1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода < 2.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами < 0,1.
При расчете коэффициента восстановления платежеспособности период восстановления принимается равным шести месяцам.
При расчете коэффициента утраты платежеспособности период восстановления 3 мес. Значение коэффициента должно быть < 1.
Если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормативных, но наметилась тенденция их роста, определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев.
Если он > 1, следовательно, у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшее время (6 месяцев).
В случае, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами равны или выше нормативных, но наметилась тенденция снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца.
Рассчитано, что для того, чтобы коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами были оптимальными (≥ 2 и ≥ 0,1 соответственно), у организации убытки должны составлять до 40% от суммы оборотных активов, а долгосрочные кредиты и займы должны быть не более 80% от суммы оборотных активов.