Тема 6. Анализ финансового состояния организации

Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия.

Рис.6.1. Основные элементы и взаимосвязь этапов проведения анализа ФСП

Анализ и оценка состава и динамики имущества предприятия и источников его формирования

Актив	Пассив
1.Имущество 1.1 Иммобилизованные активы 1.2 Мобильные, оборотные активы 1.2.1Запасы и затраты 1.2.2 Дебиторская задолженость 1.2.3 Денежные средства и ценные бумаги	1. Источники имущества 1.1 Собственный капитал 1.2 Заемный капитал 1.2.1 Долгосрочные обязательства 1.2.2 Краткосрочные кредиты и займы 1.2.3 Кредиторская задолженность

Рис.6.2 Агрегированный бухгалтерский баланс

	Показатели сравнимого аналитического баланса

— удельный вес статей — абсолютные величины изменения в

баланса в валюте баланса по статьям исходного процентах к

на начало и конец отчетного баланса на изменениям

периода; начало и конец периода; валюты

— изменения в удельных баланса

весах — изменения в абсолютных (темпы прироста

величинах; структурных

— изменения в процентах изменений)

к величинам на начало

периода (темпы прироста

статей баланса);

—цена 1% роста валюты баланса

и каждой статьи (отношение величины

абсолютного изменения к проценту

абсолютного изменения на начало

периода)

Рис. 6.3. Обязательные показатели сравнительного аналитического баланса

Оправданная ДЗ

Скрытая ДЗ

Сомнительная ДЗ

Неоправдан-ная ДЗ – просрочен-ная задол-женность покупателей и заказчиков

	Срок погашения не наступил либо составляет менее месяца
		Свидетельствует о нерациональ-ной политике организации по предоставлению отсрочки в рас-четах с поку-пателями		Возникает вследствии предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки организации
		Отвлечение средств в эту задол-жность соз-дает реаль-ную угрозу неплатеже-способности организации и ослабляет ликвидность ее баланса

Рис. 6.4. Направление анализа состава и динамики дебиторской задолженности

		Оценка динамики и внутренней структуры собственных и заемных источников
	Оценка риска использования собственных и заемных источников

1. 2.

Сравнение показателей структурной динамики актива и пассива баланса и оценка факторов, влияющих на соотношение собственных и заемных средств

3.

	Из внешних источников (кредиты, займы)		Из внут-ренних ис-точников (прибыль, амортиз-ация)

4.

Проверка правильности размещения имущества организации

Рис. 6.5. Последовательность анализа состава, структуры и динамики источников формирования имущества предприятия

АКТИВ ПАССИВ

Собственный капитал

как источник покрытия:

а) основных фондов

б) оборотных средств

Основные средства

Привлеченный капитал:

а) долгосрочный заемный капитал

б) краткосрочные ссуды и займы

Оборотные средства

Рис. 5. Формирование имущества предприятия

Анализ финансовой устойчивости включает следующие этапы (рис.5)

Рис. 6.6. Этапы анализа финансовой устойчивости организации