Оборотные пассивы по статьям

1. Расчеты за товары, работы и услуги (Кредиторская задолженность):

,

где РАС – прямые материальные затраты плюс величина отложенных выплат сторонним организациям;

ОП – отсрочка платежей в днях.

2. Авансовые платежи (предоплата)

,

где ВЫР – выручка после уплаты НДС, акцизов и импортных сборов;

Р_ПР – доля предоплаты: процент от выручки в долях;

С_П – срок предоплаты за реализуемую продукцию в днях.

3. Расчеты по оплате труда

где ЗП – общая зарплата за шаг расчета;

К – периодичность выплат в месяц.

4. Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами

Представляют собой сумму пассивов по статьям: начисления на зарплату, выплаты по НДС, выплаты по налогу на прибыль, выплаты по прочим налогам.

По каждому из налогов величина оборотных пассивов определяется по формуле:

,

ВН – величина налога (сбора), относящаяся к данному шагу;

ПВ – периодичность выплат налога в днях.

5. Расчеты по кредитам, займам, аренде и лизингу

,

где ПР_К – величина процентной выплаты по кредиту, займу;

ПВ_К – периодичность выплат в днях.

Расчет потребности в оборотном капитале определяется разностью сумм активов и пассивов.

Приложение 4.

Образец оформления титульного листа

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ
ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ВЯТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра региональной экономики и управления

Расчет показателей эффективности

инвестиционного проекта

Курсовая работа по дисциплине

Экономическая оценка инвестиций

Студент:
Руководитель:

Факультет	Курс	Группа	Специальность

Дата защиты	ОЦЕНКА

Киров 20__г.

Приложение 5

Список литературы

1. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: Учеб. – практ. пособие. – М.Дело,2001, - 832с.

2. Экономическая оценка инвестиций / Есипов, В., Маховикова, Г., Бузова, И., Терехова, В.; Под ред. В. Е. Есипова. - СПб.: Вектор, 2006. - 288c.

3. Ивасенко А.Г. Инвестиции: источники финансирования / Ивасенко, Анатолий Григорьевич, Никонова, Яна Игоревна. - М.: ОМЕГА-Л, 2006.

- 253c.

4. Графова Г. Ф. Экономическая оценка инвестиций: Учеб. пособие / Графова, Галина Федоровна, Гуськов, Сергей Викторович. - М.: ИТК "Дашков и К", 2006. - 140c.

5. Корчагин Ю. А. Инвестиционная стратегия: учеб. пособие / Корчагин, Юрий Александрович. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 316c.

6. Риммер М.И., Касатов А.Д., Матиенко Н.Н. Экономическая оценка инвестиций / Под общ. ред. М. Риммера –СПб, Питер, 2005 -480с.

7. Староверова Г.С. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие / Г.С. Староверова, А.Ю. Медведев, И.В. Сорокина. – М.: КНОРУС, 2006. – 312с.

8. Инвестиционная деятельность: Учеб. пособие / Под ред. Г. П. Подшиваленко, Н. В. Киселевой. - М.: КНОРУС, 2005. - 421c.

9. Сборник бизнес-планов с рекомендациями и комментариями: Учеб. -метод. пособие / Попов, В. М., Ляпунов, С. И., Зверев, А. А., Млодик, С. Г.; Под ред. В. М. Попова, С. И. Ляпунова. - 5-е изд., перераб. - М.: КНОРУС, 2005. - 336c.

10. Инвестиционный менеджмент: Учеб. пособие. - М.: КНОРУС, 2005. - 296c.

11. Попов В. М.Финансовый бизнес-план: Учеб. пособие / Попов, Вадим Михайлович, Ляпунов, Станислав Иосифович. - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 464c.

12. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов/ М-во экономики РФ, М-во финансов РФ, ГК по строительству, архитек. и жилищной политике; рук. Авт. Кол.: В.В. Коссов, В.Н. Лившиц, А.Г. Шахназаров. М.: Экономика, 2000.

Таблица денежных потоков инвестиционного проекта для расчета коммерческой эффективности проекта в целом
	Показатель		Год ( номер шага )
Операционная деятельность (ОД)
	Притоки
	Объем цеализации	тонн
	Цена	0,9	0,90	0,90	0,90	0,90
	Выручка с НДС	с1 х с2
	НДС	18%
	Выручка без НДС
	Оттоки
	Оборотный капитал
	Амортизация	2%	2,0	2,0	2,0	2,0
	Налогооблагаемая прибыль
	Налог на прибыль	24%
	Чистая прибыль
	Денежный поток от ОД	с9+с12
Инвестиционная деятельность (ИД)
	Притоки
	Ликвидационная стоимость
	Оттоки
	Инвестиции
	Денежный поток от ИД	с14+с15	-100	-100
	Денежный поток проекта	с13+с16
	Денежный поток проекта накопленным итогом
	Коэффициент дисконтирования	10%	1,00	0,91	0,83	0,75
	Дисконтированный денежный поток	с17 х с19
	Дисконтированный поток проекта накопленным итогом
	Чистый дисконтированный доход
	Притоки проекта	с.5+ с.14
	Дисконтированные притоки	с19 х с23
	Сумма дисконтированных притоков
	Оттоки проекта	с.8+с11+с15
	Дисконтированные оттоки	с19 х с26
	Сумма дисконтированных оттоков
	Дисконтированные инвестиции	с19 х с15
	Сумма дисконтированных инвестиций
	Индекс доходности дисконтированных затрат	с.25/с.28	2,07
	Индекс доходности дисконтированных инвестиций	(с22+с30)/с30	4,50

Пример расчета показателей баланс проекта

Финансовый план             Притоки проекта   Выручка без НДС     Фонд инвестирования           Ликвидационная стоимость     Итого     Оттоки проекта   Инвестиции     Налог на прибыль       Оборотный капитал     Итого     Избыток/дефицит                               Отчет о прибылях и убытках             Приход   Выручка без НДС                   Расход   Оборотный капитал     Амортизация 0,02   Налог на прибыль 0,24                 Чистая прибыль                               Баланс             Актив             Основные средства     Средства на счетах     Итого                   Пассив             Собственнй капитал     амортизация     Чистая прибыль     Кредиторская задолженность     Итого