Общая характеристика ао нпк «уралвагонзавод»
1.1 ИСТОРИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ, ЕГО СТРУКТУРА, ВЫПОЛНЯЕМЫЕ ЗАДАЧИ
АО «Научно-производственная корпорация «Уралвагонзавод» имени Ф. Э. Дзержинского» — российская корпорация, занимающаяся разработкой и производством военной техники, дорожно-строительных машин, железнодорожных вагонов. В корпорацию входят научно-исследовательские институты, конструкторские бюро и производственные предприятия. Головное предприятие — завод «Уралвагонзавод», расположенный в Нижнем Тагиле Свердловской области.
Миссия – лидерство в транспортном машиностроении на основе непрерывных инноваций с целью интеграции в мировую экономику, роста удовлетворенности потребителей, качества жизни сотрудников и стоимости бизнеса группы компаний.
Сегодня «Уралвагонзавод» производит грузовые вагоны, цистерны и боевые танки Т-90, играя важную роль в российском экспорте на рынке вооружений.
В 2010 году он вошёл в список ста крупнейших мировых производителей оружия, составленный Стокгольмским международным институтом исследования проблем мира (SIPRI), и заняв 90 место[6]. В 2011 году снова вошёл в список SIPRI, поднявшись на 86 место[5].
Днём рождения Уралвагонзавода считается 11 октября 1936 года, когда с его конвейера сошли первые грузовые полувагоны. Сегодня один из крупнейших научно-производственных комплексов России включает в себя металлургическое, вагоносборочное, механосборочное, ремонтно-механическое, инструментальное и другие производства, позволяющие обеспечивать замкнутый цикл выпуска продукции. Четыре конструкторских бюро, в том числе головное в отрасли грузового вагоностроения, и два института дают возможность корпорации осваивать современные технологии, успешно разрабатывать и внедрять в серийное производство новые модели транспорта и спецтехники.
В проходящей полномасштабной реконструкции производства корпорация сотрудничает с ведущими отечественными и мировыми фирмами. Генеральными партнерами Уралвагонзавода являются крупнейшие отечественные перевозочные компании, а также Министерство обороны РФ и ОАО «Рособорнэкспорт».
В мае 2013 года Советом директоров утверждена «Стратегия развития АО «Научно-производственная корпорация «Уралвагонзавод» на период до 2020 года».
В рамках приоритетных направлений сформулированы стратегические цели и определены показатели для их контроля, достижение которых позволит развиваться Корпорации как инновационно ориентированному субъекту и обеспечить реализацию Государственной программы вооружения до 2020 года в части удовлетворения перспективных потребностей Российских Вооруженных сил в вооружении, военной и специальной технике, и органично впишется в Концепцию долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года.
Стратегические цели в области качества:
• Выпуск высококачественной и конкурентоспособной продукции, обеспечивающей лидерство корпорации в транспортном машиностроении и её интеграцию в мировую экономику.
• Безусловное выполнение требований заказчика и снижение риска при выполнении государственного заказа.
• Рост удовлетворённости потребителей и всех заинтересованных сторон.
• Повышение результативности системы менеджмента качества и постоянное подтверждение её соответствия требованиям ГОСТ Р ИСО 9001, ГОСТ РВ 15.002, ИСО 9001.
Каждый год проходит выставка вооружения, где проводятся испытания танков. Это является главным маркетинговым ходом корпорации.
В корпорации проходит достаточно много мероприятий по реализации социальной политики. Рассмотрим более подробно основные показатели данного направления.
Комплекс социально-экономических мероприятий в 2014 году был направлен на безусловное выполнение планов по производству и реализации товарной продукции, сохранение и удержание персонала, повышение эффективности и благосостояния.
В 2014 году списочная численность сотрудников общества составила 30954 человека. Удельный вес категорий персонала в общей численности распределяется следующим образом:
-рабочие 73,2% (22849 чел.);
-руководители 11,6% (3627 чел.);
-специалисты 14% (4166 чел.);
-служащие 1,2% (312 чел.).
