Анализ доходов и расходов банка
Система формирования показателей финансовых результатов
Алгоритм формирования показателей финансовых результатов коммерческих банков определяется принятой системой бухгалтерского учета и используемыми формами официальной финансовой отчетности, устанавливаемыми ЦБ РФ. Однако процесс формирования банковской системы в нашей стране не завершен, изменяются формы финансовой отчетности, совершенствуется их содержание, осуществляется последовательное приближение учета и отчетности к западным стандартам. Традиционная бухгалтерская отчетность включает в себя бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
Для учета финансовых результатов в Плане счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях, введенном в действие с 1 января 1998 г., выделен самостоятельный раздел 7. В нем предусмотрено пять счетов синтетического учета, на которых в определенной последовательности осуществляется формирование соответствующих показателей финансовой деятельности банков. Это счета: 701 "Доходы"; 702 "Расходы"; 703 "Прибыль"; 704 "Убытки"; 705 "Использование прибыли".
Другим видом финансовой отчетности, которая предназначена для контроля за деятельностью банков со стороны ЦБ РФ, а также для заинтересованных в результатах деятельности банков лиц, является общая финансовая отчетность, разрабатываемая в последние годы в соответствии с Инструкцией Банка России от 01.10.1997 г. № 17, включающая совокупность различных форм. Как и традиционная отчетность, она включает две основные формы: агрегированный балансовый отчет и агрегированный отчет о прибылях и убытках.
В основе построения балансового отчета в соответствии с Инструкцией № 17 лежит группировка статей отчета по их экономическому содержанию, осуществляемая в разрезе активов, обязательств и собственных средств. При этом активы группируются по степени убывания их ликвидности, а пассивы – востребования (погашения), что соответствует принятым в банках западных стран принципам составления отчетности. Построение баланса осуществляется на основе группировки и систематизации балансовых счетов действующего Плана счетов с учетом специальных корректировок. Формируемый финансовый результат называется чистой прибылью (убытком) отчетного года.
Форма отчетности о прибылях и убытках общей финансовой отчетности принципиально отличается от традиционного отчета о прибылях и убытках. Она является экономической моделью формирования показателей финансовых результатов деятельности банка, отражает этапы формирования чистой прибыли. Схематически эту модель формирования чистой прибыли можно представить в следующем виде:
1) процентный доход;
2) процентный расход;
3) процентная маржа (стр. 1 – стр. 2);
4) операционные доходы;
5) валовой операционный доход (стр. 3 + стр. 4);
6) операционные расходы;
7) чистый операционный доход (убыток)(стр. 5 - стр. 6);
8) расходы на создание резервов на покрытие возможных убытков по ссудам;
9) расходы по списанию безнадежных долгов;
10) убыток (прибыль) от нестандартных событий;
11) неоперационные доходы и расходы(стр. 8 + стр. 9 ± стр. 10);
12) чистый доход (убыток) до выплаты налогов (стр. 7 ± стр. 11);
13) подоходный налог;
14) чистый доход (убытки).
Такая группировка статей позволяет определять, в какой степени доходы и расходы зависят от проводимых банком основных операций (процентных и непроцентных), а в какой степени - от других факторов. Данная модель в целом соответствует модели формирования финансового результата западных и американских банков и лишь незначительно отличается номенклатурой статей.
Доходы банка
Источниками доходов коммерческого банка являются различные виды бизнеса. Все виды доходов банка по форме можно разделить на три группы:
1) процентный доход;
2) непроцентный доход (в форме комиссий от услуг банка);
3) прочие виды (за счет переоценки, курсовых разниц, полученных штрафов).
