Представление исходных данных для определения денежного потока от инвестиционной деятельности
Исходная информация для определения денежного потока от инвестиционной деятельности включает в себя данные о капитальных вложениях (таблица П3.2), о составе и структуре производственных основных средств по пусковым комплексам (таблица П3.3) и о нормах для расчета потребности в оборотном капитале (таблица П3.4)
Таблица П3.2
Исходные данные о капитальных вложениях
№№ | Номер шага | 0 | 1 | ... |
строк | Длительность шага, годы | |||
ПОКАЗАТЕЛИ | ||||
Затраты на приобретение земельного участка и его освоение | ||||
Машины и оборудование | ||||
Производственные здания и сооружения | ||||
Нематериальные активы (лицензии, патенты, ноу-хау и др.) | ||||
Прочие основные производственные фонды | ||||
Итого: затрат на внеоборотные активы (сумма стр. 1¸5) | ||||
Прочие (некапитализируемые) работы и затраты | ||||
Пусконаладочные работы | ||||
Всего затрат (сумма стр. 6¸8) | ||||
в том числе: | ||||
НДС по видам фондов |
Величина вложений по строкам 2 ¸ 5 показывается:
· при создании новых производственных фондов — по данным проекта;
· при использовании существующих производственных фондов:
* для расчета общественной эффективности — по их альтернативной стоимости (opportunity cost), отражающей максимально возможный эффект их альтернативного использования (см. п.10.4 и Приложение 11);
* для расчета коммерческой эффективности:
Þ для покупателя — по стоимости приобретения;
Þ для продавца — по результатам оценки;
Þ для определения ликвидационных затрат — по данным проекта (если вопросы ликвидации производства в нем проработаны), по данным о ликвидации аналогичных объектов или по результатам прогнозной оценки.
Описание денежных потоков, связанных с нематериальными активами, имеет некоторые особенности, т.к. в зависимости от вида и способа приобретения нематериальных активов возникающие при этом денежные потоки относятся либо к инвестиционной, либо к операционной деятельности. Конкретно:
Для денежного потока от инвестиционной деятельности:
· к оттокамотносятся затраты на приобретение у третьих лиц нематериальных активов, а также некапитализируемые затраты на прочие нематериальные активы — НИОКР, налоги за пользование земельными участками, природными ресурсами и проч.;
· к притокам — доходы за вычетом налогов при оценке или выручка от реализации нематериальных активов в течение и (или) при прекращении действия проекта.
Для денежного потока от операционной деятельности:
· к притокам— выручка от продаж нематериальных активов, созданных в ходе реализации проекта, прочие и внереализационные доходы, включающие поступления от возмездной передачи прав интеллектуальной собственности (например по лицензионному договору);
· к оттокам —затраты на создание нематериальных активов (в случае создания собственными силами).
Таблица П3.3.
Состав и структура производственных основных средств по пусковым комплексам
№№ | Номер шага | 0 | 1 | ... |
строк | Длительность шага, годы | |||
ПОКАЗАТЕЛИ | ||||
Х | Наименование пусковых комплексов (очередей) и категорий амортизируемого имущества | Х | Х | Х |
Первый пусковой комплекс | ||||
Основные производственные средства, всего: · стоимость · амортизация | ||||
в том числе по амортизационным группам[59]: | ||||
Здания и сооружения: · стоимость · срок службы (существования), годы · норма амортизации | ||||
Оборудование (по видам): · стоимость · срок службы (существования), годы · норма амортизации | ||||
Нематериальные активы: · стоимость · норма амортизации | ||||
Второй пусковой комплекс | ||||
... | ||||
ВСЕГО ПО ПРЕДПРИЯТИЮ: | ||||
Балансовая стоимость основных производственных средств (по амортизационным группам) | ||||
Амортизация (по амортизационным группам) | ||||
Остаточная стоимость основных производственных средств (по амортизационным группам) |
Таблица П3.4.
Нормы (в днях) для расчета потребности в оборотном капитале*
№№ | Номер шага | 0 | 1 | ... | |
Строк | Длительность шага, годы | ||||
ПОКАЗАТЕЛИ | |||||
Структура оборотного капитала | Норма, необходимая для расчета данной статьи | ||||
Активы | |||||
Сырье, материалы, комплектующие и др**. | Страховой запас, Периодичность поставок | ||||
Незавершенное производство | Цикл производства | ||||
Готовая продукция | Периодичность отгрузки | ||||
Дебиторская задолженность | Задержка платежей | ||||
Авансы поставщикам за работы, товары и услуги | Срок предоплаты; Доля цены, оплачиваемая предварительно | ||||
Резерв денежных средств | Покрытие потребности | ||||
Пассивы(расчеты с кредиторами) | |||||
Расчеты за товары, работы и услуги. | Задержка платежей | ||||
Авансовые платежи (предоплата) | Срок предоплаты; Доля платежей, оплачиваемая предварительно | ||||
Расчеты по оплате труда | Периодичность выплат | ||||
Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами | Периодичность выплат | ||||
Погашение и обслуживание займов | Периодичность выплат |
Примечания:
* Нормы могут быть различными для различных шагов расчетного периода.
** Запасы комплектующих и материалов рассчитываются по группам в зависимости от величины запасов и норм хранения.