И оценка его имущественного положения
Закрытое акционерное общество «Татстроймонтаж» организовалось для выполнения ремонтных и строительно-монтажных работ, в январе 2002 года, став правопреемником ГУП «Второе монтажное управление» Минмонтажспецстроя СССР. Учредителями фирмы выступают как физические так и юридические лица. Размер уставного капитала ЗАО «Татстроймонтаж» составляет 10 000 рублей, что является минимальным законодательно предусмотренным размером.
Основное направление деятельности ЗАО «Татстроймонтаж» - монтаж металлических строительных конструкций. Предметом деятельности общества являются строительные и монтажные работы право на осуществление, которых закреплены соответствующими лицензиями Министерства экономики и промышленности РТ. Структура управления ЗАО «Татстроймонтаж» представлена в Приложении А.
ЗАО «Татстроймонтаж» имеет оснащенную производственную базу для изготовления трубных узлов и металлоконструкций, необходимое оборудование и сварочную технику, автокраны и АГП, грузовой и пассажирский автотранспорт.
Силами ЗАО «Татстроймонтаж» в 2012г. выполнено строительно-монтажных работ на сумму 398 348 тыс. руб., оказано различного рода услуг сторонним потребителям и заказчикам на сумму 120 604 тыс.руб.
Среднесписочная численность сотрудников ЗАО «Татстроймонтаж» в 2012г. составила 120 человек (в том числе АУП – 25 человек, рабочие – 95 человек). Темп прироста в 2012г. по работникам составил 133,3%.
Абсолютное значение объемов строительно-монтажных работ, т.е. доходов по обычным (основным) видам деятельности ЗАО, за период с 2010 по 2012г. увеличилось на 252 733 тыс. руб. или на 410,8%. Также произошло увеличение объема реализации на 374 562 тыс.руб. и прибыли от продаж на 23 786 тыс.руб.
Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия ЗАО «Татстроймонтаж» представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1 − Финансово − экономические показатели деятельности ЗАО
«Татстроймонтаж».
| Наименование показателя | 2010г. | 2011г. | 2012г. | Отклонение | Темпы роста в % | ||
| 2011 к 2010 гг. | 2012 к 2011 гг. | 2011 к 2010 гг. | 2012 к 2011 гг. | ||||
| Объем строительно-монтажных работ, тыс.руб. | 145 615 | 96 980 | 398 348 | −48 635 | 301 368 | 66,6 | 410,8 |
| Объем реализации, тыс.руб. | 138 543 | 91 183 | 374 562 | −47 360 | 283 379 | 65,8 | 410,8 |
| Прибыль от продаж, тыс.руб. | 7 072 | 5 797 | 23 786 | −1 275 | 17 989 | 82,0 | 410,3 |
| Основные средства, тыс.руб. | 7 626 | 2 166 | 3 425 | −5 460 | 1 259 | 28,4 | 158,1 |
| Запасы (сырье, материалы), тыс.руб. | 6 261 | 20 854 | 58 015 | −14 593 | 37 161 | 333,1 | 278,2 |
| Среднесписочная численность работников, чел. | −15 | 85,7 | 133,3 | ||||
| Прибыль до налогообложения, тыс.руб. | 4 747 | −1 791 | 23 191 | −6 538 | 24 982 | −37,7 | −1 294,9 |
| Чистая прибыль, тыс.руб. | 3 029 | −3 260 | 18 294 | −6 289 | 21 554 | −107,6 | −561,2 |
Отрицательная тенденция происходит в таких показателях как основные средства. Происходит снижение основных средств в 2012г. по сравнению с 2010г. на 4 201 тыс.руб., то есть на 44,9 %. Материальные запасы же наоборот увеличиваются с каждым годом и составили к 2012г. 58 015 тыс.руб., что показывает прирост 926,6 % к 2010г.
Чистая прибыль предприятия в результате своей деятельности возросла в 2012г. по сравнению с 2010г. на 603,9%, достигнув 18 294 тыс. руб., но произошел спад в 2011г. на 107,6% по сравнению с 2010г.
Для оценки динамики финансового положения предприятия следует сгруппировать статьи баланса в аналитический агрегированный баланс, в котором статьи актива подбирают по признаку ликвидности, а статьи пассива – по срочности обязательств. Преимущество аналитического баланса состоит в том, что в нем сведены и представлены в удобном для анализа виде все основные показатели, характеризующие финансовое положение предприятия [21, с.289].
Аналитический баланс предприятия, представленный в таблице 2.2, позволяет сделать предварительные выводы о финансовом положении предприятия, в частности о структуре и динамике его активов и пассивов за рассматриваемый период.