Процентный доход может сочетаться с комиссионным доходом (при кредитных, факторинговых операциях и др.). При этом доходы во всех формах должны возмещать издержки банка, покрывать риски и создавать прибыль. Цена за услуги на банковском рынке формируется на основании спроса и предложения. Ссудный процент является своеобразной ценой ссужаемой во временное пользование стоимости. Комиссия представляет собой вознаграждение за банковские операции (услуги), в основе определения размера которого лежит себестоимость услуги и необходимая прибыль. В зависимости от спроса и предложения на рынке соответствующих услуг комиссия (тариф) может быть выше и ниже себестоимости, поэтому необходим регулярный контроль за фактической себестоимостью услуг и принятие мер по ее снижению.
По способу учета все доходы можно разделить на две группы:
1. Доходы, учитываемые на доходных счетах: проценты по предоставленным кредитам (счет 70101), доходы от операций с ценными бумагами (сч. 70103), от операций с иностранной валютой (счет 70103) и т.д.
2. Доходы, относимые на счет "Прибыли и убытки отчетного года": от долевого участия в деятельности других юридических лиц, от реализации имущества, возврат ранее списанных ссуд, от реализации залога и др.
Источники дохода условно можно разделить на стабильные и нестабильные. К относительно стабильным источникам дохода относят процентный доход и беспроцентный доход от банковских услуг, нестабильным - доходы от операций с ценными бумагами на вторичном рынке, от непредвиденных (неординарных) операций. В наших условиях к ним можно отнести и доходы от валютных операций.
Желательным направлением развития банка является рост доходов за счет стабильных источников, отсутствие значительного влияния нестабильных источников дохода на рост чистой прибыли.
К числу приоритетных задач анализа доходов коммерческого банка относятся:
· определение и оценка объема и структуры доходов;
· изучение динамики доходных составляющих;
· выявление направлений деятельности и видов операций, приносящих наибольший доход;
· оценка уровня доходов, приходящихся на единицу активов;
· установление факторов, приходящихся на общую величину доходов, а также доходов, полученных от отдельных видов операций;
· выявление резервов увеличения доходов.
Общий доходбанка равен сумме процентного и непроцентного дохода. Наиболее значимыми для банка являются процентные доходы, полученные от:
· размещения средств в банках в виде кредитов, депозитов, на НОСТРО-счетах;
· предоставления ссуд клиентам;
· аренды клиентами основных средств с правом последующего выкупа;
· ценных бумаг с фиксированным доходом и др.
В процессе анализа процентных доходов необходимо установить темпы изменения общей величины и структуры активов, приносящих процентный доход; сопоставить их с темпами роста (снижения) полученного от их использования дохода; провести количественный и качественный анализ влияния отдельных факторов на изменение процентного дохода банка; определить и оценить величину наращенных процентов, их долю в общем объеме полученных доходов.
Факторный анализ процентных доходов банка можно проводить на базе использования метода подстановок (способа разниц). Так, например, на изменение величины процентных доходов по выданным кредитам (∆D) оказывают влияние два основных фактора: изменение средних остатков по выданным кредитам (∆К=К2-К1, где К2 и К1 - средние остатки по выданным кредитам, соответственно, в отчетном и базовом периодах) и изменение средней процентной ставки (∆Р=Р2-Р1). Влияние первого фактора (количественного –кредитной задолженности банку) на изменение процентного дохода способом разниц (∆Dк) определяется следующим образом:
∆Dк = ∆К х Р1.
Влияние второго фактора (изменения процентных ставок – качественного):
∆Dр = ∆Р х К2.
Совместное влияние обоих факторов на изменение процентных доходов банка:
∆D = D2 - D1 = ∆Dк + ∆Dр = ∆К х Р1 + ∆Р х К2 = ∆К х Р1 + ∆Р х К1 + ∆Р х ∆К.
Далее следует проанализировать факторы, влияющие на изменение среднего остатка по выданным кредитам, с одной стороны, и на изменение средней процентной ставки, с другой. В частности, средняя процентная ставка, по которой банк выдает кредиты, зависит от двух основных факторов: 1) структуры кредитного портфеля (доли кредитов разной степени риска и, следовательно, разной доходности) и 2) рыночной процентной ставки. При этом первый фактор является в большой степени субъективным, т.е. зависящим от самого банка, а второй – объективным, к которому банк может только приспособиться. Следует иметь в виду, что рост средней процентной ставки по выданным кредитам может быть связан с повышенной долей рисковых ссуд (бланковых, пролонгированных, крупных), что может привести к потере запланированных банком доходов.
