Анализ структуры имущества

Анализ структуры имущества является начальным этапом анализа. Анализ структуры стоимости имущества и средств, вложенных в него, даст нам общее представление о финансовом состоянии предприятия.

Структура имущества показывает долю каждого элемента в активах и соотношение собственных и заёмных средств покрывающих их пассивов. В структуре стоимости имущества отражается спецификация предприятия.

Сущность анализа состоит в расчете структурных показателей, которые характеризуют долю каждого элемента в доле имущества, а также расчет показателей динамики структуры (структурных изменений на начало и конец анализируемого периода).

На основе баланса предприятия рассчитаем следующие показатели:

Таблица 3.1

№ п/п Показатели Начало периода Конец Периода Изменения
тыс.руб %
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 34 427 33 405 -1 022 -2,9%
в % к имуществу 65,1% 50% - -15,1%
НМА
в % к внеоб.активам -
ОС 32 671 31 496 -1 175 -3,5%
в % к внеоб.активам 95% 94,2% - -0,8%
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 52 873 66 714 13 841 26,1%
в % к имуществу 60,5% 66,6% - 6,1%
Запасы 28 653 37 164 8 511 29,7%
в % к оборот.активам 54,1% 55,7% - 1,6%
Сырьё и материалы 26 543 34 989 8 446 31,8%
в % к запасам 92,6% 94,1% - 1,5%
ГП 1 832 1 830 -2 -0,1%
в % к запасам 6,4% 4,9% - -1,5%
Дебиторская задолженность
в % к оборот.активам -
Денежные средства 6 861 2 995 -3 936 -57,3%
в % к оборот.активам 12,9% 4,4% - -8,5%
  ВСЕГО ИМУЩЕСТВА 87 300 100 119 12 819 14,6%

Вывод: Из анализа структуры и динамики имущества видно, что в целом имущество увеличилось на 12 819 тысяч или на 14,6%.

Произошёл значительный рост оборотных активов на 13 841 тыс.руб. (26,1%) и их доля в общем имуществе увеличилась на 6,1%. В структуре оборотных активов значительно увеличилась доля материалов и запасов (на 1,6%) и уменьшилась доля денежных средств (на 8,5%). Это результат перехода наиболее ликвидных активов в медленно реализуемые, следовательно, понижается платежеспособность предприятия.

Доля внеоборотных активов в общем имуществе уменьшилась на 15,1%, а сами внеоборотные активы уменьшились на 1022 тыс.руб.(2,9%). За прошедший год предприятие лишилось 3,5% основных средств.

Удельный вес внеоборотных (50%) и оборотных активов (66,6%) в общем объеме имущества находится около нормативного показателя, который составляет для предприятий производственного характера 50%.

Следующим этапом является определение и анализ уровня производственного потенциала предприятия. Коэффициент реальной стоимости определяется как отношение средств производства к активу баланса. Рассчитаем и проанализируем уровень производственного потенциала (или коэффициент реальной стоимости имущества):

Таблица 3.2

№ п/п Показатели Начало периода Конец периода Отлонение
Основные фонды -1175
Нематериальные активы
Сырье и материалы
Незавершенное производство
Итого
Всего имущества
К реальной стоимости имущества 0,67 0,66 -0,01

При рациональной структуре коэффициент реальной стоимости имущества должен быть в пределах 0,5. В нашем случае коэффициент снизился на 0,01 но несмотря на это составил на конец года 0,66, что свидетельствует о довольно высоком уровне и росте производственного потенциала.

Следующим шагом анализа структуры имущества является определение источников, направленных на формирование внеоборотных и оборотных активов. Рассчитаем источники формирования внеоборотных активов:

С точки зрения рационального использования финансовых ресурсов считается нормальным, когда внеоборотные активы формируются за счет собственных источников и долгосрочных заемных источников.

СиВнА = Внеоб.акт.Б (стр 190 Б) – Долгоср.обязат.Б (стр 590 Б)

н.п. = 34427 – 249 = 34178 (тыс.руб.)

к.п. = 33405 – 464 = 32941 (тыс.руб.)

Так как долгосрочные заемные средства предприятия низкие, то внеоборотные активы практически полностью формируются за счет собственных источников.

Рассчитаем источники формирования оборотных активов:

Оборотные активы формируются за счет собственных источников и краткосрочных заемных источников.

СиОбА = Собст.ист.Б (стр 490 Б) – Внеоб.акт.Б (стр 190 Б)

н.п. = 49535 – 34427 = 15108 (тыс.руб.)

к.п. = 67299 – 33405 = 33894 (тыс.руб.)

Таким образом собственные источники в обороте на конец периода уменьшились и составили 33894 тыс.руб. Удельный вес собственных источников в общем объеме оборотных активов на конец периода составляет (33894/66714)*100 = 50,8%. Нормативное пороговое значение данного коэффициента 0,1, т.е. финансово устойчивое предприятие должно иметь в своем распоряжении не менее 10% собственных оборотных средств. В нашем случае удельный вес собственных источников в обороте составляет 50,8%, что свидетельствует о достаточно высоком уровне финансовой устойчивости предприятия.

Произведем анализ структуры источников формирования активов.

Таблица 3.3

№ п/п Показатели Начало периода Конец периода Изменения
тыс.руб %
Собственные источники 35,8%
в % к итогу баланса (коэффициент автономии) 56,7% 67,2% - 10,5%
Заемные источники -5 160 -13,7%
в % к итогу баланса 43% 32,3% - -10,7%
Краткосрочные заемные источники -2682 -10,4%
в % к заемным источникам 68,6% 71,3% - 2,7%
Кредиторская задолженность -2478 -21%
в % к заемным источникам 31,2% 28,6% - -2,6%
Итого источников 14,6%

Из данных таблицы 3.3 видно, что предприятие достаточно самостоятельно и не зависит от заемных источников, коэффициент автономии увеличился и на конец года составил 67,2%.

Доля заемных источников в общем объеме источников предприятия уменьшилась на 10,7%, а сами заемные источники уменьшились на 13,7 %. В структуре заемных источников существенных изменений не произошло. Долгосрочных источников предприятие не имеет.

Следующим этапом является анализ структуры размещения источников в активах предприятия:

Таблица 3.4

Показатели Начало периода Конец периода Отклонение
тыс.руб. уд.вес,% тыс.руб. уд.вес,% тыс.руб. уд.вес,%
Внеоборотные активы 100,0% 100,0% -1022 -2,9%
Собственные источники 100,0% 100,0% -1022 -2,9%
Долгосрочные кредиты и займы 0,0% 0,0% -
Оборотные активы 100,0% 100,0% 26,1%
Собственные источники 28,5% 50,8% 124,3%
Краткосрочные заемные источники 5,0% 2,2% -2682 -10,4%
Кредиторская задолженность 40,8% 24,4% -2478 -21%
Прочие источники 0,0% 0,0% -

Из данных таблицы 3.4 видно, что внеоборотные активы полностью формируются за счёт собственных источников, которые соответственно увеличиваются с ростом внеоборотных активов. Оборотные активы уменьшились почти в 2 раза, но в источниках их формирования произошли положительные изменения. Удельный вес собственных источников в формировании оборотных активов увеличился на 22,3% и на конец периода составил 50,8%.

В целом структура имущества и источников предприятия рациональна.

Наши рекомендации