Рисунок 1 – Категории работников УВЗ.[4]
Корпорация уделяет большое внимание подготовке, переподготовке и повышению квалификации персонала. Общие инвестиции в персонал по этому направлению в 2013-2014 годах составили 12,85 млн.руб.
На предприятии реализуются различные программы оздоровления и санаторно-курортного лечения для работников УВЗ и их семей. Общий объем финансирования такого рода программ в 2014 году составил 120 млн.руб.
Таблица 1 – Расходы на выполнение коллективного договора АО НПК «УВЗ»[5]
| Расходы на выполнение коллективного договора АО НПК «УВЗ» | Расходы, млн.руб. | Удельный вес, % |
| Затраты на трудовые гарантии | 337,79 | 24,13 |
| Содержание комбината питания | 282,41 | 20,18 |
| Содержание объектов оздоровления | 184,58 | 13,19 |
| Оздоровление работников | 120,49 | 8,61 |
| Содержание объектов спорта | 112,82 | 8,06 |
| Содержание прочих объектов социальной сферы | 111,0 | 7,93 |
| Содержание объектов культуры | 98,19 | 7,02 |
| Дотация на питание | 57,26 | 4,09 |
| Иные расходы на социальные льготы | 27,78 | 1,98 |
| Субсидии на приобретение жилья | 18,68 | 1,33 |
| Реализация программ для ветеранов | 14,42 | 1,03 |
| Расходы на негосударственное пенсионное обеспечение | 13,03 | 0,93 |
| Оказание материальной помощи работникам | 6,91 | 0,49 |
| Культурно-массовая и спортивно-оздоровительная работа | 6,52 | 0,47 |
| Дополнительное медицинское страхование | 5,70 | 0,41 |
| Реализация молодежной политики | 1,77 | 0,13 |
| Реализация программ для работников с ограниченными возможностями | 0,23 | 0,02 |
| Реализация программ для ветеранов боевых действий и локальных войн | 0,11 | 0,01 |
| Итого | 1 400,00 | 100,00 |
Предприятие активно ведет профориентационную работу со школьниками и студентами, постоянно организовывает производственную и преддипломную практику.
Особое внимание в АО «Научно-производственная корпорация «Уралвагонзавод» уделяется молодежной политике, созданию условий для повышения профессионального мастерства, реализации научно- технического и творческого потенциала молодежи, стимулированию ее инновационной деятельности. Достижению этих и других целей вот уже 15 лет служит Молодежная организация, основанная 26 мая 1999 года. На сегодняшний день в ее рядах состоят 7 520 работников Общества, что составляет более 61% от численности работников моложе 35 лет. Для молодежи постоянно проводятся спортивные, интеллектуальные и культурно-массовые мероприятия.
Так же АО НПК «УВЗ» со всей ответственностью подходит к поддержке работников, выходящих на пенсию. Реализуется программа негосударственного пенсионного обеспечения работников и неработающих пенсионеров на базе негосударственного пенсионного фонда «Благосостояние». Участниками корпоративной пенсионной программы (ДПО) являются 890 человек, из которых 255 уже стали получателями негосударственной пенсии. 1 084 работника участвуют в программе государственного софинансирования пенсии, на их лицевые счета в 2014 году Общество перечислило взнос в размере 1,8 млн. руб. 120 человек, имеющих высокие корпоративные звания «Заслуженный уралвагонзаводец» или «Заслуженный работник Уралвагонзавода», получают ежемесячную пожизненную выплату за счет средств Общества в размере 1500 рублей.
Общество придает особое значение медицинскому обеспечению работников. Одним из основных направлений заводской медицинской службы по-прежнему остается профилактическая работа и исследование влияния вредных производственных факторов на здоровье человека, предупреждение несчастных случаев на производстве. Выполнить эту задачу позволяют профилактические осмотры работающих во вредных условиях труда и анализ их результатов.