Таблица 2.2 – Аналитический баланс ЗАО «Татстроймонтаж», тыс.руб.
| Показатели | Статьи баланса | 2010г. | 2011г. | 2012г. |
| Актив | ||||
| Текущие активы, в том числе: | 290-230 | 42 933 | 68 502 | 182 352 |
| высоколиквидные активы | 250+260 | 11 369 | 6 443 | 2 162 |
| дебиторская задолженность | 25 299 | 41 145 | 122 089 | |
| товарно-материальные ценности + НДС | 210+220 | 6 265 | 20 913 | 58 101 |
| Фиксированные активы | 190+230 | 18 280 | 2 669 | 4 359 |
| БАЛАНС | 61 213 | 71 171 | 186 711 | |
| Пассив | ||||
| Текущие пассивы, в том числе | 690-660-640 | 60 830 | 74 050 | 171 264 |
| кредиторская задолженность | 60 830 | 74 050 | 171 263 | |
| краткосрочные обязательства | − | − | ||
| долгосрочные обязательства | − | − | ||
| Собственный капитал | 490+660+640 | − 2 880 | 15 414 | |
| БАЛАНС | 61 213 | 71 171 | 186 711 |
Полученный аналитический баланс позволяет отметить следующие изменения показателей финансовой отчетности ЗАО «Татстроймонтаж» за 2010, 2011, 2012г.г.:
− снижение высоколиквидных активов предприятия;
- рост дебиторской задолженности;
- значительное уменьшение объема фиксированных активов;
- высокое увеличение темпов роста кредиторской задолженности;
- увеличение краткосрочных и долгосрочных обязательств фирмы;
- уменьшение собственного капитала в 2011 году и резкое его увеличение в 2012 году.
В процессе функционирования предприятия величина активов и пассивов ЗАО «Татстроймонтаж», их структура претерпевает постоянные изменения. Оценку прогрессивности имевших место качественных изменений в структуре средств и их источников, а также динамику этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности [20, с.365].
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа обусловлена тем, что относительные показатели, в определенной степени, сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому, на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетности бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей [21, с.297].
Значительное влияние на финансовое положение предприятия оказывает соотношение структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников. Поэтому целесообразно провести структурный анализ активов и пассивов предприятия. Анализ динамики активов и пассивов предприятия представляет собой горизонтальный, а анализ структуры и структурной динамики – вертикальный анализ баланса. Удобнее всего проводить такой анализ при помощи специальных таблиц.
В таблице 2.3 приведен вертикальный анализ статей баланса ЗАО «Татстроймонтаж».
Таблица 2.3 − Вертикальный анализ статей бухгалтерского баланса ЗАО
«Татстроймонтаж».
| Показатели | 2010г. тыс.руб. | Структура в % к валюте баланса | 2011г. тыс.руб. | Структура в % к валюте баланса | Откло− нение в % | 2012г. тыс.руб. | Структура в % к валюте баланса | Откло− нение в % |
| Актив | ||||||||
| Текущие активы, в том числе: | 42 933 | 70,1 | 68 502 | 96,2 | 26,1 | 182 352 | 97,7 | 71,6 |
| высоколиквидные активы | 11 369 | 18,6 | 6 443 | 9,1 | −9,5 | 2 162 | 1,2 | 10,7 |
| дебиторская задолженность | 25 299 | 41,3 | 41 145 | 57,8 | 16,5 | 122 089 | 65,4 | 48,9 |
| НДС | ||||||||
| товарно- материальные ценности | 6 261 | 10,2 | 20 854 | 29,3 | 19,1 | 58 015 | 31,1 | |
| Фиксированные активы | 18 280 | 29,9 | 2 669 | 3,8 | −26,1 | 4 359 | 2,3 | 28,4 |
| БАЛАНС | 61 213 | 71 171 | − | 186 711 | − | |||
| Пассив | ||||||||
| Текущие пассивы, в том числе | 60 830 | 99,4 | 74 050 | 104,0 | 4,6 | 171 264 | 91,7 | 87,1 |
| кредиторская задолженность | 60 830 | 99,4 | 74 050 | 104,0 | 4,6 | 171 263 | 91,7 | 87,1 |
| краткосрочные обязательства | − | − | − | − | − | |||
| Долгосрочные обязательства | − | − | − | − | − | |||
| Собственный капитал | 0,6 | −2 880 | − 4,0 | −4,6 | 15 414 | 8,3 | 12,9 | |
| БАЛАНС | 61 213 | 71 171 | − | 186 711 | − |
Вертикальный анализ показал нам следующие результаты:
- за рассматриваемые периоды замечено увеличение доли текущих активов за счет снижения доли высоколиквидных активов, увеличение дебиторской задолженности;
- как положительный момент можно отметить снижение доли кредиторской задолженности;
- доля собственного капитала увеличилась на 12,9 пунктов. Это свидетельствует о постепенном улучшении финансового состояния;
- резко увеличилась доля текущих пассивов.
