Российские фондовые индексы сегодня

Российский рынок акций отличается высокой концентрацией, как по капитализации, так и по оборотам - на 10 наиболее капитализированных эмитентов по состоянию на начало 2013 года приходится более 2/3 от общей капитализации. Данный показатель постепенно снижается, и это снижение весьма устойчиво. Однако он до сих пор остается чрезвычайно высоким по сравнению с большинством иностранных фондовых рынков. На РТС и ММВБ на 10 наиболее ликвидных акций по итогам 2012 года пришлось более 90% от всех оборотов.

Характерной особенностью российского рынка акций является высокая доля государства в общей структуре капитализации. Пять из десяти компаний с наибольшей капитализацией, составляющие около половины капитализации российского фондового рынка, находятся прямо или косвенно под контролем государства.

Говоря об отраслевой структуре российских эмитентов, необходимо отметить высокую концентрацию капитализации и оборотов в топливно-энергетическом комплексе. По данным Центра развития фондового рынка, на эту отрасль по состоянию на начало 2013 г приходится почти две трети общей капитализации российских эмитентов.

Еще одна существенная особенность российского фондового рынка - это высокая концентрация контрольных пакетов и, как следствие, низкий уровень доли акций в свободном обращении. Даже у эмитентов, торгуемых на биржах, встречаются эти уровни в 10% и ниже.

По капитализации российский рынок акций может стать одним из крупнейших в мире, составив, наряду с рынками США, Великобритании и Японии «большую четверку» крупнейших национальных рынков. В перспективе он имеет шансы стать крупнейшим развивающимся рынком, превзойдя по капитализации рынки Гонконга, Кореи, Южной Африки, Индии и других стран с развивающимися финансовыми рынками.

Важным условием дальнейшего роста капитализации является активный выход на рынок инвестиционно-привлекательных компаний, обладающих высоким потенциалом долгосрочного роста капитализации.

Дальнейшим условием развития фондового рынка является стремление к лидерству среди развивающихся рынков по соотношению объема биржевой торговли акциями и капитализации. Для этого требуется значительное увеличение объема торговли акциями на отечественных фондовых биржах.


В отличие от предыдущих лет, когда начало года отличалось ростом основных индексов акций, в первой половине 2014 г. тенденция к падению проявилась с первых торговых дней. Тем не менее относительно начала года Индекс ММВБ показал минус 2,9% годовых, Индекс РТС – минус 6,1% годовых. Этот тренд, судя по всему, не связан с фундаментальными показателями рынка и макроэкономическими факторами, а вызван беспрецедентным обострением геополитической обстановки в связи с событиями в Украине. Самое глубокое однодневное падение индексы испытали третьего марта (Индекс ММВБ – минус 11,7%, Индекс РТС – минус 12,6%) – на пике событий вокруг Крыма. Минимального за шесть месяцев значения индексы акций достигли одновременно – 14 марта, при этом спад индексов с начала года составил: Индекс ММВБ – минус 19,3%, Индекс РТС – минус 26,8%. В дальнейшем возникло осознание того, что конфликт не перейдет в военную фазу, это стало позитивным сигналом, и к концу июня на фоне повышенной волатильности индексы акций выросли. Графики индексов РТС и ММВБ в 2013 – первой половине 2014 гг. представлены на рис. 14, 15. Отраслевые индексы продемонстрировали по итогам полугодия самые разные результаты. Максимальную доходность показал индекс металлургии и горнодобычи.

Заключение

Фондовые рынки являются определенным отражением экономической ситуации в стране, происходящих в ней процессах и изменениях, то следует предположить, что все фондовые рынки возможно объединить в группы в соответствии со степенью развитости экономики страны, к которой они принадлежат.
На основе проведенного анализа информации о российском рынке акций можно говорить о том, что капитализация и ликвидность, как два наиболее важных показателя, характеризующие развитие рынка акций, в последние несколько лет для российского рынка акций существенно увеличились, что связано как с меняющимися макроэкономическими показателями, так и с внутренними изменениями качества ценных бумаг на фондовом рынке.

По капитализации российский рынок акций может стать одним из крупнейших в мире, составив, наряду с рынками США, Великобритании и Японии «большую четверку» крупнейших национальных рынков. В перспективе он имеет шансы стать крупнейшим развивающимся рынком, превзойдя по капитализации рынки Гонконга, Кореи, Южной Африки, Индии и других стран с развивающимися финансовыми рынками.

