Типовые задачи с решениями

Задача 1

Предполагается, что финансирование деятельности предприятия осуществляется за счет первоначального капитала в сумме 5000 у.е. В начале первого месяца своей деятельности предприятием приобретены постоянные активы стоимостью 18000 у.е. за наличный расчет. Для приобретения постоянных активов в банке берется кредит на сум-му 18000 у.е. на три года под 15 % годовых с ежемесячной выплатой простых процентов. Предприятие планирует закупать у производителя некоторую продукцию в кредит по цене 15 у.е. за единицу, срок оплаты за кредит — один месяц.

Предполагаемый план закупок:

Месяц 1-й	1000 шт.
Месяц 2-й	1000 шт.
Месяц 3-й	1000 шт.

Предполагаемый план реализации продукции:

Месяц 1-й	400 шт.
Месяц 2-й	500 шт.
Месяц 3-й	600 шт.

Предполагаемая цена реализации — 25 у.е. Реализация будет осуществляться в размере 40 % за наличные, 60 % — в кредит. Срок погашения дебиторской задолженности — один месяц. Производственные затраты планируются на уровне 1500 у.е. в месяц.

Необходимо подготовить прогноз отчета о движении денежных средств за первые три месяца деятельности предприятия, который представлен в таблице.

Показатели	Месяц 1	Месяц 2	Месяц 3
Денежные средства на начало месяца
Поступления денежных средств
Вложенный капитал
Кредит в банке
Реализация за наличные
Поступления от дебиторов
Итого поступлений
Выбытие денежных средств
Закупки
Операционные затраты
Проценты за кредит
Приобретение оборудования
Итого выбытий
Денежные средства на конец месяца			–1675

Таким образом, при планируемом варианте деятельности у предприятия на конец третьего месяца образуется недостаток денежных средств на сумму 1675 у.е.

Для поддержания необходимого уровня денежных средств понадобится привлечение денежной массы из других источников, например получение краткосрочного кредита.

Задача 2

На 31 декабря баланс компании имеет следующий вид:

Актив, тыс. руб.	Пассив, тыс. руб.
денежные средства		краткосрочная задолженность
дебиторская задолженность		банковские ссуды
товарно-материальные запасы		долгосрочная задолженность
основные средства		акционерный капитал
		нераспределенная прибыль
итого активов		итого пассивов

Компания получила большой заказ, для выполнения которого может возникнуть потребность в дополнительных денежных средствах. Необходимо составить прогноз движения денежных средств на первый квартал следующего года, с учетом следующих условий:

1) Продажи осуществляются в кредит. Оплата дебиторской задолженности составляет 20% в месяц продажи; 70% дебиторской задолженности поступает в течение первого месяца после продажи; 10% дебиторской задолженности поступает в течение второго месяца после продажи.

2) Закупка сырья для производства продукции совершается в месяц, предшествующий продаже; стоимость сырья составляет 60% от стоимости объема продаж в следующем месяце. Оплата сырья производится в течение месяца после его приобретения.

3) Планируемые расходы на оплату труда:

· Январь – 150 000 руб.;

· Февраль – 200 000 руб.;

· Март -160 000 руб.

4) Прочие платежи (налоги, коммерческие и административные расходы) планируются в сумме 100 000 ежемесячно в период с января по март.

5) Объем продаж по месяцам представлен в таблице:

месяц	продажи
ноябрь
декабрь
январь
февраль
март
апрель

Решение

Прогноз движения денежных средств представим в следующей таблице:

	декабрь	январь	февраль	март
денежные средства на начало месяца		50 000	30 000	-190 000
поступления:
инкассация выручки		590 000	680 000	890 000
расходы
оплата труда		150 000	200 000	160 000
закупка сырья’	360 000	600 000	390 000	450 000
оплата сырья		360 000	600 000	390 000
прочие расходы		100 000	100 000	100 000
денежные средства на конец месяца		30 000	-190 000	50 000
’для движения денежных средств закупка сырья не учитывается, т.к. по условию оплата сырья производится в следующем месяце

Таким образом, в феврале компания будет испытывать недостаток денежных средств, поэтому понадобится использование внешних источников финансирования.

Задание к практическому занятию

Задача 1

Предприниматель планирует открыть свое предприятие 1 января 200_года, инвестируя в него 3000 долл. Он предполагает купить за 4000 долл. газель для перевозки овощей в магазины. Гараж для газели будет взять в аренду на условиях 500 долл. в квартал, которые будут выплачиваться авансом. Для оборудования гаража и газели потребуются дополнительные затраты в сумме 2500 долл. Предполагается, что выручка от реализации овощей в ближайшие полгода составит 30 000 долл. и будет равномерно распределена в этом периоде. Торговая надбавка над закупочной ценой овощей составит 30%. Овощи будут закупаться и реализовываться еженедельно за наличные. Для начала деятельности необходимы оборотные средства в размере 500 долл. Текущие ежемесячные расходы составят:

Заработная плата помощника – 300 долл.( включая все налоги);

Расходы по эксплуатации газели- 100 долл.;

Прочие расходы- 100 долл.;

Затраты на собственные нужды – 600 долл.

Необходимо подготовить прогноз денежного потока с января по июль. Определить потребность в дополнительном финансировании.

Задача 2

Компания Х имела на 1 июня остаток денежных средств на расчетном счете в сумме 10000 у.е.. Компания производит продукцию со следующими удельными показателями:

затраты сырья — 20 у.е.;

оплата труда — 10 у.е.;

прямые накладные расходы — 10 у.е.

Объемы производства и продаж в натуральных единицах приведены в таблице.

	Июнь	Июль	Август	Сентябрь	Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Производство
Продажа

Требуется составить прогноз движения денежных средств до конца года, если имеется следующая информация:

1) цена реализации — 80 у.е.;

2) все прямые расходы оплачиваются в том же месяце, в котором они были произведены;

3) продажа продукции осуществляется в кредит, период кредита — 1 месяц;

4) в июле компания приобрела новый станок за 20000 у.е., оплата за станок в октябре;

5) постоянные накладные расходы оплачиваются ежемесячно в сумме 1900 у.е.