В ходе горизонтального анализа представленного в таблице 2.4, определяются относительные изменения статей баланса за рассматриваемые периоды.
Таблица 2.4 − Горизонтальный анализ статей бухгалтерского баланса ЗАО
«Татстроймонтаж».
| Показатели | 2010г. тыс.руб. | 2011г. тыс.руб. | 2012г. тыс.руб. | Абсолютное отклонение в тыс.руб. | Темпы роста в % | ||
| 2011г. к 2010г. | 2012г. к 2011г. | 2011г. к 2010г. | 2012г. к 2011г. | ||||
| Актив | |||||||
| Текущие активы, в том числе: | 42 933 | 68 502 | 182 352 | 25 569 | 113 850 | 159,6 | 266,2 |
| высоколиквидные активы | 11 369 | 6 443 | 2 162 | − 4 926 | − 4 281 | 56,7 | 33,6 |
| дебиторская задолженность | 25 299 | 41 145 | 122 089 | 15 846 | 80 944 | 162,6 | 296,7 |
| товарно-материальные ценности + НДС | 6 265 | 20 913 | 58 101 | 14 648 | 37 188 | 333,8 | 277,8 |
| Фиксированные активы | 18 280 | 2 669 | 4 359 | − 15 611 | 1 690 | 14,6 | 163,3 |
| БАЛАНС | 61 213 | 71 171 | 186 711 | 9 958 | 115 540 | 116,3 | 262,3 |
| Пассив | |||||||
| Текущие пассивы, в том числе | 60 830 | 74 050 | 171 264 | 13 220 | 97 214 | 121,7 | 231,3 |
| кредиторская задолженность | 60 830 | 74 050 | 171 263 | 13 220 | 97 213 | 121,7 | 231,3 |
| краткосрочные обязательства | − | − | − | − | − | ||
| долгосрочные обязательства | − | − | − | − | − | ||
| Собственный капитал | − 2 880 | 15 414 | − 3 263 | − 752 | − 535,2 | ||
| БАЛАНС | 61 213 | 71 171 | 186 711 | 9 958 | 115 540 | 116,3 | 262,3 |
По результатам горизонтального анализа сделаем следующие выводы:
- за рассматриваемые периоды 2010г. и 2011г. имущество ЗАО «Татстроймонтаж» значительно увеличилось на 125 499 тыс. руб.;
- как положительную динамику следует отметить прирост собственного капитала за рассматриваемые периоды на 15 031 тыс. руб.;
- текущие активы повысились за счет увеличения суммы дебиторской задолженности на сумму 96 790 тыс. руб.;
- к отрицательным изменениям следует отнести рост кредиторской задолженности в размере 110 433 тыс. руб.;
- появились краткосрочные и долгосрочные обязательства.
Дополним горизонтальный и вертикальный анализ статей баланса предприятия анализом структуры активов и пассивов в динамике за рассматриваемый период. В таблице 2.5 представлены абсолютные величины по видам активов, изменения абсолютных величин и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период.
Таблица 2.5 − Анализ структуры активов предприятия.
| Показатели | Абсолютные величины, тыс.руб. | Удельный вес в общей величине активов, % | Изменения | |||||||
| В абсолютных величинах, тыс.руб. | Темпы роста в % | |||||||||
| 2011 к 2010 | 2012 к 2011 | 2011 к 2010 | 2012 к 2011 | |||||||
| Внеоборотные активы | 18 280 | 2 669 | 4 359 | 29,9 | 3,8 | 2,3 | -15 611 | 1 690 | 14,6 | 163,3 |
| Оборотные Активы | 42 933 | 68 502 | 182 352 | 70,1 | 96,2 | 97,7 | 25 569 | 113 850 | 159,6 | 266,2 |
| Итого активов | 61 213 | 71 171 | 186 711 | 9 958 | 115 540 | 116,3 | 262,3 | |||
| Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 2,35 | 25,67 | 41,83 | − | − | − | − 1,64 | 67,37 | 10,93 | 1,63 |
Таким образом, на предприятии наблюдается тенденция увеличения показателя соотношения оборотных и внеоборотных активов в среднем на 20 пунктов в год. Это явилось следствием значительного превышения темпа роста оборотных активов над темпом роста внеоборотных активов на 145 процентных пункта в 2011 году и на 102,9 процентных пункта в 2012 году.
Оценив имущественное положение предприятия, перейдем к анализу его
финансовой устойчивости.