Финансовый профиль проекта

По данным таблиц 3.8 и 3.9 формируем сводную таблицу 3.11 (показатели финансового профиля проекта) и производим построение графиков финансового профиля проекта:

а) Чистых денежных потоков нарастающим итогом;

б) Чистых текущих стоимостей нарастающим итогом, при норме дисконта Е=11%;

в) Чистых текущих стоимостей нарастающим итогом, при норме дисконта Е=ВНД;

Таблица 3.11 – Показатели финансового профиля проекта

Показатели Годы реализации проекта
Чистый денежный поток нарастающим итогом -15364,29 -10225,89 -5001,04 223,80 5448,65 10661,29
Накопленное дисконтированное сальдо суммарного потока от инвестиционной и операционной деятельности, тыс. руб., при Е=11% -15364,29 -10735,10 -6494,50 -2674,13 767,63 3861,08
Накопленное дисконтированное сальдо суммарного потока от инвестиционной и операционной деятельности тыс.руб., при Е=ВНД=20,79% -15364,29 -11110,27 -7529,16 -4564,39 -2109,90 -82,60

Финансовый профиль проекта представлен на рисунке 3.4

Финансовый профиль проекта - student2.ru Финансовый профиль проекта - student2.ru

Рисунок 3.4 – Финансовый профиль проекта

По графикам уточняем срок окупаемости инвестиций (с дисконтированием, без дисконтирования), интегральный экономический эффект и максимальный денежный отток.

Таблица 3.12- Сводные финансово-экономические показатели проекта

№ п/п Показатели Единица измерения Численное значение
1.1   1.2 Общие инвестиции, в том числе: Первоначальные фиксированные инвестиции в основные фонды Оборотные средства тыс. руб. 15718,67   14916,8 801,77
Чистый дисконтированный доход тыс. руб. 3861,08
Индекс доходности   1,24
Внутренняя норма доходности % 20,79
Срок окупаемости лет 3,11
Дисконтированный срок окупаемости лет 4,9
Точка безубыточности ведения хозяйства тыс. шт. 178,3
Коэффициент финансовой устойчивости   2,18
Рентабельность основных фондов %


На основе полученных показателей необходимо сделать вывод о целесообразности реализации проекта.

Список литературы

1.Бирман Г., Шмидт С. Капиталовложения: Экономический анализ инвестиционных проектов/ Пер. с англ. Под ред. Белых Л.П. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2003.- 631с.

2. Бочаров В.В. Инвестиции. - СПб.: Питер. 2003. - 288 с.

3. Бузова И.А., Маховикова Г.А., Терехова В.В. Коммерческая оценка инвестиций. - СПб.: Питер, 2003. - 432.

4. Глебова О.В. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие. Ч.1/О.В. Глебова. НГТУ. - Нижний Новгород, 2005.- 220с.

5. Ендовицкий, Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика.- М.: Финансы и статистика, 2001.-400с.

6. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. 2-изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.-542с.

7. Инвестиции: Системный анализ и управление/ Под.ред. К.В. Балдина. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006.- 288с.

8. Инвестиции: учебник / С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев и др.; под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. - М.: ТК Велби ,Изд-во «Проспект», 2005. -440 с.

9. Инвестиционная деятельность: Учебное пособие /Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова и др.под ред. Г.П. Подшиваленко, Н.В. Киселевой.- М.: КНОРУС, 2005.- 432с.

10. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. - М.: Финан­сы и статистика, 2003. - 608 с.

11. Кузнецов Б.Т. Управление инвестициями: учебное пособие, М.: ООО фирма «Благовест-В», 2004.-200с.

12. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия: учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2006.- 184с.

13. Липсиц И.В., Коссов, В.В.Экономический анализ реальных инвестиций. - М.: Экономистъ, 2004. - 347 с.

14. Староверова Г.С. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие/ Г.С. Староверова, А.Ю. Медведев, И.В. Сорокина. – М.: КНОРУС, 2008.- 312с.

15. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестици­онной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме ка­питальных вложений».

16. Федеральный закон от 9 июля 1999 г № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях РФ».

17. Федеральный закон от 30 декабря 1995 г № 225-ФЗ «О соглашениях о разделе продукции».

18. Федеральный закон РФ от 22 апреля 1996 г № 39-ФЗ «О рынке цен­ных бумаг».

19. Федеральный закон РФ от 23 августа 1996 г. № 127-ФЗ «О науке и государственной научно-технической политике».

20. Федеральный закон РФ от 29 октября 1998 г № 164-ФЗ «О финансо­вой аренде (лизинге)» (с изменениями от 29 января 2002 г.).

21. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестицион­ных проектов. М-.: Экономика. 2000.- 421 с.

22. Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций.- СПб.: Питер, 2004. -464с.

23. Шарп, У., Александер, Г., Бейли, Дж. Инвестиции: пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1998.-1028 с.

Наши рекомендации