Здоровье сотрудников зависит не только от медперсонала, но и от условий труда и безопасности на рабочем месте. По состоянию на 01.01.2014 согласно результатам аттестации рабочих мест 12 548 рабочих мест (52%) относится к допустимым условиям труда, 11 582 рабочих места (48%) – к вредным условиям труда. В 2014 году на основании полученных данных от структурных подразделений специалисты по оценке рисков провели оценку рисков 7 877 рабочих мест, из них допустимый риск имеют 3 275 рабочих мест, умеренный – 2 201 рабочее место, значительный – 2 251 рабочее место, высокий – 150 рабочих мест. С экстремальным риском рабочих мест не выявлено.
На 2014 год было запланировано выполнение 25 мероприятий по улучшению условий труда на сумму 66 508,0 тыс. руб. Выполнение данных мероприятий позволило улучшить условия труда 442 работникам. В Обществе на спецодежду, спецобувь и средства индивидуальной защиты в 2014 году потрачено 180 927,0 тыс. рублей. В целом на улучшение условий и охрану труда затраты в 2014 году составили 572 545, 57 тыс. рублей.
Общество в полной мере выполняет договор со своими работниками, предоставляет социальную защиту и старается обеспечить благоприятную рабочую обстановку и послетрудовой досуг. Смотря на завод с этой стороны, можно сделать вывод, что для работников предприятие является стабильным местом работы.
2.1 АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО НПК «УВЗ»
В 2014 году затраты Общества на оплату труда работников составили 12,2 млрд. рублей. Среднемесячная заработная плата работников Общества составила 32842 рубля, что выше уровня предыдущего года на 8,7%.
Минимальный размер оплаты труда в 2014 году составил 11140 рублей, что в 2 раза выше, установленного в РФ (5 554 рубля).
Рассмотрим некоторые финансово-экономические показатели Общества.
Таблица 2 - Основные финансово-экономические показатели[6]
| Наименование статей | откл. 2014 / 2013 | |||
| + / - | % | |||
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 69 031 772 | 74 127 622 | + 5 095 850 | 107,4 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 10 021 622 | 12 905 416 | + 2 883 794 | 128,8 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 443 788 | - 4 841 217 | х | х |
| Стоимость чистых активов, тыс. руб. | 56 182 656 | 56 763 008 | + 580 352 | 101,0 |
| Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 67 184 132 | 113 353 772 | + 46 169 640 | 168,7 |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 37 613 716 | 47 430 809 | + 9 817 093 | 126,1 |
Видим, что в 2014 году предприятие сработало в убыток (чистая прибыль отрицательная), кредиторская и дебиторская задолженность возросли. Эти аспекты говорят об ухудшении ситуации на предприятие.
Основные виды деятельности Общества в 2014 году:
- Производство оружия и боеприпасов (ОКВЭД 29.60);
- Производство колесных тракторов (ОКВЭД 29.31);
- Произвоодство железнодорожного состава (локомотивов, трамвайных моторных вагонов и прочего подвижного состава) (ОКВЭД 35.20);
- Производство электроэнергии тепловыми электростанциями (ОКВЭД 40.10.11);
- Деятельность промышленного железнодорожного транспорта (ОКВЭД 60.10.2);
- Производство чугуна, ферросплавов, стали, горячекатанного проката и холоднокатанного истового (плоского) проката (ОКВЭД 27.1);
- Производство прочих машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства (ОКВЭД 29.32);
- Производство автомобилей специального назначения (ОКВЭД 34.10.5);
- Иные виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.
В 2014 г. акционерным обществом изготовлено товарной продукции на сумму 77,6 млрд. руб.
Вагоносборочное производство в течение года было загружено на 63 %. Произведено подвижного состава 19 277 ед., в том числе полувагонов различных моделей 15 340 ед.
В производстве цистерн было предусмотрено расширение модельного ряда за счет освоения серийного производства перспективных моделей цистерн для перевозки сжиженных углеводородных газов. Выпуск цистерн различных модификаций составил 3 293 ед.
Кроме того, было изготовлено 644 ед. прочих видов подвижного состава (лесовозы, думпкары, платформы).