Приложение

Таблица 1. Значение индекса РТС на определенное время

Дата   Российские фондовые индексы сегодня - student2.ru
     
16 декабря 2014 года   630,29
16 марта 2015 года   811,82
13 мая 2015 года   1081,97
4 июня 2015 года   920,4
24 августа 2015 года   726,35
2 октября 2015 года   765,06
4 декабря 2015 года   811,64
   

Таблица 2. Список акций РТС

Код Наименование Количество выпущенных акций Вес акции по сост. на 30.11.2015
GAZP ПАО "Газпром", ао 23 673 512 900 15,00%
SBER ПАО Сбербанк, ао 21 586 948 000 12,84%
SBERP ПАО Сбербанк, ап 1 000 000 000 0,92%
LKOH ПАО "ЛУКОЙЛ", ао 850 563 255 11,94%
MGNT ПАО "Магнит", ао 94 561 355 7,38%
SNGS ОАО "Сургутнефтегаз", ао 35 725 994 705 3,60%
SNGSP ОАО "Сургутнефтегаз", ап 7 701 998 235 2,86%
NVTK ОАО "НОВАТЭК", ао 3 036 306 000 6,13%
GMKN ПАО "ГМК "Норильский никель", ао 158 245 476 5,10%
VTBR Банк ВТБ (ПАО), ао 12 960 541 337 338 4,32%
ROSN ОАО "НК "Роснефть", ао 10 598 177 817 4,06%
TATN ПАО "Татнефть" им. В.Д. Шашина, ао 2 178 690 700 2,64%
TATNP ПАО "Татнефть" им. В.Д. Шашина, ап 147 508 500 0,34%
TRNFP ОАО "АК "Транснефть", ап 1 554 875 2,83%
MTSS ПАО "МТС", ао 2 066 413 562 2,44%
CHMF ПАО "Северсталь", ао 837 718 660 1,49%
MOEX ПАО Московская Биржа, ао 2 278 636 493 1,32%
YNDX Компания с ограниченной ответственностью "Яндекс Н.В.", акции иностранного эмитента 277 161 148 1,10%
MFON ПАО "МегаФон", ао 620 000 000 1,07%
ALRS АК "АЛРОСА" (ПАО), ао 7 364 965 630 1,06%
RTKM ПАО "Ростелеком", ао 2 574 914 954 0,87%
RTKMP ПАО "Ростелеком", ап 209 565 147 0,11%
HYDR ПАО "РусГидро", ао 386 255 464 890 0,97%
URKA ПАО "Уралкалий", ао 2 936 015 891 0,85%
PHOR ОАО "ФосАгро", ао 129 500 000 0,80%
BANE ПАО АНК "Башнефть", ао 147 846 489 0,42%
BANEP ПАО АНК "Башнефть", ап 29 788 012 0,38%
AFKS ОАО АФК "Система", ао 9 650 000 000 0,74%
NLMK ОАО "НЛМК", ао 5 993 227 240 0,71%
POLY Полиметалл Интернэшнл плс, акции иностранного эмитента 423 565 285 0,68%
PIKK ПАО "Группа Компаний ПИК", ао 660 497 344 0,55%
EONR ОАО "Э.ОН Россия", ао 63 048 706 145 0,45%
RUAL Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, акции иностранного эмитента 15 193 014 862 0,43%
MAGN ОАО "ММК", ао 11 174 330 000 0,40%
LNTA Лента Лтд., ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР — Deutsche Bank Luxembourg S.A.) 486 593 730 0,29%
LSRG ПАО "Группа ЛСР", ао 103 030 215 0,28%
IRAO ПАО "Интер РАО", ао 104 400 000 000 0,27%
AKRN ОАО "Акрон", ао 40 534 000 0,26%
AFLT ПАО "Аэрофлот", ао 1 110 616 299 0,25%
MVID ПАО "М.видео", ао 179 768 227 0,22%
DIXY ПАО "ДИКСИ Групп", ао 124 750 000 0,21%
AGRO РОС АГРО ПЛС, ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР —The Bank of New York Mellon Corporation) 120 000 000 0,20%
FEES ПАО "ФСК ЕЭС", ао 1 274 665 323 063 0,20%
GCHE ПАО "Группа Черкизово", ао 43 963 773 0,19%
PHST ПАО "Фармстандарт", ао 37 792 603 0,17%
VSMO ПАО "Корпорация ВСМПО-АВИСМА", ао 11 529 538 0,16%
TRMK ПАО "ТМК", ао 993 586 094 0,15%
NKNC ПАО "Нижнекамскнефтехим", ао 1 611 256 000 0,14%
RSTI ПАО "Россети", ао 161 078 853 310 0,12%
MTLR ОАО "Мечел", ао 416 270 745  