Анализ процентных доходов банка позволяет выяснить, за счет каких факторов они в основном получены: изменения цены выдаваемых кредитов, использования средств, находящихся на расчетных счетах клиентов (и тем самым увеличения суммы выдаваемых кредитов) или обоих факторов одновременно. Рост указанных показателей положительно влияет на рост доходов банка при условии соблюдения во втором случае требований к ликвидности банковских активов.
Резерв роста процентных доходов банка определяется как сумма недополученных банком доходов по причине отрицательного влияния на них отдельных факторов субъективного характера (зависящих от самого банка).
Наращенными процентами являются доходы и расходы (соответственно, наращенные доходы и наращенные расходы) банка по процентным операциям, относящиеся к отчетному периоду, но до конца этого периода еще не полученные или не выплаченные. Наращенные проценты – это не реальный доход или расход, а лишь право на получение дохода или обязательство по уплате процентов в пользу другого лица, поэтому прирост процентных доходов за счет увеличения доли наращенных процентов не может оцениваться положительно. При этом следует иметь в виду, что начисление процентов по кредитам, вероятность возврата которых в значительной степени снижена (по просроченной ссудной задолженности, по ссудам с просроченными процентами, по пролонгированным кредитам), ведет к искусственному росту процентных доходов и прибыли, а следовательно, к росту налогов и дивидендов. При анализе процентов от просроченных кредитов наряду с вопросами обоснованности процентных ставок, по которым были выданы кредиты, следует оценить правильность отнесения выданных ссуд к той или иной группе риска и их отражения в отчетности банка, а также достаточность созданного резерва на покрытие потерь по кредитным рискам.
Анализ доходов от осуществления каждой кредитной операции должен проводиться с целью поиска наиболее выгодного способа начисления процентов по каждой конкретной сделке (по простой или сложной ставке; с единовременным погашением или равными частями и т.д.). Так, в случае выдачи кредита с начислением процентов по сложной ставке, но с повышенной степенью риска следует сопоставить величину планируемого от данной операции дохода с возможными убытками в случае невозврата кредита или неплатежей процентов по нему. При анализе доходов от долгосрочных кредитов следует учитывать, необходимость включения в процентную ставку вознаграждения за отказ от потребления; премии за несение риска непогашения; премии за несение процентного риска; премии за ожидаемую инфляцию.
К непроцентным доходамкоммерческого банка относятся:
· комиссионные доходы;
· доходы от операций с иностранной валютой (кроме процентных), валютными ценностями, курсовые разницы;
· доходы от операций по купле-продаже драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества, результаты переоценки драгоценных металлов, ценных бумаг и другого имущества;
· доходы в форме дивидендов и др.
При анализе непроцентных доходов необходимо определить удельный вес их в общем объеме доходов; выявить наиболее прибыльные виды услуг; оценить используемые методы формирования банковской комиссии (тарифов) по каждой группе оказываемых услуг; изучить фактическую себестоимость предоставляемых услуг; оценить качество методического обеспечения, предназначенного для определения себестоимости отдельных видов некредитных услуг; определить эффективность существующей системы стимулирования персонала за качество и уровень стоимости оказываемых услуг. Следует учитывать, что размер комиссионных доходов по услугам клиентам и банкам (кассовым операциям, по операциям инкассации, расчетным операциям, выданным гарантиям и др.) напрямую зависит от: издержек, связанных с обслуживанием клиентов; размера платы, взимаемой другими банками за аналогичные услуги; степени автоматизации банковских операций; других факторов. Оценку величины полученных штрафов, пени и неустоек необходимо осуществлять при анализе отдельных групп кредитных, расчетных и других операций.