В рамках ГОЗа – 2014 акционерное общество досрочно выполнило работы по капитальному ремонту с модернизацией спецтехники в соответствии с условиями госконтракта и конструкторской документацией. Боевые машины, отгруженные в адрес Министерства обороны РФ, выдержали все виды испытаний и приняты военным представительством МО РФ. Экспортные контракты выполнены в полном объеме.
Видим, что АО НПК «УВЗ» является одним из крупнейших машиностроительных предприятий, которое стабильно производит продукцию. Но учитывая основные финансовые показатели, нельзя утверждать, что ситуация на предприятии благоприятна и стабильна. Чтобы разобраться, какова финансовая устойчивость и какой уровень экономической безопасности в организации, проведем более детальную оценку некоторых показателей.
2.2 ОЦЕНКА СОВРЕМЕННОГО УРОВНЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ АО НПК «УРАЛВАГОНЗАВОД»
Перейдем непосредственно к оценке УВЗ как экономически стабильного предприятия.
Для этого обратимся к бухгалтерской отчетности АО за 2014 год.
Начнем с ликвидности баланса.
Таблица 3 - Группировка активов и пассивов баланса 2014 года по степени ликвидности[7]
| Порядок группировки активов по степени быстроты их превращения в денежные средства | Порядок группировки пассивов по степени срочности выполнения обязательств |
| А1. Наиболее ликвидные активы А1=стр.1240 + стр.1250 А1=4 441 680+6 776 821=11 218 501 | П1. Наиболее срочные обязательства П1=стр. 1520 П1=35 128 384 |
| А2. Быстрореализуемые активы А2=стр.1230 А2=47 430 809 | П2. Краткосрочные обязательства П2=стр.1510 + стр.1540 + стр. 1550 П2=30 110 312+779 248+0=30 889 560 |
| А3. Медленно реализуемые активы А3=стр.1210 + стр.1220 + стр.1260 А3=27 705 691+2 700 488+743 639=31 149 818 | П3. Долгосрочные обязательства П3=стр. 1400 П3=47 335 828 |
| А4. Труднореализуемые активы А4=стр.1100 А4=80 317 652 | П4. Постоянные пассивы П4=стр. 1300 + стр.1530 П4=56 587 778+175 230=56 763 008 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1≥П1;
А2≥П2;
А3≥П3;
А4≤П4.
Составим неравенства для рассматриваемого нами предприятия:
А1<П1;
А2>П2;
А3<П3;
А4<П4.
Видим, что не выполнено первое и третье неравенство. Наиболее ликвидные активы намного меньше наиболее срочных обязательств. Так же медленно реализуемые активы меньше долгосрочных обязательств. Исходя из этих данных, видим, что ликвидность предприятия нарушена. Предприятие находится в зоне скорее критического риска, а значит, уровень экономической безопасности является низким.
Чтобы говорить об уровне экономической безопасности, мало учитывать данные за один год. Обратимся к данным бухгалтерской отчетности дополнительно за 2012 и 2013 года. Составим сравнительную таблицу. Рассчитывать будем аналогично расчетам в предыдущей таблице.
Таблица 4 – Сравнительный аналитический баланс[8]
| Группировка активов и пассивов | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельный вес, в % | ||||
| Актив | 108 494 882 | 123 366 788 | 170 116 780 | |||
| А1 | А1=3 388 146+1 433 103=4 821 249 | А1=1 154 486+1 893 210=3 047 696 | 11 218 501 | 4,4 | 2,5 | 6,6 |
| А2 | А2=32 560 287 | А2=37 613 716 | 47 430 809 | 30,0 | 30,5 | 27,9 |
| А3 | А3=23 716 137+2 254 010+745 797=26 715 944 | А3=26 763 811+1 641 064+367 510=28 772 385 | 31 149 818 | 24,6 | 23,3 | 18,3 |
| А4 | А4=44 397 402 | А4=53 932 991 | 80 317 652 | 40,9 | 43,7 | 47,2 |
| Пассив | 108 494 882 | 123 366 788 | 170 116 780 | |||
| П1 | П1=22 234 561 | П1=29 683 936 | 35 128 384 | 20,5 | 24,1 | 20,6 |
| П2 | П2=20 546 801+755 098+0=21 301 899 | П2=21 716 239+667 944+0=22 384 183 | 30 889 560 | 19,6 | 18,1 | 18,2 |
| П3 | П3=8 729 368 | П3=15 116 013 | 47 335 828 | 8,0 | 12,6 | 27,8 |
| П4 | П4=56 073 694+155 360=56 229 054 | П4=56 037 953+144 703=56 182 656 | 56 763 008 | 51,8 | 45,5 | 33,4 |
Составим неравенства:
2012: 2013:
А1<П1; А1<П1;
А2>П2; А2>П2;
А3>П3; А3>П3;
А4<П4. А4<П4.
