Управление ликвидностью в коммерческом банке

Ликвидность банка зависит от стратегии одновременного управления активными и пассивными операциями. Для осуществления расчетов по своим обязательствам банк должен быть и прибыльным, и платежеспособным одновременно, т.е. проводить доходные операции, приносящие прибыль, но при этом обеспечивать их ликвидность.

С целью регулирования ликвидности в мировой практике широко используется так называемый «портфельный подход». Управление портфелем – это управление активами и пассивами банка с целью достижения ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы.

Портфельный подход к управлению активами банка основан на их группировке по уровню ликвидности и доходности следующим образом.

Первая группа – «первичные резервы» - абсолютно ликвидны, но не приносят доходов и имеют нулевой или минимальный риск. К ним относят: кассовую наличность, остатки на счетах Центробанка, чеки и другие платежные документы в процессе инкассирования, остатки на счетах банков-корреспондентов (НОСТРО). Задача управления первичными резервами – поддерживать их в объеме, достаточном для сохранения необходимого уровня ликвидности банка в целом.

Вторая группа – «вторичные резервы» – активы с небольшим доходом, но высоколиквидные, которые могут с минимальной задержкой по времени и незначительным риском потерь своей стоимости быть превращены в наличные деньги или средства платежа для погашения банком долговых обязательств. Их назначение – служить источником пополнения первичных резервов. Сюда включают часть ценных бумаг, в частности, в США к числу вторичных резервов относят следующие: депозиты коммерческих банков в резервном банке, которые называются «федеральными фондами»; депозитные сертификаты в других банках (их срочность в пределах шести месяцев); коммерческие ценные бумаги (срок погашения до 60 дней); обязательства казначейства и государственные краткосрочные ценные бумаги.

Третья группа – активы, связанные с банковскими ссудами. Они, как правило, приносят банку основную массу прибыли, имеют самый высокий уровень риска среди активных операций, обладают средней степенью ликвидности.

Четвертая группа – ценные бумаги, не обладающие достаточной ликвидностью, но приносящие доходы меньшие, чем по кредитам, и большие, чем вторичные резервы. Сюда могут входить: ценные бумаги центрального правительства, облигации местных органов власти, облигации и акции промышленных корпораций и банков.

Конфликт между ликвидностью и прибыльностью определяет так называемый инвестиционный риск. Важным направлением инвестиционной политики банка является диверсификация его инвестиционного портфеля.

Основным методом управления пассивами для обеспечения ликвидности банка является использование управляемых пассивов.

Управляемые пассивы – это определенные источники денежных ресурсов, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно (не дожидаясь, когда клиенты принесут свои вклады в банк). К ним относятся: депозитные сертификаты крупного размера, облигации, займы у других банков, продажа ценных бумаг на условиях обратного выкупа (репо), а также евровалютные займы.

В частности, выгодность однодневных сделок «репо» как для фирмы-покупателя ценных бумаг, так и для банка-продавца этих бумаг, заключается в следующем:

· высокий уровень ликвидности (покупатель ценной бумаги может изъять свои средств уже на следующий день);

· определенная доходность;

· оперативность получения достаточно больших сумм продавцом этих бумаг;

· отсутствие требования обязательного резервирования.

Не относится к управляемым пассивам собственный капитал банка. Однако он оказывает самое непосредственное влияние на надежность, устойчивость, ликвидность банка. Он определяет минимально допустимый уровень ликвидности банка, выступает гарантом его устойчивости и надежности.

В современных российских условиях возможности использования метода управляемых пассивов для регулирования ликвидности банков весьма ограничены.

Важным фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Критерием качества депозитов является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк, снижается потребность КБ в ликвидных активах.

Зарубежные исследования показывают, что наибольшей стабильностью обладают (в своей совокупности) депозиты до востребования. Они не зависят от уровня процентной ставки. Открывая расчетный или текущий счет в банке, клиент ориентируется на: качество и быстроту обслуживания, надежность банка, разнообразие предлагаемых банком услуг, близость расположения банка. С банком, удовлетворяющим указанным требованиям, клиент устанавливает долговременные связи.

Меньшей стабильностью обладают остатки срочных и сберегательных депозитов, поскольку на закрепленность их за конкретным банком большое влияние оказывает уровень процентной ставки по депозитам, устанавливаемой данным банком (при определенных изменениях этого уровня они подвержены миграции).

Если же рассматривать стабильность ресурсов с точки зрения отдельного вклада, а не их совокупности, то, безусловно, большей стабильностью характеризуется срочный вклад, чем вклад до востребования (причем, чем больше срок привлечения, тем выше стабильность вклада).

Одним из показателей ликвидности баланса банка служит коэффициент трансформации ликвидных накоплений (в основном депозитов) в средне- и долгосрочные кредиты, определяемый следующим образом:

(краткосрочные ресурсы – краткосрочные ссуды) / краткосрочные ресурсы Чем выше значение показателя, тем выше риск и ниже ликвидность.

При трансформации ресурсов по сроку велика вероятность потерь банковской ликвидности, которые необходимо предупреждать достаточным резервированием и страхованием ресурсов.

В целях получения максимального уровня доходности при поддержании необходимого уровня ликвидности используется понятие нетто-ликвидная позиция, в которой отражается каждая операция банка по привлечению и размещению средств:

L = Lp – Ls = (P1 + P2 + P3 + P4 + P5) – (S1 + S2 + S3 + S4 + S5),

где

L – нетто-ликвидная позиция;

Lp – предложение ликвидных средств;

Ls – спрос на ликвидные средства;

P1 – поступления депозитов;

P2 – доходы от продажи недепозитных банковских услуг;

P3 – погашение ранее выданных ссуд;

P4 – продажа активов банка;

P5 – привлечение средств на денежном рынке;

S1 – cнятие денег со счетов клиентов;

S2 – заявки на получение кредитов;

S3 – оплата расходов по привлечению недепозитных средств;

S4 – расходы на прочие операции банка;

S5 – выплаты дивидендов акционерам.

Иначе говоря, ликвидная позиция может быть представлена как разница между источниками средств с определенным сроком и использованием источников с тем же сроком. Управление ликвидной позицией заключается в регулировании величины излишка или дефицита ликвидных средств.

Основным показателем, характеризующим ликвидность банка и принятым международным банковским сообществом в Базеле, считается коэффициент ликвидности, определяемый следующим образом:

Кл = Лс / А,

где Лс – сумма наличных средств, межбанковских кредитов и легкореализуемых ценных бумаг; А – совокупные активы банка.

Для отечественных банков необходима корректировка данного показателя, поскольку в российских условиях вряд ли правомерно ставить в один ряд с остальными межбанковские кредиты (степень риска их существенно выше).