Таблица 3. Список акций ММВБ

Наименование эмитента ИНН Вид ЦБ Уровень листинга Дата включения в КС Объем выпуска Номинальная стоимость Валюта выпуска/номинала
ЗАО ""Второй ипотечный агент АИЖК"" Облигация корпоративная Второй уровень 12.08.2014 Рубль
ОАО ""Авиационная компания ""ТРАНСАЭРО"" Облигация биржевая Второй уровень 16.03.2015 Рубль
ЗАО ""Ипотечный агент АИЖК 2011-2"" Облигация корпоративная Второй уровень 12.08.2014 Рубль
АО ""Коммерческий банк ДельтаКредит"" Облигация биржевая Второй уровень 29.09.2015 Рубль
ОАО Банк ЗЕНИТ Облигация биржевая Второй уровень 14.07.2014 Рубль
ОАО КИТ Финанс Капитал Облигация биржевая Второй уровень 25.07.2014 Рубль
ОАО ""Атомный энергопромышленный комплекс"" Облигация биржевая Второй уровень 14.08.2014 Рубль
ОАО ""Атомный энергопромышленный комплекс"" Облигация биржевая Второй уровень 14.08.2014 Рубль
Департамент финансов Воронежской области Облигация субфедеральная Второй уровень 16.04.2015 Рубль
ОАО «ТрансФин-М» Облигация биржевая Второй уровень 29.10.2014 Рубль
ПАО «ТрансФин-М» Облигация биржевая Второй уровень 24.02.2015 Рубль
ОАО «Нефтяная компания «Роснефть» Облигация биржевая Второй уровень 10.12.2014 Рубль
ОАО ""Акционерный инвестиционный коммерческий Банк ""Татфондбанк"" Облигация биржевая Второй уровень 09.10.2015 Рубль
ООО ""Росгосстрах"" Облигация биржевая Второй уровень 02.09.2015 Рубль
ООО ""ИК ВЕЛЕС Капитал"" Облигация корпоративная Второй уровень 02.12.2015 Рубль
АО Акционерный Коммерческий Банк «НОВИКОМБАНК» Облигация биржевая Первый уровень 24.09.2015 Рубль
ГК ""Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)"" Облигация корпоративная Первый уровень 13.10.2014 Рубль
ГК ""Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)"" Облигация корпоративная Первый уровень 13.10.2014 Доллар США
ОАО ""Промсвязьбанк"" Облигация биржевая Первый уровень 01.10.2014 Рубль
ЗАО «Ипотечный агент Абсолют 1» Облигация корпоративная Первый уровень 22.08.2014 Рубль
Управление финансов Липецкой области Облигация субфедеральная Первый уровень 31.03.2015 Рубль
ЗАО Коммерческий Банк ""ЛОКО-Банк"" Облигация биржевая Первый уровень 27.04.2015 Рубль
ПАО Банк ЗЕНИТ Облигация биржевая Первый уровень 08.04.2015 Рубль
ООО «Лента» Облигация биржевая Первый уровень 04.12.2015 Рубль
Лента Лтд. (Lenta Ltd.) (эмитент депозитарных расписок - Deutsche Bank Luxembourg S.A.)   Депозитарные расписки иностранного эмитента на акции Первый уровень 11.06.2014 не применимо не применимо не применимо
ОАО «ТрансФин-М» Облигация биржевая Первый уровень 17.09.2014 Рубль
ОАО «Открытие Холдинг» Облигация биржевая Первый уровень 29.07.2014 Рубль
ОАО «Открытие Холдинг» Облигация биржевая Первый уровень 15.10.2014 Рубль
ООО «ОВК Финанс» Облигация биржевая Первый уровень 06.08.2014    
Министерство финансов Красноярского края Облигация субфедеральная Первый уровень 02.10.2014 Рубль
Администрация Волгограда Облигация муниципальная Первый уровень 15.10.2014 Рубль
ЗАО ""Строительно-финансовый маркет"" Облигация корпоративная Первый уровень 18.12.2014 Рубль
ЗАО «ЕФГ Управление Активами» Ипотечный сертификат участия Первый уровень 18.11.2014 не применимо не применимо не применимо

Наши рекомендации