Наиболее ликвидные активы снова меньше наиболее срочных обязательств, но третье неравенство в отличие от 2014 года соответствует соотношению наиболее ликвидного баланса. Таким образом, в 2012-2013 годах уровень экономической безопасности УВЗ являлся приемлемым. В 2014 году уровень экономической безопасности снизился.
Для получения более точной оценки посчитаем еще финансовые коэффициенты ликвидности в динамике, данные для удобства занесем в таблицу.
Вычисления произведем по следующим формулам:
Общий показатель ликвидности:
, (1)
Коэффициент абсолютной ликвидности:
, (2)
Коэффициент «критической оценки»:
, (3)
Коэффициент текущей ликвидности:
, (4)
Коэффициент маневренности функционирующего капитала:
, (5)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами:
, (6)
Таблица 5 – Показатели ликвидности баланса[9]
| Показатель | Рекомендуемое значение | Изменения (+,-) 2013-2012 | Изменения (+,-) 2014-2013 | |||
| L1 | L1 ≥ 1 | 0,88 | 0,67 | 0,68 | -0,21 | 0,01 |
| L2 | L2 > 0,2–0,7 | 0,11 | 0,06 | 0,17 | -0,05 | 0,11 |
| L3 | Допустимое 0,7–0,8; желательно L3 ≥ 1,5 | 0,86 | 0,78 | 0,89 | -0,08 | 0,11 |
| L4 | Оптимальное — не менее 2,0. Нормальное – от 1,0 до 2,0. | 1,47 | 1,33 | 1,36 | -0,14 | 0,03 |
| L5 | Уменьшение показателя в динамике — положительный факт | 1,30 | 1,66 | 1,31 | 0,36 | -0,35 |
| L6 | Не менее 0,1 | 0,18 | 0,03 | -0,26 | -0,15 | -0,29 |
Показатель L1 меньше порогового значения, что говорит о том, что компания не в полной мере готова осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным. Кроме того в 2013 году по сравнению с 2012 годом общий показатель ликвидности уменьшился, а в 2014 году практически не изменился.
Коэффициент абсолютной ликвидности меньше порогового значения, а значит небольшую часть от краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Показатель в 2014 году стал ближе к пороговому значению 0,2.
Коэффициент критической оценки находится в пределах допустимого значения. Следовательно, часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. В 2013 году показатель снизился по сравнению с 2012 годом, а в 2014 году снова увеличился.
Коэффициент текущей ликвидности расположен в области нормального значения. Следовательно, УВЗ может погасить часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, мобилизовав все оборотные средства. В 2013 году показатель снизился, в 2014 году произошло небольшое увеличение показателя.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала в 2013 году увеличился, в 2014 году уменьшился. Часть функционирующего капитала была обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. В 2014 году имеем улучшение по данному показателю.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами только в 2012 году соответствует пороговому значению. 2013 и 2014 год не очень хорошо характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. В 2014 году L6 вообще имеет отрицательное значение.
В целом, отклонения от пороговых значений невелики по рассмотренным показателям. Но если смотреть на динамику, то можно сделать вывод, что уровень экономической безопасности с 2012 до 2014 года падает.