В результате проведения вертикального (структурного) анализа доходов банка должны быть установлены основные факторы, обеспечивающие формирование его доходов, а на основе горизонтального анализа – их динамика. При этом анализ должен осуществляться с учетом влияния на показатели доходов инфляционных процессов, для чего могут использоваться годовые (или для более точных расчетов - полугодовые, квартальные и месячные) индексы инфляции.
Расходы
Расходы коммерческого банка можно классифицировать по форме и по способу учета. По формеразличают процентные, беспроцентные и прочие расходы.
Процентные расходы включают проценты, уплаченные по депозитам клиентов, других банков, за полученные межбанковские кредиты, по выпущенным ценным бумагам. К беспроцентным расходам относятся:
1) операционные расходы: уплаченные комиссионные по услугам и корреспондентским отношениям; по операциям с ценными бумагами и на валютном рынке; отрицательные результаты переоценки драгоценных металлов и другие текущие расходы;
2) расходы по обеспечению функционирования банка: на содержание аппарата управления, хозяйственные расходы;
3) прочие расходы: штрафы, пени, неустойки уплаченные; проценты и комиссионные прошлых лет и т.д.
Все процентные расходы банка относятся к операционным.
По способу учетавыделяют расходы, относимые на расходные счета банка, т.е. на себестоимость его операций, в пределах законодательных норм (проценты по депозитам клиентов, расходы на командировки, представительские, на рекламу, на оплату межбанковского кредита) и расходы относящиеся непосредственного на счет "Прибыли и убытки отчетного года": убытки от хищений, недостачи по кассовым операциям, убытки от принятия неплатежеспособных и фальшивых денежных знаков, представляющие прямые убытки банка.
Новая система учета (новый План счетов) дает более детальную группировку расходов по качественному признаку, позволяет разделить процентные и беспроцентные расходы, обеспечивая более полную информацию о деятельности банка. Процентные расходы составляют, как правило, большую часть совокупных расходов банка.
Факторный анализ процентных расходов банка проводят с использованием метода подстановок (способа разниц) по схеме, представленной выше. При этом следует иметь в виду, что изменение процентных расходов зависит от изменений уровня средней процентной ставки по депозитам (качественный фактор) и среднего остатка средств на депозитных счетах (количественный фактор). В свою очередь, средняя процентная ставка по депозитам, уплачиваемая банком, находится под влиянием таких двух основных факторов, как рыночная процентная ставка (объективный фактор, не зависящий от самого банка)и структура депозитного портфеля (в большой степени субъективный фактор).
Перерасход выплаченных банком процентов в результате роста рыночной процентной ставки не может считаться резервом снижения расходов, поскольку отдельный банк не имеет возможности воздействовать на уровень рыночной ставки. В то же время рост расходов под влиянием неблагоприятных изменений в структуре депозитного портфеля банка (значительная доля относительно дорогих ресурсов, например, межбанковских кредитов) свидетельствует о недостаточно активной работе персонала банка по привлечению более дешевых средств. В последнем случае увеличение расходов банка можно отнести к резервам их снижения. В целом увеличение расходов в результате роста объема депозитной базы банка можно считать обоснованным (активизация любой деятельности объективно связана с ростом расходов) и не относить к резервам снижения банковских расходов.
Величина издержек по привлечению ресурсов зависит в основном от видов и сроков их привлечения, уровня банковского менеджмента, состояния рыночной конъюнктуры. Следует оценить влияние форм и методов привлечения ресурсов на величину произведенных банком расходов; долю каждого вида привлеченных средств в их общем объеме (вертикальный анализ), удельный вес наиболее дорогих ресурсов, сопоставить величину расходов каждого вида с соответствующими им суммами привлечений. На стоимость собственно кредитных ресурсов большое влияние оказывают как микро-, так и макроэкономические факторы. К последним относятся: стабильность денежного обращения в стране, ставка рефинансирования ЦБ РФ, ставки межбанковских кредитов (MIBOR, MIBID, INSTAR), спрос на кредиты и другие факторы.