Рисунок 2 – Коэффициенты ликвидности в динамике, 2012-2014 гг.[10]
Поговорим о рентабельности предприятия. Рентабельность отражает уровень прибыльности или доходности. Показатели рентабельности – это относительные показатели (коэффициенты), в которых сумма прибыли сопоставляется с каким-либо другим показателем, отражающим условия хозяйствования, например, с суммой выручки (нетто) от продаж, суммой собственного капитала и др.
Рассчитаем показатели рентабельности по следующим формулам:
R1= ( 
R2=( 
;
R3= ( 
;
R4= ( 
.
Данные занесем в таблицу.
Таблица 6 – Показатели рентабельности 2012-2014[11]
| Показатели | По состоянию на | Изменение показателя 2014 г. по сравнению с 2012 г. | ||
| 31.12.12 | 31.12.13 | 31.12.14 | ||
| Рентабельность оборотных активов, % (R1) | 9 510 589/64 097 480*100=14,84 | 443 788/69 433 797*100=0,64 | -4 841 217/89 799 128*100=-5,39 | -20,23 |
| Рентабельность основной деятельности, % (R2) | 15 813 363/(67 341 008+8 247 820+5 540 219)*100=19,49 | 208 079/(59 010 150 +4 732 828+5 080 715)*100=0,30 | 4 403 053/(61 222 206+2 811 482+5 690 881)*100=6,31 | -13,18 |
| Рентабельность продаж, % (R3) | 15 813 363/96 942 410*100=16,31 | 208 079/69 031 772*100=0,30 | 4 403 053/74 127 622*100=5,94 | -10,37 |
| Рентабельность совокупных активов, % (R4) | 9 510 589/108 494 882*100=8,77 | 443 788/123 366 788*100=0,36 | -4 841 217/170 116 780*100=-2,85 | -11,62 |
Видим, что показатели рентабельности к 2014 году уменьшились.
Рентабельность оборотных активов и рентабельность совокупных активов в 2014 году вообще имеет отрицательное значение, так как в 2014 году предприятие сработало в убыток. R1 показывает отдачу каждого рубля, вложенного в оборотные активы. Это один из основных показателей эффективности деятельности, т.к. известно, что оборотные активы непосредственно создают прибыль организации.
Рентабельность совокупных активов (R4) характеризует эффективность и прибыльность всех активов коммерческой организации. R4 показывает эффективность управления активами организации через отдачу каждого рубля, вложенного в активы, и характеризует генерирование доходов данной компанией.
На снижение рентабельности активов организации возможно повлияли такие факторы как увеличение себестоимости продаж и увеличение управленческих расходов. Из-за постоянного увеличения дебиторской задолженности сокращаются возможности оптимизации величины и структуры активов организации.
Рентабельность основной деятельности (R2) – характеризует сумму прибыли от продаж, приходящуюся на каждый рубль затрат на производство и сбыт продукции. Другое название данного показателя – рентабельность затрат. Показатель R2 снизился по сравнению с 2012 годом на 13,18%. Но если сравнивать 2014 и 2013 гг., видим, что в 2014 году рентабельность возросла.
На рентабельность основной деятельности основное влияние оказывают такие факторы, как изменение полной себестоимости продаж и изменение цен реализации продукции. Себестоимость продаж в 2012 году значительно превышала значение 2014 года. В 2013 году себестоимость продаж имеет самое низкое значение. Что касается выручки, то аналогично в 2012 году выручка превышала значение 2014 года. Наименьший результат был достигнут в 2013 году.
Рентабельность продаж (R3) – показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. реализованной продукции. Показатель R3 с 2012 года упал на 10,37%. Самое низкое значение рентабельность продаж имеет в 2013 году. Основные факторы, влияющие на рентабельность продаж: структура продаж; себестоимость продаж; цены реализации продукции. Структура продаж неизменна на протяжении рассматриваемого нами периода. Себестоимость имеет самое высокое значение в 2012 году, самое низкое в 2013. Цены реализации продукции имеют наименьшее значение в 2013 году, наибольшее в 2012. Видим, что рентабельность продаж по сравнению с 2012 годом значительно снизилась, а значит снизилась эффективность управления продажами в процессе основной деятельности.
Обратимся к рисунку 3.
Рисунок 3 – Показатели рентабельности в динамике[12]
Видим, что все показатели рентабельности снизились в сравнении с 2012 годом. Уровень экономической безопасности ослабел.
Проанализируем финансовую устойчивость УВЗ. Финансовая устойчивость организации — состояние, распределение и использование финансовых ресурсов, обеспечивающие развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого риска. Финансовая устойчивость определяется исходя из соотношения разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать направления хозяйственных операций, способствующие улучшению финансового состояния и повышению устойчивости организации. Финансово устойчивым является хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Для проведения анализа финансовой устойчивости необходимо провести расчеты, предусмотренные табл. 7.
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации[13]
| Показатели | Источник информации | На 31.12.12 | На 31.12.13 | На 31.12.14 | Абсолютное изменение (2014-2012) |
| 1.Общая величина запасов и затрат (З) | Стр.1210 | 23 716 137 | 26 763 811 | 27 705 691 | 3 989 554 |
| 2.Наличие собственного оборотного капитала (СОК) | Стр.1300-стр.1100 | 56073694-44397402= 11676292 | 56037953-53932991= 2104962 | 56587778-80317652= -23729874 | -35406166 |
| 3.Функционирующий капитал (СОК+ДО) | (Стр.1300-стр.1100)+стр.1400 | 11676292+8729368=20405660 | 2104962+15116013=17220975 | -2372987 +47335828=44962841 | |
| 4.Общая величина источников (СОК+ДО+КО) | (Стр.1300-стр.1100)+ стр.1400+стр.1500 | 20405660+43691820=64097480 | 17220975+52212822=69433797 | 44962841+66193174=111156015 | |
| 5.Фс=СОК-З | Стр.2-стр.1 | 11676292-23716137= -12039845 | 2104962-26763811= -24658849 | -23729874-27705691= -51435565 | -39395720 |
| 6.Фд=СОК+ДО-З | Стр.3-стр.1 | 20405660-23716137= -3310477 | 17220975-26763811= -9542836 | 44962841-27705691=17257150 | |
| 7.Фо=СОК+ДО+КО-З | Стр.4-стр.1 | 64097480-23716137=40381343 | 69433797-26763811=42669986 | 111156015-27705691=83450324 | |
| 8.Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (S) | (0; 0; 1) | (0; 0; 1) | (0; 1; 1) | ххххххххх |
В 2012 году трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (0; 0; 1). Наблюдаем недостаток собственных оборотных средств, недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, излишек общей величины основных источников для формирования запасов и затрат. Финансовое состояние УВЗ в 2012 году можно охарактеризовать как неустойчивое. Используемые источники покрытия затрат: собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Есть нарушение платежеспособности, необходимо привлечение дополнительных источников. Возможно улучшение ситуации. Предприятие находится в зоне критического риска, имеет низкий уровень экономической безопасности.
В 2013 году S не изменило свое значение, следовательно, предприятие находилось в том же положение, что и годом ранее.
В 2014 году ситуация изменилась. Наблюдается недостаток собственных оборотных средств, излишек собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, излишек общей величины основных источников для формирования запасов и затрат. АО НПК «УВЗ» имеет нормальную независимость. Используемые источники покрытия затрат: собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты. Платежеспособность нормальная, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности. Предприятие находится в зоне допустимого риска и имеет приемлемый уровень экономической безопасности.
Видим, что ситуация в 2014 году улучшилась в целом (не считая того, что недостаток собственных оборотных средств стал еще больше). Наблюдаем повышение уровня экономической безопасности, несмотря на то, что в 2014 году предприятие сработало в убыток, дебиторская задолженность увеличилась, а в стране сложилась нестабильная экономическая ситуация. Я думаю, что улучшению ситуации послужила поддержка государства и правильное распределение денежных потоков руководством.
Анализ типа финансовой устойчивости сопровождается расчетом финансовых коэффициентов (табл. 8).