Оценка доли бесплатных и наиболее дешевых средств (вклады до востребования, текущие и расчетные счета) должна производиться с учетом требований банковской ликвидности, поскольку указанные ресурсы, как правило, являются малоликвидными для банка. В то же время увеличение доли срочных обязательств и межбанковских кредитов ведет к повышению расходов банка.
Для определения себестоимости совокупного банковского продукта и отдельных операций банка используется понятие средней цены привлечения ресурсов.
Средняя номинальная цена привлеченных ресурсов (Сn)как в их совокупности, так и по отдельным видам (вкладам до востребования, срочным депозитам и т.д.):
P Q
Cn = ----- х ----- х 100%,
Н t
где Р – плата за пользование привлеченными средствами любого вида в анализируемом периоде (проценты уплаченные);
Н – соответствующая величина привлеченных средств;
Q – расчетное количество дней в году;
t – срок в днях, в течение которого за использование суммы средств H была выплачена сумма процентов в размере P.
Реальная стоимость заимствования средств коммерческими банками определяется не только уплачиваемыми процентами, но и другими факторами, не связанными с приобретением ресурсов: степенью отвлечения средств в расчеты, резервы, дебиторскую задолженность, порядком отнесения процентных расходов на себестоимость банковского продукта (в пределах нормы, не превышающей учетную ставку ЦБ более чем на три пункта), действующим порядком налогообложения прибыли банков, инфляционными ожиданиями и т.д. Указанные факторы ведут к значительному удорожанию реальной стоимости ресурсов банка.
Средняя реальная цена привлеченных ресурсов (Сr)определяется по формуле
Н
Cr = Cn х ----,
F
где Н – общая сумма привлеченных за рассматриваемый период денежных средств;
F – величина использованных в данном периоде денежных средств (активов).
Например, если процентные расходы по привлечению денежных средств составили 40 ед., использовано на проведение операций 200 ед. при общей сумме привлечения средств 220 ед., то номинальная процентная ставка составит 40 / 220 х 100 = 18%. Реальная ставка привлечения средств для проведения активных операций равна: 18% х 220 / 200 = 19.8%, т.е. выше номинальной ставки процентов.
Средняя реальная стоимость всех ресурсов банка рассчитывается по формуле средневзвешенной исходя из реальной цены каждого вида ресурсов и его удельного веса в общем их объеме, включая собственные (бесплатные) ресурсы банка:
С = Cцб x q 1+ Cмбк x q2 + Свв x q3 + Ссд x q4,
где Сцб – средняя цена ресурсов Центрального банка;
Смбк – средняя реальная цена межбанковского кредита;
Свв – средний реальный процент по вкладам до востребования;
Сcд – средний реальный процент по срочным депозитам;
qi– удельные веса соответствующих видов ресурсов.
При этом цена ресурсов, а значит, и расходы банка будут тем выше, чем более надежными и устойчивыми являются пассивы, т.е. чем выше срок и сумма депозитов.
Аналогом себестоимости промышленной продукции, хотя и достаточно условным, в банках является внутренняя стоимость банковских операций, которую можно определять как по всей совокупности активных операций банка, так и по узким их группам и единичным операциям. При укрупненном операционно-стоимостном анализе совокупный коэффициент внутренней стоимости банковских операций (Kвсс) рассчитывается по формуле
R – Dд
Kвсс = --------- х 100%,
А – Ан
гдеR –совокупные расходы банка;
Dд – дополнительные доходы, не связанные с основной деятельностью банка, но идущие на частичное покрытие его расходов;
А– общая сумма актива баланса банка (в среднем) за рассматриваемый период;
Ан – сумма статей актива, не приносящая доходов.