Таблица 8 – Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости коммерческой организации[14]
| Наименование показателя | Рекомендуемые значения | 2012 год | 2013 год | 2014 год |
| Коэффициент автономии (U1) Стр.1300/1700 | Минимальное пороговое значение — на уровне 0,4. Рекомендуемое значение 0,4 – 0,6. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны | 56073694/108494882=0,52 | 56037953/123366788=0,45 | 56587778/170116780=0,33 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (U2) (стр.1400+стр.1500)/стр.1300 | U2 < 1,5. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности) | (8729368+43691820)/ 56073694=0,93 | (15116013+52212822)/ 56037953=1,20 | (47335828+66193174)/ 56587778=2,01 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3) (стр.1300-стр.1100)/1200 | Нижняя граница 0,1. Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия | (56073694-44397402)/64097480=0,18 | (56037953-53932991)/69433797=0,03 | (56587778-80317652)/89799128= -0,26 |
| Коэффициент финансовой независимости в части запасов (U4) (стр.1300-стр.1100)/стр.1210 | Общепринятое нормативное значение отсутствует. По мнению экспертов, оно может быть от 0,25 до 0,6-0,8. | (56073694-44397402)/23716137=0,49 | (56037953-53932991)/26763811=0,08 | (56587778-80317652)/27705691= -0,86 |
Представим результаты графически.
Рисунок 4 – Коэффициенты финансовой устойчивости[15]
Коэффициент автономии характеризует независимость от заемных средств. В 2012 и 2013 гг. U1 имеет значение примерно 0,5. Это нормальный уровень собственного капитала, т.е.организация имела финансовую независимость и отсутствие значительных финансовых рисков. В 2014 году коэффициент автономии стал ниже порогового значения, стал равен 0,33. Это значит, что «УВЗ» имеет высокую степень зависимости от внешней финансовой ситуации, стоимости кредитных ресурсов, уровня платности заемных средств. Эти факторы негативно сказываются на уровне экономической безопасности НПК «УВЗ».
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2012 году равен 0,93, в 2013 равен 1,2. Это говорит о нормальной финансовой устойчивости предприятия, о независимости от внешних источников средств. В 2014 году коэффициент U2 увеличился и стал равен 2,01, что выше порогового рекомендуемого значения 1,5. Предприятие теряет автономность и приобретает зависимость от внешних источников средств.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2012 году имеет значение 0,18, превышающее нижнюю рекомендуемую границу. Это говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия на тот период времени. В 2013 году U3 снизился до 0,03, что ниже рекомендуемого значения 1. В 2014 году коэффициент вообще принял отрицательное значение. Это говорит о недостатке у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент финансовой независимости в части запасов в 2012 году равен 0,49, в 2013 году имеет значение 0,08, в 2014 году снизился до -0,86. U4 показывает, какая часть запасов финансируется за счет собственных источников. В нашем случае U4 имеет низкие значения (за исключением более менее приемлемого значения в 2012 году), что говорит о финансовой неустойчивости предприятия.
Составим таблицу «показатели финансовой устойчивости в динамике».
Таблица 9 – Показатели финансовой устойчивости в динамике[16]
| Показатель (рекомендуемое значение) | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | Изменения 2013-2012 | Изменения 2014-2013 |
| U1 (0,4 min; 0,4-0,6) | 0,52 | 0,45 | 0,33 | -0,07 | -0,12 |
| U2 (<1,5) | 0,93 | 1,20 | 2,01 | 0,27 | 0,81 |
U3 (  ) | 0,18 | 0,03 | -0,26 | -0,15 | -0,29 |
| U4 (от 0,25 до 0,6-0,8) | 0,49 | 0,08 | -0,86 | -0,41 | -0,94 |
Видим, что динамика финансовых показателей отрицательная. Исходя из данных таблицы, делаем вывод, что финансовое состояние АО НПК «УВЗ» к 2014 году ухудшилось.
Применим методику комплексной (балльной) оценки финансового состояния организации. Интегральная балльная оценка финансового состояния организации представлена в таблице.
Таблица 10 - Интегральная бальная оценка финансового состояния организации, используемая для определения класса экономической безопасности[17]