Данный коэффициент представляет собой минимальную, не приносящую прибыль, цену совокупного банковского продукта и является одним из основных обобщающих показателей эффективного использования банком его ресурсов.
Осуществление расчета внутренней стоимости банковских операций вполне правомерно считать калькулированием затрат. В соответствии с общепринятой методологией определения затрат расходы банка, связанные с осуществлением его активных операций, делятся на прямые и косвенные. Прямые непосредственно относятся на осуществление определенной операции или групп операций (затраты на привлечение), а косвенные расходы имеют общебанковский характер и являются по своей сути накладными (комиссионные сборы, эксплуатационные, амортизация, отчисления в резервы, административно-управленческие, налоги и т.д.).
Выделяя прямые и распределяя косвенные затраты по отдельным операциям, можно определить внутреннюю стоимость отдельных банковских операций. Средний коэффициент внутренней стоимости отдельных операций банка (Ki)в общем виде можно определить по формуле
Ri + Ki – Di
Ki = ----------------- х 100%,
Аi – Az
гдеRi – прямые банковские расходы на осуществление данного вида операций;
Кi – косвенные расходы банка, связанные с проведением данных операций, приходящиеся на их долю;
Di – побочные, дополнительные доходы, которые могут быть отнесены к рассматриваемым операциям;
Аi – актив данной группы операций;
Аz – замороженные активы, приходящиеся на данный круг операций.
С методологической точки зрения указанный коэффициент в большей степени представляет собой не себестоимость операций банка, а показатель затрат, приходящихся на рубль продукции, поскольку в его числителе прямые и косвенные затраты банка, а в знаменателе – объем выпускаемой продукции (работающие активы).
Чем ниже коэффициент внутренней стоимости конкретной операции, тем более высокую экономическую эффективность она имеет с точки зрения ее самоокупаемости. Основной проблемой при расчете внутренней стоимости отдельных банковских операций является определение реальной величины привлеченных средств, приходящихся на данную операцию, сложность распределения совокупной стоимости привлечения по отдельным видам активов, поскольку в обезличенном учете поступающих в банк средств не осуществляется привязка их к определенным активным операциям. В простейшем случае ее расчет осуществляют умножением доли данной операции в общем объеме активных операций банка на стоимость всех привлеченных банком средств.
Поскольку коэффициент внутренней стоимости операций банка представляет собой минимально допустимый процент по кредитной операции, обеспечивающий безубыточность ее осуществления, его можно назвать "точкой безубыточности" операции, "мертвой точкой доходности".
Для безубыточной деятельности банка, договорная цена кредита должна быть не ниже суммы средней реальной стоимости ресурсов и достаточной маржи.
Достаточная маржа (Мд)представляет собой минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, позволяющий банку покрывать общие расходы на функционирование, но не приносящий прибыли. Определяется данный показатель по формуле
Ro – Rп + Rа – Dп
Мд = ----------------------- ,
Ад
Где Ro – операционные расходы банка;
Rп – проценты уплаченные;
Rа – расходы на содержание аппарата управления;
Dп – прочие доходы (от некредитных операций, проценты и комиссии за прошлые периоды, штрафы, пени, неустойки);
Ад – средний остаток активов, приносящих доход.
Расходы банка можно анализировать и с точки зрения их влияния на налогооблагаемую базу. По данному признаку их можно разделить на три группы:
1) включаемые в себестоимость оказываемых банком услуг: начисленные и уплаченные проценты, суммы резерва на возможные потери по ссудам;
2) относимые на финансовые результаты деятельности банков (разделяя их на зависящие и не зависящие от самого банка; на расходы (налоги, отрицательные курсовые разницы) и убытки (хищения, растраты, недостачи, штрафы и др.);
3) осуществляемые только за счет прибыли, остающейся в распоряжении банков после уплаты налогов и других обязательных платежей (материальная помощь работникам, содержание объектов непроизводственной сферы, охрана здоровья и организация отдыха работающих, дивиденды акционерам).